低息经营贷背后的银行账本
2026年01月02日
字数：2604
看似“不赚钱也要抢单”的背后，是银行在信贷结构转型中的收益权衡，更折射出行业竞争格局的深层变化。
本报综合报道 岁末年初，银行个人经营贷市场竞争进入“白热化”。据了解，多家银行个人经营贷年化利率已跌破3%，部分产品下探至2.3%左右，“薄利多销、以价换量”成为不少机构揽客的核心策略。看似“不赚钱也要抢单”的背后，是银行在信贷结构转型中的收益权衡，更折射出行业竞争格局的深层变化。业内人士表示，需警惕“内卷式”竞争侵蚀盈利空间，各类银行亟待找准定位实现错位发展。
利率持续下探至“2字头”
当前，个人经营贷利率“2字头”已成为市场常态，不同地区、产品类型间虽有小幅差异，但整体处于低位区间。2025年12月30日，民生银行上海地区一位个贷经理透露，该行个人抵押经营贷利率最低为2.3%，授信额度最高可达3000万元，最终审批需要结合房产评估值、企业经营状况等因素综合考虑。
各地市场利率梯度清晰。广发银行深圳地区贷款经理小陈表示，该行个人抵押经营贷利率最低为2.35%，贷款期限3年，授信有效期长达10年，3年后可申请无还本续贷，续贷利率随LPR调整但额度不变；工商银行北京西城区某支行客户经理小贾透露，该行抵押类经营贷利率最低为2.5%，信用类利率最低为2.55%，抵押类贷款额度一般为房产评估值的七成，优质资产与良好经营状况可提升至八成；建设银行北京丰台区某支行客户经理则称，审批利率多集中在2.45%-2.65%，抵押类利率低于信用类；交通银行上海地区客户经理表示，该行信用类经营贷利率约3%，房产抵押类最低为2.6%，仅接受本地房产抵押，额度通常为评估值的七成。
值得关注的是，与利率下行形成对比的是，经营贷准入门槛并未同步降低，多家银行设置了严格的资质审核条件。小陈介绍，深圳地区办理个人抵押经营贷，借款人需为深户，非深户则需缴纳社保满1年，抵押房产需位于深圳辖区、楼龄不超过35年且持有满3个月；同时，借款人需为企业法定代表人、持股10%以上且满1年的股东，或具备1年以上相关行业从业经验，企业需有实际经营业务、成立并正常运行满1年，个人及企业征信无异常。
小贾也表示，该行合作的借款人关联企业需为北京地区小微企业，需在银行开立结算账户并具备正常经营性流水，经营状况良好且信用记录无瑕疵。
此前深圳市场流传的部分银行年化利率为2.2%的经营贷产品，目前已全面停售。珠海华润银行深圳某支行工作人员证实，当前该行利率最低为2.35%，额度最长30年，还款方式可选择等额本息或先息后本，抵押成数最高八五成，正常审批为七五成。招商银行深圳分行、光大银行深圳地区个贷经理均表示，当前最低利率分别为2.4%、2.35%，申请需提供营业执照、银行流水及房产红本等材料。
“内卷式”竞争风险隐现
业内分析认为，当前经营贷利率处于低位，是政策导向、行业竞争及银行资金成本下降等多重因素共同作用的结果。上海金融与发展实验室副主任、招联首席研究员董希淼指出，存款利率下行降低了银行资金成本，为经营性贷款利率下调提供了基础，同时部分银行为提升市场份额，主动采取薄利多销策略吸引优质客户。
政策层面的引导同样关键。近年来，监管持续推动金融机构加大对小微企业的支持力度，引导金融资源向实体经济倾斜，着力降低小微企业融资成本。从市场影响来看，利率降低有效减少了个体工商户等经营主体的利息支出，提升了贷款申请意愿，对促消费、扩内需形成有力支撑。
但在积极效应之外，潜在风险亦不容忽视。当前1年期LPR为3%，5年期LPR为3.5%，而深圳个人经营性贷款最低利率已低于1年期LPR 65个基点。北京财富管理行业协会特约研究员杨海平指出，有效信贷需求不足背景下，商业银行为争夺优质客户，在LPR基础上进一步让利，同时为完成普惠型小微企业贷款考核任务，也会通过降利率抢抓相关资产。
不过杨海平提醒，个人经营贷款风险相比个人消费贷款明显更高，建议监管部门和市场利率定价自律机制对个人经营贷进行规范引导。
中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏表示，当前银行净息差已处于低位，若单纯通过降价抢占市场，将进一步压缩净息差空间，降低盈利能力和内源性资本补充能力，既不利于银行长期可持续发展，也会影响服务实体经济的质效，长远来看“以价换量”策略存在一定风险。
