在数字经济与产业深度融合的背景下，本文以金融科技为研究视角，剖析金融科技与供应链金融的融合基础，厘清区块链、大数据、人工智能、物联网、云计算等核心技术的赋能逻辑与应用价值。在此基础上，从信任机制、风险管控、服务模式三个维度探究金融科技驱动供应链金融创新的具体路径，研究发现：金融科技与供应链金融的深度融合不仅能有效缓解中小企业融资困境、优化产业链资金配置，还能增强供应链稳定性与韧性，助力产业链、供应链升级。
　　在数字经济与产业融合的双重驱动下，供应链金融已成为缓解中小企业融资困境、优化产业链资金配置的关键抓手。金融科技的快速迭代为供应链金融的转型升级提供全新技术范式，区块链的不可篡改特性、大数据的精准分析能力、人工智能的智能决策优势正逐步打破传统模式的发展桎梏。当前，金融科技与供应链金融的融合实践已在多个行业落地，从应收账款数字化确权到动态风控模型构建、从线上化融资平台搭建到跨境供应链资金流优化，创新探索层出不穷。本文以金融科技为研究视角，聚焦供应链金融创新路径这一议题，剖析金融科技赋能供应链金融的底层逻辑，梳理具体创新模式，探究融合发展中的制约因素。
　　一、金融科技与供应链金融的融合基础
　　（一）供应链金融的发展背景
　　在全球化分工深化与产业链协同需求提升的双重背景下，供应链金融作为一种依托产业链核心企业信用，以及整合物流、信息流与资金流的融资模式，逐渐成为破解中小企业融资难题的重要路径。与此同时，随着市场竞争从单一企业竞争转向供应链整体竞争，核心企业开始重视通过优化供应链资金流来提升产业链的综合竞争力，供应链金融的市场需求也随之快速释放。早期供应链金融模式以银行主导的应收账款质押、订单融资等业务为主，但受限于人工审核、信息不对称、风控手段滞后等因素，业务覆盖范围有限，且存在较高的操作风险与信用风险。在此背景下，如何借助技术手段打破传统模式的桎梏，实现供应链金融的规模化、精准化发展已成为行业需要解决的关键问题，这也会为金融科技与供应链金融的融合奠定现实基础。
　　（二）金融科技赋能供应链金融的技术支撑
　　金融科技的快速发展为供应链金融的转型升级提供多维度的技术支撑，主要技术体系涵盖区块链、大数据、人工智能、物联网与云计算五大板块，构建起供应链金融创新的底层技术架构。其中，区块链技术凭借其去中心化、不可篡改、可追溯的特性，能够实现供应链上应收账款、订单等资产的数字化确权与流转，解决传统模式下票据伪造、重复质押等痛点，同时，以智能合约自动执行交易规定，降低人工干预带来的操作风险，实现交易过程的透明化与高效化。
　　大数据技术则整合供应链上下游企业的交易数据、物流数据、财务数据以及外部征信数据，构建多维度的信用评价体系，打破传统信用评估依赖抵押物的局限，为中小企业提供精准的信用画像。人工智能技术进一步赋能风控环节，通过机器学习算法构建动态风险预警模型，实时监测供应链运营过程中的风险点，提升风险识别与处置的效率。物联网技术借助传感器、RFID等设备，实现对货物物流状态的实时追踪，确保质押物的真实性与可控性，解决动产质押的监管难题。云计算技术则为海量数据的存储、处理与分析提供高效、低成本的算力支持，保障供应链金融平台的稳定运行与规模化拓展。
　　（三）金融科技与供应链金融融合的现实价值与应用场景
　　金融科技与供应链金融的深度融合，既重塑了供应链金融的业务逻辑，也展现出显著的现实价值与丰富的应用场景。从现实价值来看，其一，有效缓解中小企业融资困境，通过技术手段盘活中小企业的应收账款、订单等流动资产，降低融资门槛，拓宽融资渠道；其二，优化供应链资金配置效率，实现核心企业信用的多级传导，加速资金在供应链内的流转速度，减少资金沉淀；其三，提升金融机构的服务能力，以金融科技驱动的数字化风控与自动化审批，降低金融机构的运营成本与风险敞口，推动供应链金融业务的规模化扩张；其四，增强供应链的稳定性与韧性，通过资金流的优化，促进产业链上下游企业的协同发展，提升供应链应对市场波动的能力。
　　从应用场景来看，融合模式已广泛渗透至多个领域。在制造业领域，基于区块链的订单融资模式，实现从订单签订到货款回收的全流程数字化管理，助力制造企业缓解生产资金压力；在农产品供应链领域，物联网技术与大数据的结合可实现对农产品种植、仓储、物流等环节的全程溯源，为金融机构开展农产品质押融资提供可靠的风控依据；在跨境供应链领域，依托金融科技搭建的跨境供应链金融平台，整合跨境物流、外汇结算、信用保险等服务，解决跨境贸易中信息不对称、结算周期长等问题，提升跨境供应链的资金周转效率。此外，电商平台供应链金融场景也较为典型，平台通过整合商户交易数据，为入驻商户提供纯信用的小额贷款，满足其日常经营的资金需求。
　　二、金融科技驱动供应链金融创新的具体路径
　　（一）基于区块链技术的供应链金融信任机制创新
