打破“零息”格局 六大行同步启动数字人民币计息制
2026年01月08日
字数：2686
作为全球首个为央行数字货币计息的经济体，中国的这一创新实践，不仅将进一步激发数字人民币的市场活力，更将为全球央行数字货币的发展提供宝贵经验，助力巩固中国在该领域的全球领先地位。
本报综合报道 2026年1月1日起，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行正式对个人数字人民币实名钱包余额，按该行活期存款挂牌利率计付利息。此举标志着数字人民币正式告别“不计息”的现金属性，从数字现金时代迈入数字存款货币时代，中国也由此成为全球首个为央行数字货币计息的经济体。
六大行统一执行计息规则
2025年12月31日，六家国有大行集体发布公告，明确自2026年1月1日（含）起，为客户开立在本行的数字人民币实名钱包余额计付利息，计结息规则与活期存款完全一致。
其中，交通银行在公告中明确表示，计息范围包含一类、二类、三类个人钱包和单位钱包，该行活期存款挂牌利率为0.05%；建设银行公告未将四类钱包纳入计息范围。多家银行均提示，具体利率执行标准可通过官方网站、手机银行App或营业网点查询。
据了解，个人数字人民币钱包的计息资格与钱包类型直接挂钩，其分类依据是用户身份识别强度。
一类钱包需在运营机构网点现场开立，需验证并留存有效身份证件、手机号及本人境内银行账户信息，绑定账户后支持钱包余额与存款互转，可享受计息服务；
二类钱包可远程开立，核验要素与一类钱包一致，绑定银行账户后同样支持资金互转和计息；
三类钱包可远程开立，需验证留存有效身份证件与手机号，无需绑定银行账户，余额仍可计付利息；
四类钱包为远程开立的匿名钱包，仅需验证手机号码，无需绑定银行账户，多用于小额匿名支付场景，其余额不计付利息。
值得注意的是，已有银行明确规定，同一自然人在一家银行仅能开立一个实名钱包。与此同时，不同类型数字钱包的交易限额上限存在差异，银行会在人民银行规定的上限内，结合钱包类型、交易类型、渠道、风险状况及用户授权等因素确定实际限额，具体以操作页面提示为准。
针对数字钱包的退出机制，银行也作出明确约定。在有权机关要求等紧急情形下，银行可停止钱包服务并启动退出操作。对于一类、二类数字钱包，银行将对用户数字钱包中的可用余额进行自动兑回，将资金自动转入该钱包有效绑定银行账户，并对用户数字钱包进行注销；对于用户一类、二类钱包没有有效绑定银行账户或者对于用户三类、四类数字钱包，将按照退出时有权机关要求或银行提前公告的规则进行。根据银行规定，用户应确保其数字钱包、上述银行账户状态正常。如因用户钱包或银行账户状态异常导致资金无法自动转入，用户应自行承担相应责任，并应按银行要求办理相应余额兑回手续。
此外，当用户出现违反法律法规或协议约定、资金流向异常、钱包存在风险隐患、遭到有效投诉等情形时，银行可暂停或终止钱包部分或全部功能。除特定情形外，用户申请恢复服务需提供相关证明材料供银行核实。
数字人民币告别M0定位
六大行的计息新规并非偶然，其背后是数字人民币管理体系的重大调整。
此前，中国人民银行出台《关于进一步加强数字人民币管理服务体系和相关金融基础设施建设的行动方案》（以下简称《行动方案》），明确新一代数字人民币计量框架、管理体系、运行机制和生态体系于2026年1月1日正式启动实施。
从定义变迁即可清晰看出数字人民币的定位转型。此前，数字人民币被定义为“人民银行发行的数字形式的法定货币，由指定运营机构参与运营，以广义账户体系为基础，支持银行账户松耦合功能，与实物人民币等价，具有价值特征和法偿性”，彼时其明确定位于M0（流通中货币），与现金属性一致，因此不计付利息。
而最新定义则表述为，“数字人民币是指人民银行发行的法定数字货币和相关支付体系，采用双层运营架构，由人民银行向数字人民币业务运营机构发行，再由数字人民币业务运营机构兑换给公众”，新定义中已不再强调M0范畴。
《行动方案》从制度层面为这一转型提供支撑，其核心在于将银行类数字人民币业务运营机构的数字人民币纳入准备金制度框架管理，钱包余额统一计入存款准备金交存基数；对参与运营的非银行支付机构，则实施100%数字人民币保证金制度。同时，数字人民币钱包余额将按照流动性分别计入相应货币层次。
这一系列制度安排在数字人民币双层运营架构的基础上，明确了客户在商业银行钱包中的数字人民币属于商业银行负债，标志着数字人民币正式从现金型1.0版升级为存款货币型2.0版，属性也从央行负债转变为银行负债，货币层次则从M0拓展至M1或M2范畴。
