近期，多家银行集中在银行业信贷资产登记流转中心（下称“银登中心”）挂牌转让不良贷款。据了解，上架项目涵盖信用卡透支、个人消费贷款、个人经营性贷款等类型，其中信用卡不良资产包成为转让核心，且普遍以低折扣成交，部分转让价甚至不足一折。
　　信用卡不良成主力
　　11月28日，建设银行河北省分行披露个人不良贷款（信用卡透支）转让公告。公告显示，该行为2025年第9期转让项目，涉及150笔信用卡不良贷款、73户借款人，未偿本金约1240.38万元、利息约405.69万元，本息合计1646.07万元，另含其他费用约283.98万元。该批资产加权平均逾期天数超628天，借款人加权平均年龄39.72岁，均为信用类、未诉讼的“损失类”资产。
　　更早前的11月14日，民生银行信用卡中心公告称，拟通过银登中心转让规模达51.42亿元的个人信用卡不良贷款资产包，涉及未偿本金约24.47亿元，利息及相关费用约26.95亿元，全部为“损失”类五级分类信用贷款。此次转让已于11月28日在银登中心以多轮竞价方式开展。值得关注的是，该行今年3月发布的多期信用卡不良转让公告中，起拍价多为未偿本息总额的8%左右。
　　除了建设银行、民生银行外，中国银行、华夏银行、平安银行、上海银行及广州农商银行等多家机构，近期也密集挂牌信用卡不良资产包，持续推进批量转让工作，且此类项目成交折扣多低于一折。
　　上海金融与法律研究院研究员杨海平分析，多家银行近期低折扣密集转让信用卡不良贷款，主要源于三方面因素：一是此次转让的信用卡不良贷款逾期时间久，银行已采取多种催收措施仍难以回收，处置难度极高；二是严监管背景下，银行优化资产质量、出清不良贷款的意愿强烈，需通过快速处置降低风险敞口；三是从市场供求来看，当前信用卡不良资产估值整体处于低位，买方议价能力较强，进一步拉低了转让折扣。
　　助力业务转型提质
　　“低折扣密集转让信用卡不良贷款，能助力银行快速出清不良、推动信用卡业务轻装上阵，加速开启新规下的精细化运营模式，助力信用卡业务转型提质。与此同时，低折扣转让也对银行的财务资源形成较大消耗，需在短期处置效率与长期财务健康之间寻求平衡。”杨海平进一步表示。
　　苏商银行特约研究员高政扬表示，从财务影响来看，低折扣转让的效果需分情况讨论：若银行已为不良资产计提足额减值准备，且转让价高于账面价值，转让后将形成收益，对当期利润产生正向贡献；若转让价格低于账面价值，则会对当期利润造成负面影响。从长期来看，该处置方式能快速回笼现金，有效提升银行流动性，支撑资金投向优质贷款领域，进一步优化整体资产结构，为业务高质量发展奠定基础。
　　谈及未来信用卡不良贷款率变化趋势，杨海平认为，随着信用卡新规落地见效，以及商业银行信用卡业务策略调整逐步显效，信用卡不良贷款率有望逐步趋于稳定。
　　高政扬则表示，除现有资产转让模式外，未来信用卡不良贷款处置方式将向多元化、科技化方向升级：一是深化资产证券化运作，将不良资产打包形成标准化金融产品，吸引社会资本参与，拓宽处置渠道；二是强化科技赋能，借助AI技术优化催收流程、利用区块链技术追踪资产流向、通过大数据分析客户还款行为，全面提升处置效率；三是探索司法协作创新，建立批量调解与执行和解快速通道，缩短不良资产回收周期，多维度提升处置效能。 宗 河