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银监会为商业银行委托贷款立规矩
为弥补监管短板，防止资金脱实向虚，从而更好地发挥服务实体经济的作用，日前银监会发布了《商业银行委托贷款管理办法》，首次对委托贷款业务进行了系统规范，将以前银行可做可不做，或者正在做，但是只有义务没有责任的授信动作以法律条文的形式明确下来，具有重要意义。
日前，银监会发布《商业银行委托贷款管理办法》（以下简称《管理办法》），继2000年的《关于商业银行开办委托贷款业务有关问题的通知》之后，首次对委托贷款业务进行了系统规范，明确委托贷款的业务定位和各方当事人职责，明确委托贷款的资金来源和资金用途。
监管新规剑指通道业务
“近期，监管层在先后放出资管新规、银信业务通知等‘大招’之后，1月5日发布大额风险暴露新规，次日又公布了委托贷款新规，至此，监管规定对于整个通道业务的‘全链条’基本实现了全覆盖。”兴业银行首席经济学家鲁政委分析称。
具体来说，资管新规针对各类资管产品的多层嵌套和通道业务加以规范，规定“金融机构不得为其他金融机构的资产管理产品提供规避投资范围、杠杆约束等监管要求的通道服务；资产管理产品可以投资一层资产管理产品，但所投资的资产管理产品不得再投资其他资产管理产品（公募证券投资基金除外）”。银信业务通知主要规范银行和信托之间的通道业务链条，将银信类业务的定义扩大到表内外资金和收益权，只要是发生在银行和信托两类机构之间的资金和收益权业务，无论表内表外，一律不允许违规投向限制或禁止领域，不允许通过信托通道规避监管指标。大额风险暴露新规要求，银行投资资管产品和ABS等要穿透底层债务人授信。
而本次《管理办法》则专门针对将委托贷款业务作为通道的做法，要求信贷资金和资管资金不得参与委托贷款业务，委托贷款资金不得投资资管产品，不得投向禁止领域。
“近年来，商业银行委托贷款业务发展较快，对服务实体经济发展发挥了积极作用，但由于缺乏统一的制度规范，也存在一定的风险隐患。”银监会有关部门负责人介绍，此次意在弥补监管短板，防止资金脱实向虚，从而更好地发挥服务实体经济的作用。
从资金来源和用途“双向堵截”
《管理办法》出台之前，委托贷款已经由“民间借贷”演变为“通道业务”中的一环。我国现行的法规下，未经央行批准，一般企业或个人发放贷款属于非法金融业务活动，为了规范企业之间的资金借贷行为，委托贷款业务应运而生，经由商业银行作为受托人，接受委托人提供的资金，向委托人确定的贷款对象放款，实现企业之间的融资。
银行业人士表示，由于此前对于委托贷款的资金来源方没有明确限制，在实际业务操作中，有些金融机构或资管计划出资会采用委托贷款的形式，将委托贷款作为通道业务的一种形式，常见的目的有：银行信贷资金通过多层嵌套，规避监管指标和资金投向限制；部分主体没有直接发放贷款资格，却可能借由委托贷款这一形式，行发放贷款之实。
针对上述乱象，《管理办法》明确信贷资金和资管资金的用途。
“这就意味着对于资金来源和资金投向实施了‘双向堵截’。”鲁政委表示，“从资金来源上，《管理办法》规定，委托贷款不得接受银行的授信资金和受托管理的他人资金，这就排除了来自银行自营资金、广义的资管资金（包括银行理财、券商资管、基金子公司、私募基金）等来源的资金；从资金投向上，委托贷款不得投资资管产品，不得投资债券、期货、金融衍生品，不得用于股本权益性投资或增资扩股，也不得投向国家禁止的领域和用途。”
加强风险隔离是重点
许多发放委托贷款的客户认为，通过银行将资金发放出去，可以利用银行完善的贷后管理职能，提高委托贷款的合规性和安全性。
而此次《管理办法》明确，委托贷款业务是商业银行的委托代理业务。商业银行收取代理手续费，不承担信用风险。
专家认为，商业银行应牢牢把握委托贷款的中间业务本质，厘清管理职责，做好自营贷款与委托贷款的风险隔离。
“委托贷款和自营贷款需要严格隔离经营、分账核算，委托贷款业务中商业银行不得有承担信用风险的行为。”鲁政委表示，由于委托贷款是表外业务，《管理办法》明确委托贷款和自营贷款隔离经营、分账核算；由于在委托贷款业务中，商业银行不承担信用风险，《管理办法》要求商业银行不得代委托人垫付资金发放委托贷款、代借款人垫付资金归还委托贷款，或者用信贷、理财资金直接或间接承接委托贷款、为委托贷款提供各种形式的担保等行为。