商业可持续性显著提升
多位业内专家指出，数字人民币计息新规的落地，将带来多重深远影响，既利好用户与银行，也将推动数字人民币生态体系走向成熟。
中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏表示，六大行同步计息标志着数字人民币迈入数字存款货币新阶段，其本质转变在于由央行直接负债转为商业银行负债，这意味着数字人民币将纳入存款保险保障范围，用户资金安全性进一步提升。他提示，消费者需主动确认自身钱包类型，了解银行计息规则，合理做好资金配置。
上海金融与发展实验室主任曾刚认为，此番调整具有三重关键效应：一是通过计息实现“利息从无到有”，显著增强用户持有意愿，加速数字人民币的推广普及；二是将银行类运营机构纳入准备金制度框架，完善货币统计与宏观调控体系，提升政策精准性；三是计息标准遵循存款利率定价自律约定，有利于维护金融市场秩序稳定。他强调，相关机制的建立是数字人民币走向成熟的关键一步，既保留了双层运营架构的核心优势，又实现了功能升级，为构建完整的数字货币生态体系奠定坚实基础。
从银行角度看，此前银行承担着数字人民币用户拓展、场景开发、技术维护、反洗钱、合规审核等大量职责，但由于数字人民币的现金属性，相关投入难以产生对等盈利。随着数字人民币“入表”银行资产负债表，银行可基于此开展资产负债经营管理，实现“权责对等”并获得合理收益，开展数字人民币业务的商业可持续性大幅增强，也将更有动力为公众提供优质多元的金融产品和服务。
另有专家透露，未来数字人民币钱包仅能在数字人民币App开户的限制有望松绑，开户权限将逐步开放给商业银行，银行也将据此开发更多数字人民币金融服务与功能。
数据显示，截至2025年11月末，数字人民币累计处理交易34.8亿笔，累计交易金额16.7万亿元；通过数字人民币App开立的个人钱包达2.3亿个，单位钱包开立数量为1884万个。在跨境支付领域，多边央行数字货币桥（mBridge）累计处理业务4047笔，交易金额折合人民币3872亿元，其中数字人民币交易额占比高达95.3%。
作为全球首个为央行数字货币计息的经济体，中国的这一创新实践，不仅将进一步激发数字人民币的市场活力，更将为全球央行数字货币的发展提供宝贵经验，助力巩固中国在该领域的全球领先地位。
本报综合报道 2026年1月1日起，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行正式对个人数字人民币实名钱包余额，按该行活期存款挂牌利率计付利息。此举标志着数字人民币正式告别“不计息”的现金属性，从数字现金时代迈入数字存款货币时代，中国也由此成为全球首个为央行数字货币计息的经济体。
六大行统一执行计息规则
2025年12月31日，六家国有大行集体发布公告，明确自2026年1月1日（含）起，为客户开立在本行的数字人民币实名钱包余额计付利息，计结息规则与活期存款完全一致。
其中，交通银行在公告中明确表示，计息范围包含一类、二类、三类个人钱包和单位钱包，该行活期存款挂牌利率为0.05%；建设银行公告未将四类钱包纳入计息范围。多家银行均提示，具体利率执行标准可通过官方网站、手机银行App或营业网点查询。
据了解，个人数字人民币钱包的计息资格与钱包类型直接挂钩，其分类依据是用户身份识别强度。
一类钱包需在运营机构网点现场开立，需验证并留存有效身份证件、手机号及本人境内银行账户信息，绑定账户后支持钱包余额与存款互转，可享受计息服务；
二类钱包可远程开立，核验要素与一类钱包一致，绑定银行账户后同样支持资金互转和计息；
三类钱包可远程开立，需验证留存有效身份证件与手机号，无需绑定银行账户，余额仍可计付利息；
四类钱包为远程开立的匿名钱包，仅需验证手机号码，无需绑定银行账户，多用于小额匿名支付场景，其余额不计付利息。
值得注意的是，已有银行明确规定，同一自然人在一家银行仅能开立一个实名钱包。与此同时，不同类型数字钱包的交易限额上限存在差异，银行会在人民银行规定的上限内，结合钱包类型、交易类型、渠道、风险状况及用户授权等因素确定实际限额，具体以操作页面提示为准。
