汽车消费作为大宗消费的重要组成部分，具有需求稳定、场景明确、风险可控等优势，尤其是新能源汽车市场快速增长，为金融机构开展汽车金融业务提供了新的增长空间。
　　本报综合报道 政策利好加持下，汽车金融市场2025年末竞争驶入“快车道”。
　　“0首付”“0利率”“0元换新”等优惠方案密集落地，银行、汽车金融公司携手燃油及新能源车企，从降低购车成本与简化贷款流程双向发力争抢市场份额。这场热潮既是金融机构应对零售信贷市场变化的战略布局，也折射出汽车金融行业正加速告别“价格战”，迈向合规化、精细化运营的深度变革期。
　　业内专家表示，银行年末密集加大汽车消费金融优惠力度有着双重考量：一方面是抢抓年末购车旺季的营销窗口期，冲刺年度业绩；另一方面是落实国家提振消费政策要求，借此提升本行品牌影响力。
　　金融方案精准触达购车需求
　　“12月是冲销量的关键月份，车企会联合金融机构，加大汽车消费优惠力度。”北京多家汽车4S店销售人员的表述，道出了年末汽车金融市场的热闹景象。为响应扩大内需战略、助力汽车消费回暖，多家银行近期集中加大支持力度，通过低息贴息、专项补贴、信用卡分期等多元化方案，全方位降低购车门槛。
　　让利潮已实现燃油车与新能源汽车全品类覆盖。在传统燃油车领域，北京丰台区某品牌4S店推出“购车补贴+低首付+长贷短还”组合方案，一款原价52.98万元的车型贷款购车可直降14万元，首付3.98万元即可办理35万元贷款，享受“贷5还2”政策；奔驰等豪华品牌也推出梯度化金融方案，涵盖0首付0利率起、0首付年利率0.99%（约合年费率0.6%）起等选项，精准匹配不同消费需求。
　　新能源汽车领域成为金融支持重点。北京五棵松鸿蒙智行体验中心推出“首付20%起、限时2年免息”政策，问界M9车型2025年12月订购可叠加4万元优惠，贷款年费率约2.49%，支持2年后无违约金提前还款；平安银行与小米汽车、小鹏汽车等合作推出定制方案，其“车主贷”最高额度达100万元，年化利率3.85%起，资料齐全可实现1天放款。
　　信用卡分期成为银行发力的重要抓手。工商银行明确，截至2025年12月31日，购买北汽集团特定车型并办理该行信用卡，可享最长60期、最低0息（单利）分期；浦发银行武汉分行同步推出优惠，在合作经销商处购买广汽丰田铂智3X并办理信用卡分期放款，可享0首付2年0息及额外福利。
　　此外，部分银行信用卡部门还针对性升级汽车权益服务，进一步提升客户体验。例如，兴业银行为其车主信用卡持卡客户配备“月月达标领好礼”专属活动，客户消费达标后，次月可在充电、加油或洗车等福利中任选其一；其中车主信用卡的白金卡客户每月最高可领3次，全年至高节省1800元；金卡客户每月最高可领2次，全年至高节省600元。
　　2025年末最引人注目的是“0首付+0利率”超常规方案集中现身。小鹏汽车北京某销售中心推出少量现车“0首付+3年免息”政策，叠加库存与金融补贴，三年期直接享受双重优惠，五年期则为0首付叠加年化0.99%费率；智己汽车推出限时福利，购置税至高省1.5万元，2年免息政策支持0首付与0利息同时享受，贷款额度根据个人征信审批。
　　行业加速迈向精细化运营
　　银行2025年末密集加码汽车消费金融，并非单纯冲刺业绩，而是政策引导与市场需求共同作用的结果。一方面，这是响应国家提振消费政策的责任担当；另一方面，也是应对零售信贷增长放缓、优质资产稀缺现状的主动选择。