具体而言，部分银行减费让利力度较大，若后续资金成本未能有效改善，息差可能持续收窄；更需警惕行业陷入内卷式竞争，引发价格战、放松风险管理底线、服务同质化及考核机制扭曲等问题。
董希淼分析，从客观上看，当前市场有效需求不足、利率中枢下移，导致银行竞争激烈；从主观上看，部分银行仍存在规模情结和速度情结，片面追求简单的规模增长和市场份额，这是引发无序竞争的重要原因。
错位发展成破局关键
对于低息经营贷是否“赔本赚吆喝”，不同类型银行有着截然不同的考量。某国有大行零售贷款业务相关负责人坦言，2.5%左右的利率让利润变得十分微薄，但需算“总账”：当前按揭业务疲软，个人消费贷、经营贷是零售贷款转型的重要方向，必须扩大市场份额，因此有时即便不赚钱也要抢单。
该负责人表示，低息产品主要面向抵押足、信用好、流水稳定的小微企业主，这类业务坏账率低，叠加抵押物处置保障，实际风险敞口较小；更重要的是，通过低价吸引的优质客户，可带动结算、代发工资、对公理财、私行业务等多个条线发展，综合收益可观。
与国有大行、全国性股份制银行相比，中小银行在价格竞赛中多处于“被动陪跑”境地。某中西部地区城商行贷款业务负责人透露，该行资金成本较高，原本依托区域优势深耕下沉市场，近年国有大行不断拓展下沉业务，进一步挤压了其市场空间。为争夺客户，不得不压低贷款利率，有时甚至要“赔钱做生意”。
“单纯的价格竞争、无序的‘内卷’，不是经营之道。”该负责人表示，自2025年起，该行已调整发展策略，不再依赖低价揽客，转而聚焦产品优化和服务提质，将贷款资源和优惠措施精准供给有利于可持续发展的目标客户。
业内普遍认为，引导金融机构实现错位竞争与发展至关重要，需通过外部政策引导和内部治理驱动双重发力，构建主责主业清晰、大小机构互补、多元业态共荣的金融生态体系。
董希淼建议，金融机构应明确战略定位，坚守主责主业：大型商业银行加快综合化、国际化发展，提升全球竞争力；股份制商业银行在核心业务领域形成特色与比较优势；中小金融机构回归本源、服务本地，深耕区域经济，聚焦普惠金融。
同时，银行需完善公司治理，提升内生能力，建立与业务特色匹配的风险模型和防控体系，利用金融科技深度挖掘客户数据，实现个性化产品设计和精准营销，在差异化竞争中构建核心竞争力。
本报综合报道 岁末年初，银行个人经营贷市场竞争进入“白热化”。据了解，多家银行个人经营贷年化利率已跌破3%，部分产品下探至2.3%左右，“薄利多销、以价换量”成为不少机构揽客的核心策略。看似“不赚钱也要抢单”的背后，是银行在信贷结构转型中的收益权衡，更折射出行业竞争格局的深层变化。业内人士表示，需警惕“内卷式”竞争侵蚀盈利空间，各类银行亟待找准定位实现错位发展。
利率持续下探至“2字头”
当前，个人经营贷利率“2字头”已成为市场常态，不同地区、产品类型间虽有小幅差异，但整体处于低位区间。2025年12月30日，民生银行上海地区一位个贷经理透露，该行个人抵押经营贷利率最低为2.3%，授信额度最高可达3000万元，最终审批需要结合房产评估值、企业经营状况等因素综合考虑。
各地市场利率梯度清晰。广发银行深圳地区贷款经理小陈表示，该行个人抵押经营贷利率最低为2.35%，贷款期限3年，授信有效期长达10年，3年后可申请无还本续贷，续贷利率随LPR调整但额度不变；工商银行北京西城区某支行客户经理小贾透露，该行抵押类经营贷利率最低为2.5%，信用类利率最低为2.55%，抵押类贷款额度一般为房产评估值的七成，优质资产与良好经营状况可提升至八成；建设银行北京丰台区某支行客户经理则称，审批利率多集中在2.45%-2.65%，抵押类利率低于信用类；交通银行上海地区客户经理表示，该行信用类经营贷利率约3%，房产抵押类最低为2.6%，仅接受本地房产抵押，额度通常为评估值的七成。
值得关注的是，与利率下行形成对比的是，经营贷准入门槛并未同步降低，多家银行设置了严格的资质审核条件。小陈介绍，深圳地区办理个人抵押经营贷，借款人需为深户，非深户则需缴纳社保满1年，抵押房产需位于深圳辖区、楼龄不超过35年且持有满3个月；同时，借款人需为企业法定代表人、持股10%以上且满1年的股东，或具备1年以上相关行业从业经验，企业需有实际经营业务、成立并正常运行满1年，个人及企业征信无异常。
小贾也表示，该行合作的借款人关联企业需为北京地区小微企业，需在银行开立结算账户并具备正常经营性流水，经营状况良好且信用记录无瑕疵。
