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中小银行“提速出海”背后的考量和挑战
近期，多家股份制银行纷纷加速海外布局。众所周知，在境外开展金融业务并非易事，但为何中资银行要颇费周折地“走出去”？
近期浦发银行在伦敦的分行正式开业。
在响应国家战略、推动利率市场化等因素催化下，银行国际化经营成为中资银行的发展趋势，股份制银行也通过自设分支机构或收购等方式开拓境外业务。
股份制银行国际化进程提速
浦发、招行、中信、光大等股份制银行纷纷“出海”，是中资银行国际化浪潮里的一股新生力量。
其中，设点最多的股份制银行是招商银行。2017年9月，招行悉尼分行开业，为该行的第六家境外分行。彼时，招行已形成横跨亚、欧、美、大洋四大洲的全球服务网络。
浦发银行第一家境外分行落子新加坡，并于去年春天开业；刚刚开业的伦敦分行是第二家分行。
中信银行境外布局较早，该行在海外最新的动作是计划收购哈萨克斯坦阿尔金银行（AltynBank）50.1%股份，近期已获银监会批复。
实际上，围绕企业“走出去”和“一带一路”建设等战略，国有大行、政策性银行和股份制银行在境外已开设超过千家分支机构。
众所周知，在境外开展金融业务并非易事，为何中资银行要颇费周折地“走出去”，国家金融与发展实验室银行研究中心主任曾刚表示，一方面是为了更好地服务客户；另一方面是参与境外金融市场，实现业务和资产配置的多元化发展。
在交通银行金融研究中心首席银行分析师许文兵看来，原因还包括服务国家战略，比如人民币国际化进程中，产生大量人民币跨境清算等需求；随着“一带一路”建设的推进，也需要金融机构在沿线布点以提供支持。
还有一些考量或许来自银行经营压力。交行副行长王江曾表示，国内银行净息差已下降到2%左右，对利润造成了一定的影响。国际化和综合化经营，成为未来银行发展的一大趋势，将弥补国内利率市场化和经济新常态对银行利润造成的影响。
“一带一路”沿线布点成趋势
中资银行在境外布点时，一般先选择全球金融中心城市。从浦发银行上述两家境外分行落子城市来看，第一是新加坡，既是亚洲国际金融中心，也是“一带一路”覆盖整个东南亚地区的重要支点；第二是伦敦，既是欧洲乃至全球的金融中心，也是重要的离岸人民币交易中心之一，其重要意义不言而喻。
许文兵表示，这类地区对周边辐射能力强，金融资源相对聚集，有利于帮助中资银行“走出去”后与境外金融机构建立广泛联系，在当地市场形成较好口碑，帮助形成网络延伸。
目前，国有大行境外机构已基本覆盖到所有重要的金融中心城市，围绕“一带一路”沿线国家和地区铺设分支机构或者增加网点成为一种趋势。
在2017年末，银监会连续批复国开行在印度尼西亚设立雅加达代表处，在哈萨克斯坦设立阿斯塔纳代表处。
融入当地市场面临挑战
“走出去”的中资银行，尽管资产规模、经营水平和实力不容小觑，但也要看到，在境外开展业务面临不少困境，尤其是如何融入当地市场。
中资银行境外机构大多服务于走出去企业，提供企业存贷款、贸易融资、债券承销等业务。比如，浦发银行伦敦分行，主要经营公司业务及金融市场业务，具体提供银团贷款、并购贷款、资金清算等金融产品和服务。
然而，公开资料显示，中资银行境外机构资产规模、营业收入虽然逐年上升并贡献了一定利润，但是主要还是以贷款类资产为主，业务和营收都相对单一，境外机构资产和利润在银行总盘子中占比非常小。
许文兵介绍称，境外监管对外资银行分支机构的资本和运营有严格要求，开展零售业务相对困难，还未能从当地市场稳定持续地获取存款，资金来源依赖于货币市场拆借。
这其实折射出一个现实难题，即中资银行境外机构如何融入当地市场，推进业务纵深发展，真正比肩国际大行。“以往以服务企业贷款需求为主，未来也会考量增加投资力度。”许文兵分析称。
如今银行境外分支机构业务已经开始呈多元化趋势，比如开展投资业务，设立私人银行专营机构等。
