金融作为现代经济的核心纽带，其运行质量直接关系到实体经济的活力与韧性。在我国经济从高速增长转向高质量发展的关键阶段，金融的使命早已超越单纯的资金融通，更在于通过资源的精准配置，推动创新升级、绿色转型、民生改善与数字变革。2023年中央金融工作会议明确部署做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融“五篇大文章”，这一战略安排是立足新发展阶段、贯彻新发展理念、构建新发展格局的系统性设计，既为金融改革发展校准了航向，也为新质生产力培育筑牢了资金支撑，更标志着我国金融发展进入了以“精准赋能”为核心的新阶段。
　　一、金融“五篇大文章”的核心定位
　　从本质上看，“五篇大文章”各自既承载着独特的战略功能，又相互交织形成有机整体，共同构成了适配高质量发展需求的金融服务生态。
　　科技金融的核心在于“创新赋能”，其使命是破解科创企业从孵化到产业化全周期的融资难题。不同于传统产业，科创企业具有“轻资产、高风险、长周期、高回报”的鲜明特征，其研发阶段投入大、盈利不确定，难以满足传统信贷对抵押物和现金流的要求。科技金融通过构建差异化的金融产品体系、风险分担机制和估值模式，打通创新链、资金链、产业链的衔接通道，让资本敢于投向原始创新、敢于陪伴企业成长，成为推动科技自立自强的金融“助推器”。从实践来看，无论是实验室里的基础研究突破，还是科技成果的中试转化，抑或是高新技术企业的规模化扩张，都离不开科技金融的持续赋能。
　　绿色金融的核心在于“低碳导向”，是实现“双碳”目标的重要政策工具。在全球气候治理加速推进和国内生态保护力度不断加大的背景下，高耗能、高污染产业的转型压力日益凸显，而节能环保、清洁能源、碳捕集利用等绿色产业则面临巨大的资金缺口。绿色金融通过明确的政策引导和市场化机制，将金融资源从高碳领域向低碳领域倾斜，既为绿色项目提供长期稳定的资金支持，也通过价格信号倒逼传统产业转型升级，成为推动经济社会发展全面绿色转型的“指挥棒”。其功能不仅限于融资，更在于通过信息披露、环境风险评估等机制，推动企业树立绿色发展理念，形成“金融支持绿色发展、绿色发展反哺金融”的良性循环。
　　普惠金融的核心在于“普惠共享”，旨在打破金融服务的门槛限制，让金融资源惠及更多长尾群体。小微企业是国民经济的“毛细血管”，贡献了大量就业岗位和税收，但由于单体规模小、抗风险能力弱、信用信息不完整等原因，长期面临“融资难、融资贵”的困境；“三农”领域则因地域分散、产业周期长等特点，成为金融服务的薄弱环节。普惠金融通过下沉服务重心、创新服务模式、降低服务成本等方式，将金融服务延伸到县域乡村、街边小店等。填补传统金融服务的空白，不仅是畅通经济循环的重要支撑，更是促进共同富裕的关键举措，让金融发展成果更多、更公平地惠及全体人民。
　　养老金融的核心在于“民生保障”，是积极应对人口老龄化的战略支撑。随着我国人口老龄化程度不断加深，老年人口数量持续增长，养老服务需求日益多元化，传统的基本养老保险已难以满足人民群众对高品质养老生活的期待。养老金融通过丰富养老金融产品供给、拓宽养老资金投资渠道、完善养老服务金融配套，构建多层次、多支柱的养老保障体系，既为居民养老资金提供安全稳健的增值渠道，也为银发经济发展注入动力，成为守护老年人幸福晚年的“稳定器”。其内涵不仅包括养老储蓄、养老理财等方面，更涵盖了与养老服务、健康管理相结合的综合金融解决方案。
　　数字金融的核心在于“技术革新”，是提升金融服务效率、拓展服务边界的核心引擎。在大数据、人工智能、区块链等数字技术的驱动下，金融服务的形态、流程和模式正在发生深刻变革。数字金融打破了传统金融机构的物理网点限制，让金融服务随时随地可得；通过大数据分析构建精准的信用评估模型，减少了对传统抵押物的依赖；借助智能算法实现金融产品的个性化定制和精准推送，提升了服务的适配性。可以说，数字金融不仅是其他四大金融的技术支撑，其自身也是金融高质量发展的重要组成部分，为金融服务的普惠化、高效化、智能化提供了无限可能。
　　二、金融“五篇大文章”的现实意义
　　当前，我国经济转型升级进入深水区，供需结构、产业结构、区域结构等方面的结构性矛盾依然存在，金融作为资源配置的核心枢纽，其服务实体经济的适配性仍有较大提升空间。
