近日，万科企业股份有限公司（以下简称“万科”）披露公告称，11亿元的“21万科02”债券2026年第一次持有人会议相关议案获通过，成为万科本轮债券展期谈判中首个落地的方案。其中《豁免本次会议召开相关程序要求》《调整债券本息兑付安排并增信》两项核心议案，分别获得92.36%、92.11%的表决权同意。
　　根据通过的议案，该债券兑付安排明确，参会并同意相关议案的账户可获不超10万元的固定兑付，剩余回售本金40%于1月30日兑付，60%展期1年至2027年1月22日，展期部分利息随本金一同支付。万科还将以旗下两家项目公司应收款为质押提供增信服务，60个工作日内完成相关手续。
　　山东隆湶律师事务所李富民表示，此次兑付调整叠加增信措施，有效缓解了万科短期偿债压力，规避了信用违约风险，为公司争取了资金调配空间。广东更佳昊国际认证李锦堤认为，“21万科02”议案的通过，为万科后续债券展期提供了重要参考，形成了良好的示范效应。
　　值得关注的是，万科当日还为合计57亿元的“22万科MTN004”“22万科MTN005”中期票据召开持有人会议，两笔债券展期议案均设置了固定兑付、比例兑付及应收款质押增信等类似方案。 蔡 静