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险企经营个人养老金细则出炉
本报综合报道 继银行、证券、基金之后，保险参与个人养老金业务的发令枪终于打响。
11月21日，银保监会向人身险公司下发了《中国银保监会关于保险公司开展个人养老金业务有关事项的通知》（以下简称《通知》），《通知》明确了险企开展个人养老金业务的基本要求，还提出，险企可向个人养老金制度参加人提供符合要求的年金保险和两全保险等。险企人士表示，与之前的征求意见稿相比，正式下发的《通知》主要对参与个人养老金业务的险企要求有所放宽，这是重要突破。
那么，个人养老金制度具体有哪些细则？对险企有何要求？
个人养老金制度建设进程
自2022年4月国务院办公厅发布《关于推动个人养老金发展的意见》以来，财政部、银保监会、证监会等部委先后推出多项新规，快速完善个人养老金制度框架。
2022年9月27日，国务院常务会议明确个人养老金制度税收优惠政策框架；2022年9月29日，银保监会发布《关于促进保险公司参与个人养老金制度有关事项的通知（征求意见稿）》；2022年11月1日，人社部、财政部、国家税务总局、银保监会、证监会5部门联合发布《个人养老金实施办法》；同日，银保监会发布《商业银行和理财公司个人养老金业务管理暂行办法（征求意见稿）》；同日，财政部、税务总局还发布了《关于个人养老金有关个人所得税政策的公告》。11月4日，人力资源社会保障部、财政部、国家税务总局、银保监会、证监会联合印发了《个人养老金实施办法》；同日，证监会发布《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定》。11月18日，银保监会发布《关于印发商业银行和理财公司个人养老金业务管理暂行办法的通知》，并公布了可开展个人养老金业务的商业银行和理财公司名单，主要包括6家大型银行、12家股份制银行、5家城市商业银行和11家理财公司。11月18日，证监会官网公示了个人养老金基金名录，共有40家基金旗下的129只养老目标基金入选。11月22日，银保监会发布《关于保险公司开展个人养老金业务有关事项的通知》。
依据机构粗略计算，目前只有29家险企符合这一条件。门槛仍相对较高，预估仅有不到30家险企可以参与。未来，应适时降低险企门槛，支持更多的市场主体参与个人养老金市场。
划定七大门槛
具体来看，《通知》明确保险公司开展个人养老金业务需要符合七大条件：上年度末所有者权益不低于50亿元且不低于公司股本(实收资本)的75%；上年度末综合偿付能力充足率不低于150%、核心偿付能力充足率不低于75%；上年度末责任准备金覆盖率不低于100%；最近4个季度风险综合评级不低于B类；最近3年未受到金融监管机构重大行政处罚；具备完善的信息管理系统，与银行保险行业个人养老金信息平台实现系统连接，并按相关要求进行信息登记和交互；银保监会规定的其他条件。
“保险公司经营个人养老金业务的负债期限很长，关乎社会稳定，因此需要特别重视保险公司经营的安全性。其次，资金运用的安全性与收益性都与资金规模密切相关，因此也需要重视险企的综合实力。”首都经贸大学保险系副主任李文中说道。
清华大学五道口金融学院中国保险与养老金研究中心研究总监朱俊生则认为，设定经营门槛有利于行业集中优势资源参与个人养老金市场，但不利于更多的市场主体参与这个增量市场。另外，对经营主体的资格限制造成相当多的市场主体不能参与个人养老金市场，不利于保险业与其他金融行业的跨业竞争。
最近几年寿险市场增长低迷，行业亟待拓展新的业务增长点。降低经营门槛，有利于更多的市场主体参与个人养老金市场，推动业务转型，走出目前增长低迷的困境。
不过，针对此前业内反映专业养老保险公司较难达到上述资本规模要求的问题。此次正式《通知》中，对养老保险公司门槛有所放松。《通知》明确，养老主业突出、业务发展规范、内部管理机制健全的养老保险公司，可以豁免第一款关于上年度末所有者权益不低于50亿元的规定。
产品应符合四大要求
根据《通知》，保险公司开展个人养老金业务，可提供年金保险、两全保险，以及银保监会认定的其他产品（以下统称个人养老金保险产品）。
朱俊生表示，满足一定条件的年金保险、两全保险以及银保监会认定的其他产品均可纳入个人养老金产品范畴，享受税优政策。目前保险、基金、银行、银行理财子公司等各类金融机构正在通过不同的方式挖掘第三支柱个人养老金市场，初步形成跨业竞争格局。扩大保险税优产品范围，有助于提高保险产品的吸引力，提升保险业在个人养老金市场的地位。
具体来看，《通知》明确个人养老金保险产品应当符合以下要求：保险期间不短于5年；保险责任限于生存保险金给付、满期保险金给付、死亡、全残、达到失能或护理状态；能够提供趸交、期交或不定期交费等方式满足个人养老金制度参加人交费要求；银保监会规定的其他要求。
值得关注的是，之前的“老产品”也可纳入个人养老金保险产品。《通知》提到，保险公司可以通过申请变更保险条款和费率审批或备案的方式，将现有保险产品纳入个人养老金保险产品。对于已经审批的专属商业养老保险产品，保险公司应当向银保监会报送上述说明材料，无须另行申请变更保险条款和费率审批。
恒安标准养老相关负责人表示，《通知》对保险业参与国家第三支柱个人养老金业务具有重要意义。在服务和系统方面，公司已规划和建设了数字化的商业养老保险信息管理系统，建立了全线上的运营管理机制和保险业务平台，实现了从前端营销到后端运营管理一体化的服务模式。