　　中国人民银行数据显示，2025年9月末，我国科技贷款余额同比增长11.8%、绿色贷款余额同比增长22.9%、普惠型小微企业贷款余额同比增长11.2%，均显著高于全部贷款平均增速，这表明“五篇大文章”的推进已取得阶段性成效。但从实践来看，结构性矛盾依然突出：科创企业的轻资产特性与传统信贷的“重抵押、重现金流”模式存在天然冲突，知识产权评估难、风险补偿机制不完善等问题导致部分早期科创企业“融资无门”；小微企业信用信息不对称问题尚未得到根本解决，部分中小银行数字化转型滞后，对小微企业的信用画像不够精准，“首贷难”“续贷难”问题依然存在；养老金融产品供给与需求存在脱节，产品类型相对单一，多以储蓄、理财为主，与健康管理、养老照护等场景的融合度不足，难以满足不同年龄段、不同收入水平居民的多元化养老需求；绿色金融领域则面临标准不统一、信息披露不充分等问题，“洗绿”“漂绿”风险时有发生，影响了金融资源向真正绿色项目的精准投放；数字金融的发展也存在不平衡问题，部分机构的数字化转型停留在“线上化”表层，智能风控、精准授信等方面深度应用不足，数据安全和算法歧视等风险也需要警惕。
　　做好“五篇大文章”不仅是金融自身转型升级的内在要求，更是破解经济发展结构性矛盾、推动金融与实体经济深度融合的关键举措。通过科技金融支持创新驱动发展，培育新产业、新业态、新模式；通过绿色金融推动绿色低碳转型，实现发展与环保的协同；通过普惠金融激活微观主体活力，畅通经济循环；通过养老金融应对人口老龄化挑战，保障民生福祉；通过数字金融提升金融服务效能，赋能其他四大金融发展。五大领域相互支撑、协同发力，共同推动金融体系从“规模扩张”向“质量提升”转变，为经济社会高质量发展提供更加强有力的金融支撑。
　　三、以“五篇大文章”推动金融高质量发展的路径
　　推动金融高质量发展，需以“五篇大文章”为核心抓手，从体系构建、产品创新、科技赋能、政策协同四个维度发力，打造全方位金融服务体系。
　　（一）构建分工协同的服务体系，提升金融适配性
　　立足金融机构职能差异，形成“大型银行引领、中小银行补位、多元机构参与”的格局。国有大行凭借资金与科技优势，聚焦科技金融、绿色金融等重点领域，打造从孵化期到成熟期的全链条服务；中小银行深耕区域经济，重点发展普惠金融，探索“一县一策”特色模式，如，浙江部分农商行针对县域小微企业推出“产业链贷”；保险、基金等机构主动参与风险分担，扩大科技保险覆盖面、设立绿色产业基金，形成协同发力生态。同时，推进科技金融专营机构、普惠金融服务中心建设，如，北京农商行设立科技金融专属团队，简化融资流程，提升专业化服务能力。
　　（二）创新精准适配的产品工具，破解服务痛点
　　针对不同领域需求优化产品体系：科技金融领域，推广知识产权质押贷款、“投贷联动”模式，完善科创债发行机制，如，南京银行开发知识产权在线评估模型，缩短审批周期；绿色金融领域，发展碳排放权质押贷款、转型债券，探索区域性生态项目融资模式，如，福建试点“林业碳汇贷”；普惠金融领域，扩大“银税互动”“信易贷”覆盖面，推广无还本续贷，缓解小微企业抵押不足难题；养老金融领域，开发“养老理财+健康服务”组合产品，推动养老金市场化投资；数字金融领域，稳妥拓展数字人民币应用场景，构建智能投顾、线上信贷等数字化服务模式，提升服务效率。
　　（三）强化数字科技的赋能作用，释放要素价值
　　以数字化转型破解服务瓶颈：一方面，推动金融机构搭建智能风控体系，运用大数据、AI技术构建小微企业信用评估模型，减少对传统抵押物的依赖，如，网商银行依托电商数据为小微企业提供纯信用贷款；另一方面，完善金融数据共享机制，加快公共信用信息向金融领域开放，如，福建建立小微融资协调机制，整合税务、市场监管数据，实现银企精准对接。同时，加强数字金融监管，建立数据安全管理规范，防范算法歧视风险，确保创新在合规框架内推进。
　　（四）完善系统协同的政策保障，优化发展环境
　　加强跨部门政策协同，构建“激励+约束”制度体系：一是健全风险分担机制，设立科技金融、绿色金融风险补偿基金，如，江苏省建立种子期科技型企业贷款风险补偿机制，降低金融机构顾虑；二是优化考核激励，将“五篇大文章”相关业务纳入金融机构绩效考核，落实尽职免责制度，激发基层积极性；三是统一标准规范，完善绿色金融标准体系、科技企业估值方法，遏制市场乱象。同时，加强金融知识宣传教育，通过进企业、进社区等活动提升市场主体金融素养，营造良好生态。
　　作者：罗铮（广东工商职业技术大学财经政法学院）