“银监会再次强调了银行在委托贷款资金来源、资金用途上的责任与权利。同时，对于担保方式、自营业务与委贷业务的关系进行了更进一步的明确。”有法365首席经济学家李虹含表示，可以说，《管理办法》是将以前银行可做可不做，或者正在做，但是只有义务没有责任的授信动作以法律条文的形式明确下来，具有重要意义。孟扬
日前，银监会发布《商业银行委托贷款管理办法》（以下简称《管理办法》），继2000年的《关于商业银行开办委托贷款业务有关问题的通知》之后，首次对委托贷款业务进行了系统规范，明确委托贷款的业务定位和各方当事人职责，明确委托贷款的资金来源和资金用途。
监管新规剑指通道业务
“近期，监管层在先后放出资管新规、银信业务通知等‘大招’之后，1月5日发布大额风险暴露新规，次日又公布了委托贷款新规，至此，监管规定对于整个通道业务的‘全链条’基本实现了全覆盖。”兴业银行首席经济学家鲁政委分析称。
具体来说，资管新规针对各类资管产品的多层嵌套和通道业务加以规范，规定“金融机构不得为其他金融机构的资产管理产品提供规避投资范围、杠杆约束等监管要求的通道服务；资产管理产品可以投资一层资产管理产品，但所投资的资产管理产品不得再投资其他资产管理产品（公募证券投资基金除外）”。银信业务通知主要规范银行和信托之间的通道业务链条，将银信类业务的定义扩大到表内外资金和收益权，只要是发生在银行和信托两类机构之间的资金和收益权业务，无论表内表外，一律不允许违规投向限制或禁止领域，不允许通过信托通道规避监管指标。大额风险暴露新规要求，银行投资资管产品和ABS等要穿透底层债务人授信。
而本次《管理办法》则专门针对将委托贷款业务作为通道的做法，要求信贷资金和资管资金不得参与委托贷款业务，委托贷款资金不得投资资管产品，不得投向禁止领域。
“近年来，商业银行委托贷款业务发展较快，对服务实体经济发展发挥了积极作用，但由于缺乏统一的制度规范，也存在一定的风险隐患。”银监会有关部门负责人介绍，此次意在弥补监管短板，防止资金脱实向虚，从而更好地发挥服务实体经济的作用。
从资金来源和用途“双向堵截”
《管理办法》出台之前，委托贷款已经由“民间借贷”演变为“通道业务”中的一环。我国现行的法规下，未经央行批准，一般企业或个人发放贷款属于非法金融业务活动，为了规范企业之间的资金借贷行为，委托贷款业务应运而生，经由商业银行作为受托人，接受委托人提供的资金，向委托人确定的贷款对象放款，实现企业之间的融资。
银行业人士表示，由于此前对于委托贷款的资金来源方没有明确限制，在实际业务操作中，有些金融机构或资管计划出资会采用委托贷款的形式，将委托贷款作为通道业务的一种形式，常见的目的有：银行信贷资金通过多层嵌套，规避监管指标和资金投向限制；部分主体没有直接发放贷款资格，却可能借由委托贷款这一形式，行发放贷款之实。
针对上述乱象，《管理办法》明确信贷资金和资管资金的用途。
“这就意味着对于资金来源和资金投向实施了‘双向堵截’。”鲁政委表示，“从资金来源上，《管理办法》规定，委托贷款不得接受银行的授信资金和受托管理的他人资金，这就排除了来自银行自营资金、广义的资管资金（包括银行理财、券商资管、基金子公司、私募基金）等来源的资金；从资金投向上，委托贷款不得投资资管产品，不得投资债券、期货、金融衍生品，不得用于股本权益性投资或增资扩股，也不得投向国家禁止的领域和用途。”
加强风险隔离是重点
许多发放委托贷款的客户认为，通过银行将资金发放出去，可以利用银行完善的贷后管理职能，提高委托贷款的合规性和安全性。
而此次《管理办法》明确，委托贷款业务是商业银行的委托代理业务。商业银行收取代理手续费，不承担信用风险。
专家认为，商业银行应牢牢把握委托贷款的中间业务本质，厘清管理职责，做好自营贷款与委托贷款的风险隔离。
“委托贷款和自营贷款需要严格隔离经营、分账核算，委托贷款业务中商业银行不得有承担信用风险的行为。”鲁政委表示，由于委托贷款是表外业务，《管理办法》明确委托贷款和自营贷款隔离经营、分账核算；由于在委托贷款业务中，商业银行不承担信用风险，《管理办法》要求商业银行不得代委托人垫付资金发放委托贷款、代借款人垫付资金归还委托贷款，或者用信贷、理财资金直接或间接承接委托贷款、为委托贷款提供各种形式的担保等行为。
“银监会再次强调了银行在委托贷款资金来源、资金用途上的责任与权利。同时，对于担保方式、自营业务与委贷业务的关系进行了更进一步的明确。”有法365首席经济学家李虹含表示，可以说，《管理办法》是将以前银行可做可不做，或者正在做，但是只有义务没有责任的授信动作以法律条文的形式明确下来，具有重要意义。孟扬