针对数字钱包的退出机制，银行也作出明确约定。在有权机关要求等紧急情形下，银行可停止钱包服务并启动退出操作。对于一类、二类数字钱包，银行将对用户数字钱包中的可用余额进行自动兑回，将资金自动转入该钱包有效绑定银行账户，并对用户数字钱包进行注销；对于用户一类、二类钱包没有有效绑定银行账户或者对于用户三类、四类数字钱包，将按照退出时有权机关要求或银行提前公告的规则进行。根据银行规定，用户应确保其数字钱包、上述银行账户状态正常。如因用户钱包或银行账户状态异常导致资金无法自动转入，用户应自行承担相应责任，并应按银行要求办理相应余额兑回手续。
此外，当用户出现违反法律法规或协议约定、资金流向异常、钱包存在风险隐患、遭到有效投诉等情形时，银行可暂停或终止钱包部分或全部功能。除特定情形外，用户申请恢复服务需提供相关证明材料供银行核实。
数字人民币告别M0定位
六大行的计息新规并非偶然，其背后是数字人民币管理体系的重大调整。
此前，中国人民银行出台《关于进一步加强数字人民币管理服务体系和相关金融基础设施建设的行动方案》（以下简称《行动方案》），明确新一代数字人民币计量框架、管理体系、运行机制和生态体系于2026年1月1日正式启动实施。
从定义变迁即可清晰看出数字人民币的定位转型。此前，数字人民币被定义为“人民银行发行的数字形式的法定货币，由指定运营机构参与运营，以广义账户体系为基础，支持银行账户松耦合功能，与实物人民币等价，具有价值特征和法偿性”，彼时其明确定位于M0（流通中货币），与现金属性一致，因此不计付利息。
而最新定义则表述为，“数字人民币是指人民银行发行的法定数字货币和相关支付体系，采用双层运营架构，由人民银行向数字人民币业务运营机构发行，再由数字人民币业务运营机构兑换给公众”，新定义中已不再强调M0范畴。
《行动方案》从制度层面为这一转型提供支撑，其核心在于将银行类数字人民币业务运营机构的数字人民币纳入准备金制度框架管理，钱包余额统一计入存款准备金交存基数；对参与运营的非银行支付机构，则实施100%数字人民币保证金制度。同时，数字人民币钱包余额将按照流动性分别计入相应货币层次。
这一系列制度安排在数字人民币双层运营架构的基础上，明确了客户在商业银行钱包中的数字人民币属于商业银行负债，标志着数字人民币正式从现金型1.0版升级为存款货币型2.0版，属性也从央行负债转变为银行负债，货币层次则从M0拓展至M1或M2范畴。
商业可持续性显著提升
多位业内专家指出，数字人民币计息新规的落地，将带来多重深远影响，既利好用户与银行，也将推动数字人民币生态体系走向成熟。
中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏表示，六大行同步计息标志着数字人民币迈入数字存款货币新阶段，其本质转变在于由央行直接负债转为商业银行负债，这意味着数字人民币将纳入存款保险保障范围，用户资金安全性进一步提升。他提示，消费者需主动确认自身钱包类型，了解银行计息规则，合理做好资金配置。
上海金融与发展实验室主任曾刚认为，此番调整具有三重关键效应：一是通过计息实现“利息从无到有”，显著增强用户持有意愿，加速数字人民币的推广普及；二是将银行类运营机构纳入准备金制度框架，完善货币统计与宏观调控体系，提升政策精准性；三是计息标准遵循存款利率定价自律约定，有利于维护金融市场秩序稳定。他强调，相关机制的建立是数字人民币走向成熟的关键一步，既保留了双层运营架构的核心优势，又实现了功能升级，为构建完整的数字货币生态体系奠定坚实基础。
从银行角度看，此前银行承担着数字人民币用户拓展、场景开发、技术维护、反洗钱、合规审核等大量职责，但由于数字人民币的现金属性，相关投入难以产生对等盈利。随着数字人民币“入表”银行资产负债表，银行可基于此开展资产负债经营管理，实现“权责对等”并获得合理收益，开展数字人民币业务的商业可持续性大幅增强，也将更有动力为公众提供优质多元的金融产品和服务。
另有专家透露，未来数字人民币钱包仅能在数字人民币App开户的限制有望松绑，开户权限将逐步开放给商业银行，银行也将据此开发更多数字人民币金融服务与功能。
数据显示，截至2025年11月末，数字人民币累计处理交易34.8亿笔，累计交易金额16.7万亿元；通过数字人民币App开立的个人钱包达2.3亿个，单位钱包开立数量为1884万个。在跨境支付领域，多边央行数字货币桥（mBridge）累计处理业务4047笔，交易金额折合人民币3872亿元，其中数字人民币交易额占比高达95.3%。
作为全球首个为央行数字货币计息的经济体，中国的这一创新实践，不仅将进一步激发数字人民币的市场活力，更将为全球央行数字货币的发展提供宝贵经验，助力巩固中国在该领域的全球领先地位。