此前深圳市场流传的部分银行年化利率为2.2%的经营贷产品，目前已全面停售。珠海华润银行深圳某支行工作人员证实，当前该行利率最低为2.35%，额度最长30年，还款方式可选择等额本息或先息后本，抵押成数最高八五成，正常审批为七五成。招商银行深圳分行、光大银行深圳地区个贷经理均表示，当前最低利率分别为2.4%、2.35%，申请需提供营业执照、银行流水及房产红本等材料。
“内卷式”竞争风险隐现
业内分析认为，当前经营贷利率处于低位，是政策导向、行业竞争及银行资金成本下降等多重因素共同作用的结果。上海金融与发展实验室副主任、招联首席研究员董希淼指出，存款利率下行降低了银行资金成本，为经营性贷款利率下调提供了基础，同时部分银行为提升市场份额，主动采取薄利多销策略吸引优质客户。
政策层面的引导同样关键。近年来，监管持续推动金融机构加大对小微企业的支持力度，引导金融资源向实体经济倾斜，着力降低小微企业融资成本。从市场影响来看，利率降低有效减少了个体工商户等经营主体的利息支出，提升了贷款申请意愿，对促消费、扩内需形成有力支撑。
但在积极效应之外，潜在风险亦不容忽视。当前1年期LPR为3%，5年期LPR为3.5%，而深圳个人经营性贷款最低利率已低于1年期LPR 65个基点。北京财富管理行业协会特约研究员杨海平指出，有效信贷需求不足背景下，商业银行为争夺优质客户，在LPR基础上进一步让利，同时为完成普惠型小微企业贷款考核任务，也会通过降利率抢抓相关资产。
不过杨海平提醒，个人经营贷款风险相比个人消费贷款明显更高，建议监管部门和市场利率定价自律机制对个人经营贷进行规范引导。
中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏表示，当前银行净息差已处于低位，若单纯通过降价抢占市场，将进一步压缩净息差空间，降低盈利能力和内源性资本补充能力，既不利于银行长期可持续发展，也会影响服务实体经济的质效，长远来看“以价换量”策略存在一定风险。
具体而言，部分银行减费让利力度较大，若后续资金成本未能有效改善，息差可能持续收窄；更需警惕行业陷入内卷式竞争，引发价格战、放松风险管理底线、服务同质化及考核机制扭曲等问题。
董希淼分析，从客观上看，当前市场有效需求不足、利率中枢下移，导致银行竞争激烈；从主观上看，部分银行仍存在规模情结和速度情结，片面追求简单的规模增长和市场份额，这是引发无序竞争的重要原因。
错位发展成破局关键
对于低息经营贷是否“赔本赚吆喝”，不同类型银行有着截然不同的考量。某国有大行零售贷款业务相关负责人坦言，2.5%左右的利率让利润变得十分微薄，但需算“总账”：当前按揭业务疲软，个人消费贷、经营贷是零售贷款转型的重要方向，必须扩大市场份额，因此有时即便不赚钱也要抢单。
该负责人表示，低息产品主要面向抵押足、信用好、流水稳定的小微企业主，这类业务坏账率低，叠加抵押物处置保障，实际风险敞口较小；更重要的是，通过低价吸引的优质客户，可带动结算、代发工资、对公理财、私行业务等多个条线发展，综合收益可观。
与国有大行、全国性股份制银行相比，中小银行在价格竞赛中多处于“被动陪跑”境地。某中西部地区城商行贷款业务负责人透露，该行资金成本较高，原本依托区域优势深耕下沉市场，近年国有大行不断拓展下沉业务，进一步挤压了其市场空间。为争夺客户，不得不压低贷款利率，有时甚至要“赔钱做生意”。
“单纯的价格竞争、无序的‘内卷’，不是经营之道。”该负责人表示，自2025年起，该行已调整发展策略，不再依赖低价揽客，转而聚焦产品优化和服务提质，将贷款资源和优惠措施精准供给有利于可持续发展的目标客户。
业内普遍认为，引导金融机构实现错位竞争与发展至关重要，需通过外部政策引导和内部治理驱动双重发力，构建主责主业清晰、大小机构互补、多元业态共荣的金融生态体系。
董希淼建议，金融机构应明确战略定位，坚守主责主业：大型商业银行加快综合化、国际化发展，提升全球竞争力；股份制商业银行在核心业务领域形成特色与比较优势；中小金融机构回归本源、服务本地，深耕区域经济，聚焦普惠金融。
同时，银行需完善公司治理，提升内生能力，建立与业务特色匹配的风险模型和防控体系，利用金融科技深度挖掘客户数据，实现个性化产品设计和精准营销，在差异化竞争中构建核心竞争力。