　　信任缺失是制约供应链金融发展的核心瓶颈，传统模式下核心企业信用仅能覆盖一级上下游企业，多级供应商的融资需求因信用传导断裂而难以满足，且存在纸质单据易伪造、交易流程不透明等问题，进一步加剧金融机构的风控顾虑。区块链技术以去中心化、不可篡改、可追溯的技术特性，为供应链金融构建起全新的信任机制，实现信用的多级穿透与交易的全流程存证。
　　在具体实践中，基于区块链的供应链金融平台可将核心企业的应收账款、订单等资产进行数字化确权，生成不可篡改的数字凭证，并允许该凭证在供应链各环节自由流转和拆分。上游多级供应商可凭借拆分后的数字凭证向金融机构申请融资，金融机构通过区块链节点实时核验凭证的真实性与权属关系，无需依赖核心企业的逐笔确认，极大缩短了融资审批周期。同时，区块链的智能合约功能可预设交易触发条件，如，货物验收、回款到账等节点自动执行资金划转、利息结算等操作，减少人工干预带来的操作风险。此外，区块链技术还能实现供应链交易数据的全程上链存储，为金融机构提供完整的风控数据支撑，打破信息孤岛，推动供应链金融从“核心企业依赖型”向“数据驱动型”转变，有效解决中小企业的融资痛点。
　　（二）依托大数据与人工智能的供应链金融风险管控创新
　　传统供应链金融风控模式依赖静态财务数据与核心企业担保，存在风控维度单一、预警滞后、覆盖面窄等缺陷，难以应对供应链动态变化中的潜在风险。大数据与人工智能技术的融合应用，重构供应链金融的风控体系，实现从“事后风控”向“事前预警、事中监测、事后处置”全流程动态风控的转变。
　　大数据技术的核心价值在于打破数据壁垒，整合供应链全链条的多维数据，包括企业交易数据、物流仓储数据、税务发票数据、舆情数据等内外部信息，构建起立体化的企业信用画像。相较于传统风控仅关注财务指标，大数据风控能够挖掘企业的真实经营状况，例如，通过分析中小企业的订单履约率、物流周转效率、应收账款周转率等动态数据，评估其还款能力与经营稳定性。在此基础上，人工智能技术通过机器学习算法构建动态风险预警模型，对供应链运行过程中的异常数据进行实时识别与预警，如，核心企业信用评级下调、上下游企业交易波动、质押物价格异常波动等风险信号，均可通过算法模型提前捕捉。同时，人工智能还能优化融资定价策略，基于企业的风险等级实现差异化利率定价，提升金融机构的风险收益匹配度。此外，人工智能的自然语言处理技术还能对政策法规、行业动态等文本数据进行分析，为风控决策提供宏观层面的参考依据，进一步提升供应链金融风控的精准性与全面性。
　　（三）借助物联网与云计算的供应链金融服务模式创新
　　传统供应链金融服务模式存在服务场景固化、线下操作繁琐、质押物监管难度大等问题，尤其是动产质押融资业务，因质押物难以实时监控，导致金融机构对该业务的积极性不高。物联网与云计算技术的深度融合，突破传统服务模式的时空限制，推动供应链金融向“场景化、智能化、线上化”方向创新，拓展服务边界与应用范围。
　　物联网技术通过传感器、RFID、卫星定位等设备，实现对供应链中的货物、仓储、运输等环节的实时感知与数据采集，解决动产质押融资的监管难题。在仓单质押融资场景中，物联网设备可实时监测质押物的数量、位置、状态等信息，一旦出现质押物违规转移、损毁等情况，系统将自动触发预警，确保金融机构对质押物的全程可控。在订单融资场景中，物联网技术可追踪货物的生产、运输、交付全流程，验证订单的真实性与履约进度，为金融机构放款提供可靠依据。而云计算技术则为海量物联网数据的存储、处理与分析提供高效、低成本的算力支撑，通过构建云端供应链金融平台，实现金融机构、核心企业、中小企业、物流企业等多方主体的信息共享与协同作业。企业可通过云端平台在线提交融资申请、上传交易单据，金融机构则通过云端系统完成线上审批、放款与监管，大幅简化业务流程，降低交易成本。另外，基于云计算的平台还能提供定制化金融服务，根据不同行业供应链的特点，设计具有针对性的融资方案，推动供应链金融服务模式从标准化向个性化、场景化转变，满足多样化的融资需求。
　　结语
　　综上所述，传统供应链金融的发展痛点为金融科技的介入提供了现实需求，区块链、大数据、人工智能等技术构成供应链金融创新的底层支撑，二者融合具备显著的现实价值与多元应用场景，能够覆盖制造业、农产品、跨境贸易等多个领域的融资需求。金融科技从三个维度驱动供应链金融实现突破性创新，以区块链技术破解信任缺失的核心瓶颈，构建起数据驱动的信任机制；以大数据与人工智能重构风控体系，实现从静态事后风控到动态全流程风控的转变；物联网与云计算打破传统服务模式的时空限制，推动供应链金融向场景化、个性化方向升级。
　　作者：魏春蕾
　　作者简介：魏春蕾，出生年月：1992年10月，女，汉族，学历：大学本科，对外经济贸易大学保险学院金融学专业，研究方向：金融学、金融科技。