年化到期支取利率可达4.875%。
　　年关将至，对于银行业而言，一场没有硝烟的揽储大战似乎已经拉开了帷幕。除了传统的定期存款、大额存单、结构性存款之外，一种兼具收益性与流动性的创新型现金管理产品成为多家民营银行近期热推的对象。
　　据了解，目前包括富民银行、蓝海银行、百信银行等在内的8家银行纷纷推出了类似的创新型现金管理产品。
　　年化到期支取利率可达4.875%
　　调查显示，这类产品介绍中均提到客户提前支取存款，是将对应的定期存款收益权转让给合作金融机构，从而获得较高的“提前支取利率”。
　　目前发行此类产品的主要是民营银行和直销银行。多数银行除了在自己银行的APP上售卖该类产品，还会选择和互联网巨头合作代销。例如，京东金融APP上就在代销富民银行的“富民宝”、众邦银行的“当日”系列产品等。
　　某国有大行工作人员认为，一般来说，定期存款若是没有存满期限，都会按照活期存款利息计算。
　　不过，部分银行为了吸收存款，推出的定期存款产品也会采取“靠档”的方式计息。但是这类靠档计息的定期存款产品往往对起投金额要求较高。
　　而上述银行推出的创新型现金管理产品则不同。据了解，这类创新型现金管理产品均对应3年或5年定期存款。客户购买的产品均对应在银行存入一笔定期存款。在到期日之前，客户可随时进行提前支取。目前来看，提前支取利率可以达到4.3%。同时，在产品介绍中称银行信用保证本金无风险。另外，这类产品的起投金额很低但利率往往较高，起投金额可以低至50元，到期支取利率可以高达4.875%，高过市面上不少理财产品。
　　高利率背后是让渡定期存款收益权可以说，这些创新型现金管理产品是高利率的“活期存款”了。
　　高利率背后是让渡定期存款收益权
　　那么，为什么这类产品对应的定期存款提前支取不仅不会换挡成为活期存款利息计息，又可以不靠档计息，而是享受比市面上不少理财产品还高的利率呢？
　　富民银行工作人员表示，客户购买了“富民宝”这款产品，如果提前支取，之后剩余期间会由第三方机构把钱垫进来。
　　对于第三方机构具体是什么机构的疑问，上述工作人员回答是信托公司，并表示富民银行与信托公司之间双方有合作，如果客户提前支取，相当于将该笔存款剩余期间的收益权转让给了信托公司。
　　百信银行工作人员也表示，产品对应5年存款，现在客户存3年取出来，剩下的2年就由第三方金融服务机构来存。当客户把这笔钱取出来之后，客户就跟这项业务没有关系了，这项业务对于投资人来说已经终止了。
　　有业内人士认为，这种所谓的“活期存款”，实际上并不是普通的存款，而是将定期存款的收益权转让的一种产品。投资者将资金存入后，实际上资金进入了三年或五年定期存款的资金池，投资者之所以买入就能确定利息，是因为提前计算了定期存款到期的利息，而投资者提前支取时，就将此收益权转让给第三方机构，全部资金到期后，银行将再将部分定期存款利息分给第三方机构。
　　为什么这类创新存款产品有这么高的利率，一名工作人员解释称，银行进行产品销售以及吸收存款都是有成本的，“我们这边是牺牲了一部分成本，希望客户来存入。”
　　那么，是否如这名工作人员所说，银行牺牲成本来吸收存款呢？
　　上述业内人士认为，而银行之所以能给予投资者如此高的利息，是因为发行这种存款产品的主要是互联网银行，以利率水平相对较高的小额借贷为主营业务，所以这种活期存款实际上能让银行锁定定期存款，从而支持贷款的资金。这样高利率的贷款基本可以覆盖定期存款的高息。
　　某银行资管部负责人表示，如果是收益权转让的话，对客户来讲基本没有新增风险。但是规模小还好，如果规模做大了，对民营银行流动性管理的挑战会比较大。
　　宋戈