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银行好日子回来了吗？
在经历存款流失、息差收窄、利润增速下滑等冲击后，传统银行的日子确实没有前些年好过了。然而，近日披露的上市银行三季报显示，今年前9个月上市银行的业绩有所回暖。这是暂时性的反弹还是趋势性的好转，银行的好日子回来了吗？
利润增长靠什么？
今年三季度，银行利润增速回升，五大行净利润增速高于去年底；股份制银行中，邮储银行、招商银行净利润保持两位数增长；城商行和农商行中，南京银行、宁波银行、杭州银行等净利润增长较快，同比增速超过10%。
年内银行净息差从底部温和回升，是银行业保持利润稳步增长的重要原因之一。“首先，从去年第四季度开始，政策面和资金面发生显著变化，流动性相对紧张，资金价格自然上行。其次，今年二季度以来，银行获得资金的成本升幅不大，而信贷需求相对旺盛，贷款利率上行速度加快，带动银行息差略有回升。典型的就是住房按揭贷款，现在有些银行首套房按揭贷款利率会上浮10%。”交通银行金融研究中心首席研究员仇高擎认为。
非利息收入降幅收窄，也减轻了对净利润的拖累。仇高擎分析，上半年，受宏观审慎政策和行业监管趋严的影响，银行理财和同业业务收入增长受限。其中一些中小银行非利息收入的占比较大、基数高，同比呈现负增长，少数银行甚至降幅很大。而下半年以来，银行逐步适应严监管环境，加大了对其他领域非息收入的拓展力度，非利息收入降幅有所收窄。
尽管业绩好转，但与前几年相比，银行面对的市场环境已变，利率市场化改革脚步不停，息差水平下降的趋势难以逆转，银行需要转变过度依赖利息收入的增长模式。麦肯锡最近发布的《中国银行价值创造排行榜（2017）》对40家具有代表性的银行进行了银行价值创造分析，报告指出，银行零售业务呈现上升趋势，零售客户议价能力比公司客户低，且零售贷款集中度风险小，比对公业务更能应对行业周期循环，抗风险能力更强，值得银行加大力度投入。
银行为何也“钱紧”？
虽然业绩有好转，但在防风险、去杠杆的大背景下，靠铺摊子、冲规模就能赚钱的“好日子”不再，不少银行也感觉手头“钱紧”了。
“通过大力整治银行业乱象，资金‘脱实向虚’势头得到初步遏制。”最近，银监会主席郭树清介绍，今年以来，银行业同业资产和负债开始双双收缩，各减少了2万亿元左右，理财产品增速大幅放缓，委托贷款增长自2008年以来首次出现下降。
与此相对应的是，银行存款规模增长略显乏力。“银行传统的存款来源面临分流，加之今年监管部门加强对理财和同业业务的监管，导致一部分银行负债来源大幅降低，同时企业存款也不是很稳定，今年银行存款压力不小，资金比较紧张。”中国人民大学重阳金融研究院高级研究员董希淼分析。
银行风险怎么看？
银行业的风险状况到底怎么样？最近银监会公布的数据显示，今年以来，银行业资产质量保持稳定，不良贷款率比年初下降0.04个百分点，关注类贷款率比年初下降0.47个百分点。9月末，商业银行资本充足率13.3%，拨备覆盖率179.5%，流动性比例48.3%，均保持较好水平，银行业抗风险能力增强。
尽管风险有所缓释，但仍不可掉以轻心。董希淼表示，从已公布三季报的上市银行经营情况看，上市银行整体运行稳健，风险可控，但仍需重视银行流动性风险，目前，银行负债来源主要还是短期负债，即一年期以内的存款、应收票据、应收账款等，这样的模式恐怕难以持续支撑较长期限的银行资产，即一年期以上的信贷业务等。下一步，银行需要优化资产和负债的期限结构，增强主动负债能力。
董希淼建议，未来还得关注信用风险，进一步加强信贷风险管控，减少其对净利润的侵蚀。欧阳洁
利润增长靠什么？
今年三季度，银行利润增速回升，五大行净利润增速高于去年底；股份制银行中，邮储银行、招商银行净利润保持两位数增长；城商行和农商行中，南京银行、宁波银行、杭州银行等净利润增长较快，同比增速超过10%。
年内银行净息差从底部温和回升，是银行业保持利润稳步增长的重要原因之一。“首先，从去年第四季度开始，政策面和资金面发生显著变化，流动性相对紧张，资金价格自然上行。其次，今年二季度以来，银行获得资金的成本升幅不大，而信贷需求相对旺盛，贷款利率上行速度加快，带动银行息差略有回升。典型的就是住房按揭贷款，现在有些银行首套房按揭贷款利率会上浮10%。”交通银行金融研究中心首席研究员仇高擎认为。
非利息收入降幅收窄，也减轻了对净利润的拖累。仇高擎分析，上半年，受宏观审慎政策和行业监管趋严的影响，银行理财和同业业务收入增长受限。其中一些中小银行非利息收入的占比较大、基数高，同比呈现负增长，少数银行甚至降幅很大。而下半年以来，银行逐步适应严监管环境，加大了对其他领域非息收入的拓展力度，非利息收入降幅有所收窄。
尽管业绩好转，但与前几年相比，银行面对的市场环境已变，利率市场化改革脚步不停，息差水平下降的趋势难以逆转，银行需要转变过度依赖利息收入的增长模式。麦肯锡最近发布的《中国银行价值创造排行榜（2017）》对40家具有代表性的银行进行了银行价值创造分析，报告指出，银行零售业务呈现上升趋势，零售客户议价能力比公司客户低，且零售贷款集中度风险小，比对公业务更能应对行业周期循环，抗风险能力更强，值得银行加大力度投入。
银行为何也“钱紧”？
虽然业绩有好转，但在防风险、去杠杆的大背景下，靠铺摊子、冲规模就能赚钱的“好日子”不再，不少银行也感觉手头“钱紧”了。
“通过大力整治银行业乱象，资金‘脱实向虚’势头得到初步遏制。”最近，银监会主席郭树清介绍，今年以来，银行业同业资产和负债开始双双收缩，各减少了2万亿元左右，理财产品增速大幅放缓，委托贷款增长自2008年以来首次出现下降。
与此相对应的是，银行存款规模增长略显乏力。“银行传统的存款来源面临分流，加之今年监管部门加强对理财和同业业务的监管，导致一部分银行负债来源大幅降低，同时企业存款也不是很稳定，今年银行存款压力不小，资金比较紧张。”中国人民大学重阳金融研究院高级研究员董希淼分析。
银行风险怎么看？
银行业的风险状况到底怎么样？最近银监会公布的数据显示，今年以来，银行业资产质量保持稳定，不良贷款率比年初下降0.04个百分点，关注类贷款率比年初下降0.47个百分点。9月末，商业银行资本充足率13.3%，拨备覆盖率179.5%，流动性比例48.3%，均保持较好水平，银行业抗风险能力增强。
尽管风险有所缓释，但仍不可掉以轻心。董希淼表示，从已公布三季报的上市银行经营情况看，上市银行整体运行稳健，风险可控，但仍需重视银行流动性风险，目前，银行负债来源主要还是短期负债，即一年期以内的存款、应收票据、应收账款等，这样的模式恐怕难以持续支撑较长期限的银行资产，即一年期以上的信贷业务等。下一步，银行需要优化资产和负债的期限结构，增强主动负债能力。
董希淼建议，未来还得关注信用风险，进一步加强信贷风险管控，减少其对净利润的侵蚀。欧阳洁