　　政策层面的指引清晰明确。近期商务部、中国人民银行、国家金融监督管理总局联合印发《关于加强商务和金融协同更大力度提振消费的通知》，为银行开展汽车消费金融业务提供了明确遵循。苏商银行特约研究员薛洪言指出，金融机构把握年末销售旺季，通过降低融资成本激发消费潜力，既服务于扩大内需大局，也为零售信贷领域发掘了优质资产配置方向。
　　市场层面的需求同样迫切。巨丰投顾高级投资顾问于晓明表示，年底金融机构加大车贷优惠力度，核心是扩大信贷规模、弥补房贷业务缺口，同时联动车企清库存、抢份额，还能以车贷为切入点带动信用卡等关联业务增长。上海金融与法律研究院研究员杨海平表示，银行此举也能借落实政策之机提升品牌影响力。
　　值得关注的是，在监管规范下，汽车金融行业生态持续优化。此前，银行通过高额佣金吸引经销商合作、经销商以返点补贴车价的“高息高返”乱象，已被多地监管部门明令禁止。据了解，当前贷款购车与全款购车优惠力度保持一致，乱象已基本消除。
　　监管规范与市场竞争双重推动下，行业正进入深度变革期。中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏表示，未来银行汽车金融业务将彻底转向合规化、精细化运营，核心从短期高返利驱动转向注重风控与长期客户价值。薛洪言进一步指出，行业将构建以合规经营为基础、真实需求为导向的服务模式，聚焦新能源汽车、二手车等细分场景推出定制化方案，同时加速服务流程线上化、数字化、智能化升级。
　　素喜智研高级研究员苏筱芮表示，在行业竞争日趋激烈、监管持续规范的背景下，银行要实现汽车消费金融高质量可持续发展，需从三方面发力：一是打造自营获客竞争力，减少外部渠道依赖，同时深化产业融合，推动服务向汽车全生命周期延伸；二是从规模扩张转向质量优先的稳健经营，科学定价确保风险与收益匹配，保障商业可持续性；三是顺应场景化、数字化、个性化的精细化运营大势，推动行业从单一“价格战”转向综合能力比拼的“生态战”。合规稳健筑牢发展底线
　　2025年末汽车金融优惠热潮为市场注入活力，但潜在风险不容忽视。消费者、银行、车企三大主体需强化风险防控，守好合规与稳健底线。
　　对于消费者，多位专家给出针对性提示。苏筱芮建议，选购车贷方案需做好三点：一是仔细核算综合成本，确认是否存在手续费、服务费等隐性支出；二是理性评估还款能力，根据收入水平及稳定性选择贷款期限；三是通过正规渠道办理，签订合同前确认对方资质，保护个人隐私与资金安全。
　　中国社会科学院研究生院特聘导师柏文喜提醒，当下虽为购车“低成本杠杆窗口”，但“零息”优惠多限定车型与期限，附加的服务费、保险捆绑等“隐形价”可能高于利息，签约前务必算清综合成本，避免陷入消费陷阱。
　　全联并购公会信用管理委员会专家安光勇指出，银行面临三重风险挑战：一是首付比例下降导致客群下沉，可能引发不良率温和抬升；二是新能源汽车残值波动大，会降低抵押物覆盖度；三是当前净息差处于低位，过度补贴将进一步压缩盈利空间，影响业务可持续性。
　　车企的短期补贴策略也需兼顾长远。安光勇表示，金融补贴虽能短期“以价换量”、消化库存，但如果产品竞争力和品牌力未同步提升，补贴退出后订单量可能下滑，进而影响现金流。
　　业内人士普遍认为，汽车消费金融市场的健康发展，需要摒弃短期逐利思维。对于银行而言，需以精细化运营构建核心竞争力；对于车企而言，应借金融赋能之机提升产品与品牌实力；对于消费者而言，理性决策与风险防范不可或缺。唯有三方协同发力，才能让金融活水真正赋能汽车消费提质升级，实现行业可持续发展。