曾刚表示，虽然目前中资银行走出去参与境外市场还不够，但从中长期来看，随着人民币地位提升、结算量增大，这些海外机构还是有其他业务的潜在拓展空间的。魏倩
近期浦发银行在伦敦的分行正式开业。
在响应国家战略、推动利率市场化等因素催化下，银行国际化经营成为中资银行的发展趋势，股份制银行也通过自设分支机构或收购等方式开拓境外业务。
股份制银行国际化进程提速
浦发、招行、中信、光大等股份制银行纷纷“出海”，是中资银行国际化浪潮里的一股新生力量。
其中，设点最多的股份制银行是招商银行。2017年9月，招行悉尼分行开业，为该行的第六家境外分行。彼时，招行已形成横跨亚、欧、美、大洋四大洲的全球服务网络。
浦发银行第一家境外分行落子新加坡，并于去年春天开业；刚刚开业的伦敦分行是第二家分行。
中信银行境外布局较早，该行在海外最新的动作是计划收购哈萨克斯坦阿尔金银行（AltynBank）50.1%股份，近期已获银监会批复。
实际上，围绕企业“走出去”和“一带一路”建设等战略，国有大行、政策性银行和股份制银行在境外已开设超过千家分支机构。
众所周知，在境外开展金融业务并非易事，为何中资银行要颇费周折地“走出去”，国家金融与发展实验室银行研究中心主任曾刚表示，一方面是为了更好地服务客户；另一方面是参与境外金融市场，实现业务和资产配置的多元化发展。
在交通银行金融研究中心首席银行分析师许文兵看来，原因还包括服务国家战略，比如人民币国际化进程中，产生大量人民币跨境清算等需求；随着“一带一路”建设的推进，也需要金融机构在沿线布点以提供支持。
还有一些考量或许来自银行经营压力。交行副行长王江曾表示，国内银行净息差已下降到2%左右，对利润造成了一定的影响。国际化和综合化经营，成为未来银行发展的一大趋势，将弥补国内利率市场化和经济新常态对银行利润造成的影响。
“一带一路”沿线布点成趋势
中资银行在境外布点时，一般先选择全球金融中心城市。从浦发银行上述两家境外分行落子城市来看，第一是新加坡，既是亚洲国际金融中心，也是“一带一路”覆盖整个东南亚地区的重要支点；第二是伦敦，既是欧洲乃至全球的金融中心，也是重要的离岸人民币交易中心之一，其重要意义不言而喻。
许文兵表示，这类地区对周边辐射能力强，金融资源相对聚集，有利于帮助中资银行“走出去”后与境外金融机构建立广泛联系，在当地市场形成较好口碑，帮助形成网络延伸。
目前，国有大行境外机构已基本覆盖到所有重要的金融中心城市，围绕“一带一路”沿线国家和地区铺设分支机构或者增加网点成为一种趋势。
在2017年末，银监会连续批复国开行在印度尼西亚设立雅加达代表处，在哈萨克斯坦设立阿斯塔纳代表处。
融入当地市场面临挑战
“走出去”的中资银行，尽管资产规模、经营水平和实力不容小觑，但也要看到，在境外开展业务面临不少困境，尤其是如何融入当地市场。
中资银行境外机构大多服务于走出去企业，提供企业存贷款、贸易融资、债券承销等业务。比如，浦发银行伦敦分行，主要经营公司业务及金融市场业务，具体提供银团贷款、并购贷款、资金清算等金融产品和服务。
然而，公开资料显示，中资银行境外机构资产规模、营业收入虽然逐年上升并贡献了一定利润，但是主要还是以贷款类资产为主，业务和营收都相对单一，境外机构资产和利润在银行总盘子中占比非常小。
许文兵介绍称，境外监管对外资银行分支机构的资本和运营有严格要求，开展零售业务相对困难，还未能从当地市场稳定持续地获取存款，资金来源依赖于货币市场拆借。
这其实折射出一个现实难题，即中资银行境外机构如何融入当地市场，推进业务纵深发展，真正比肩国际大行。“以往以服务企业贷款需求为主，未来也会考量增加投资力度。”许文兵分析称。
如今银行境外分支机构业务已经开始呈多元化趋势，比如开展投资业务，设立私人银行专营机构等。
曾刚表示，虽然目前中资银行走出去参与境外市场还不够，但从中长期来看，随着人民币地位提升、结算量增大，这些海外机构还是有其他业务的潜在拓展空间的。魏倩