11月21日，银保监会向人身险公司下发了《中国银保监会关于保险公司开展个人养老金业务有关事项的通知》（以下简称《通知》），《通知》明确了险企开展个人养老金业务的基本要求，还提出，险企可向个人养老金制度参加人提供符合要求的年金保险和两全保险等。险企人士表示，与之前的征求意见稿相比，正式下发的《通知》主要对参与个人养老金业务的险企要求有所放宽，这是重要突破。
那么，个人养老金制度具体有哪些细则？对险企有何要求？
个人养老金制度建设进程
自2022年4月国务院办公厅发布《关于推动个人养老金发展的意见》以来，财政部、银保监会、证监会等部委先后推出多项新规，快速完善个人养老金制度框架。
2022年9月27日，国务院常务会议明确个人养老金制度税收优惠政策框架；2022年9月29日，银保监会发布《关于促进保险公司参与个人养老金制度有关事项的通知（征求意见稿）》；2022年11月1日，人社部、财政部、国家税务总局、银保监会、证监会5部门联合发布《个人养老金实施办法》；同日，银保监会发布《商业银行和理财公司个人养老金业务管理暂行办法（征求意见稿）》；同日，财政部、税务总局还发布了《关于个人养老金有关个人所得税政策的公告》。11月4日，人力资源社会保障部、财政部、国家税务总局、银保监会、证监会联合印发了《个人养老金实施办法》；同日，证监会发布《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定》。11月18日，银保监会发布《关于印发商业银行和理财公司个人养老金业务管理暂行办法的通知》，并公布了可开展个人养老金业务的商业银行和理财公司名单，主要包括6家大型银行、12家股份制银行、5家城市商业银行和11家理财公司。11月18日，证监会官网公示了个人养老金基金名录，共有40家基金旗下的129只养老目标基金入选。11月22日，银保监会发布《关于保险公司开展个人养老金业务有关事项的通知》。
依据机构粗略计算，目前只有29家险企符合这一条件。门槛仍相对较高，预估仅有不到30家险企可以参与。未来，应适时降低险企门槛，支持更多的市场主体参与个人养老金市场。
划定七大门槛
具体来看，《通知》明确保险公司开展个人养老金业务需要符合七大条件：上年度末所有者权益不低于50亿元且不低于公司股本(实收资本)的75%；上年度末综合偿付能力充足率不低于150%、核心偿付能力充足率不低于75%；上年度末责任准备金覆盖率不低于100%；最近4个季度风险综合评级不低于B类；最近3年未受到金融监管机构重大行政处罚；具备完善的信息管理系统，与银行保险行业个人养老金信息平台实现系统连接，并按相关要求进行信息登记和交互；银保监会规定的其他条件。
“保险公司经营个人养老金业务的负债期限很长，关乎社会稳定，因此需要特别重视保险公司经营的安全性。其次，资金运用的安全性与收益性都与资金规模密切相关，因此也需要重视险企的综合实力。”首都经贸大学保险系副主任李文中说道。
清华大学五道口金融学院中国保险与养老金研究中心研究总监朱俊生则认为，设定经营门槛有利于行业集中优势资源参与个人养老金市场，但不利于更多的市场主体参与这个增量市场。另外，对经营主体的资格限制造成相当多的市场主体不能参与个人养老金市场，不利于保险业与其他金融行业的跨业竞争。
最近几年寿险市场增长低迷，行业亟待拓展新的业务增长点。降低经营门槛，有利于更多的市场主体参与个人养老金市场，推动业务转型，走出目前增长低迷的困境。
不过，针对此前业内反映专业养老保险公司较难达到上述资本规模要求的问题。此次正式《通知》中，对养老保险公司门槛有所放松。《通知》明确，养老主业突出、业务发展规范、内部管理机制健全的养老保险公司，可以豁免第一款关于上年度末所有者权益不低于50亿元的规定。
产品应符合四大要求
根据《通知》，保险公司开展个人养老金业务，可提供年金保险、两全保险，以及银保监会认定的其他产品（以下统称个人养老金保险产品）。
朱俊生表示，满足一定条件的年金保险、两全保险以及银保监会认定的其他产品均可纳入个人养老金产品范畴，享受税优政策。目前保险、基金、银行、银行理财子公司等各类金融机构正在通过不同的方式挖掘第三支柱个人养老金市场，初步形成跨业竞争格局。扩大保险税优产品范围，有助于提高保险产品的吸引力，提升保险业在个人养老金市场的地位。
具体来看，《通知》明确个人养老金保险产品应当符合以下要求：保险期间不短于5年；保险责任限于生存保险金给付、满期保险金给付、死亡、全残、达到失能或护理状态；能够提供趸交、期交或不定期交费等方式满足个人养老金制度参加人交费要求；银保监会规定的其他要求。
值得关注的是，之前的“老产品”也可纳入个人养老金保险产品。《通知》提到，保险公司可以通过申请变更保险条款和费率审批或备案的方式，将现有保险产品纳入个人养老金保险产品。对于已经审批的专属商业养老保险产品，保险公司应当向银保监会报送上述说明材料，无须另行申请变更保险条款和费率审批。
恒安标准养老相关负责人表示，《通知》对保险业参与国家第三支柱个人养老金业务具有重要意义。在服务和系统方面，公司已规划和建设了数字化的商业养老保险信息管理系统，建立了全线上的运营管理机制和保险业务平台，实现了从前端营销到后端运营管理一体化的服务模式。