本报综合报道 春节临近，年终奖成为辛苦一年的“打工人”最受期待的资金之一，如何合理配置这笔资金也成为大众关注的焦点。1月以来，国有大行、股份行及理财子公司纷纷发力，密集上线“年终奖专属理财”活动，通过一站式配置、资产配置指导、权益激励等多元方式争抢市场份额。业内人士指出，银行此举核心在于优化资产负债结构，提升财富管理黏性，带动各项业务多元发展。
　　营销玩法升级
　　今年银行年终奖理财营销打破往年单一产品推送模式，呈现差异化、综合性特征，全方位适配投资者多元需求。其中，专属理财产品精准发力，成为不少银行的核心抓手。大连银行于1月27日全新上线三款“鲲鹏”系列年终奖专属封闭净值型理财产品，均为1万元起购。首款产品认购期为1月27日至2月2日，投资期限185天，业绩比较基准2.40%，属固定收益类非保本浮动收益型产品，主要投向货币市场金融工具、证券市场挂牌股票及券商收益凭证、信托计划等资产组合；另外两款产品将于1月29日、30日陆续开启认购，投资期限分别为287天、382天，业绩比较基准同步提升至2.45%、2.5%，形成阶梯式期限与收益组合。
　　线上专区成为营销主阵地，多家银行在手机银行App搭建专属活动板块，整合多元产品。邮储银行App“掌工资”服务板块推出“开‘薪’年终奖，财富这样‘理’”活动，涵盖三款分层产品：支持每日快赎、0.01元起购的低风险“天天盈”，满足灵活用资需求；成立以来年化收益率4.31%的中低风险产品“优盛?鸿锦最短持有7天15号薪享C”，适配短期闲置资金；针对长期资金的“交银理财稳享灵动慧利日开6号（99天持有期）”，业绩比较基准区间为1.45%—3.35%，兼顾稳健性与收益性。
　　部分银行更进一步，推出多品类一站式综合财富管理策略。内蒙古银行围绕理财、基金、贵金属等品类构建方案，既提供随用随赎、灵活稳健的“徽安现金管理类理财产品47号B”作为活钱理财选择，也搭配两款近一月年化收益率分别为4.05%、4.40%的中长期理财，实现资金配置的全覆盖。
　　建设银行广东省分行则从资产配置指导切入，创新提出年终奖“四笔钱”智慧分法：10%—20%用于日常开销与应急，适配活期理财或货币基金；5%—10%用于保障，配置商业健康保险、意外险等；40%—60%作为确定性目标储备，投向定期存款、大额存单等稳健产品；10%—20%闲置资金可参与资本市场投资，如FOF基金、偏股型混合基金等，为投资者提供清晰指引。
　　与往年相比，今年银行及理财公司的年终奖理财布局，核心变化是从“单一产品销售”转向“一站式配置服务”。博通咨询首席分析师王蓬博表示，这一变化本质是在当前低利率环境下，机构对客户综合财富管理需求的精准响应。通过整合理财、基金、贵金属等多元品类，银行可有效提升客户账户内资产停留时长与交叉持有率，这正是拉动AUM（资产管理规模）稳定增长、增强客户黏性的关键。相较于日常在售的普通理财产品，年终奖专属理财产品在起购门槛、期限匹配、业绩比较基准及营销资源倾斜方面具备优势，部分产品设置封闭期锁定资金，同时以略高于同期限常规理财的基准收益吸引客户，既契合投资者分散风险、适度增厚回报的诉求，也符合银行从产品销售向资产配置服务转型的长期方向。
　　力推资产提升
　　除产品与配置指导外，多家银行还推出资产提升优惠，以权益激励锁定年终奖、到期存款等集中性资金，提升客户资金留存意愿。
　　中国银行深圳分行规定，1月31日前客户月日均资产较上月提升达标，可领对应档位微信立减金，20万（含）—50万元（不含）档可获100元至260元，资产提升越多权益越丰厚。光大银行针对薪资代发客户，2月13日前月日均资产较2025年12月提升5000元及以上，即可参与砸金蛋活动，赢取消费立减金、话费券等，以互动营销激发资金留存动力。
　　与此同时，工商银行、邮储银行、交通银行、农业银行等国有大行，充分发挥集团协同优势，联动旗下理财子公司重点推送年终奖专属理财产品，形成“银行+理财子公司”的协同营销格局，凭借专业的投研能力与稳健的产品表现吸引投资者。
　　以邮储银行为例，其不仅在手机银行App“掌工资”服务专区整合推荐多款适配年终奖的理财产品，还重点上线旗下理财子公司发行的“优盛·鸿锦最短持有7天15号薪享C”产品，该产品精准对接工薪阶层年终奖理财需求，最短持有期仅7天，兼顾流动性与收益性，成立以来年化收益率稳定达到4.76%，凭借亮眼且稳健的收益表现，成为专区内最受关注的产品之一，有效带动了理财子公司产品规模与银行中间业务收入的双重增长。
　　王蓬博分析，银行争夺年终奖资金，核心在于这笔资金具备集中性、稳定性强的特点，既能帮助银行充实存款储备，又能带动理财、保险等中间业务增长，提升客户活跃度和留存率，降低获客成本。“银行瞄准这个方向的核心原因，在于年终奖属于集中性、稳定性强的资金，契合当前银行优化负债结构、缓解息差承压的需求。同时，客户在这一时点的资产配置意愿较高，能有效帮助银行实现业务增量。”王蓬博说。
　　北京大学汇丰商学院金融学长聘副教授刘柏霄表示，在资管新规全面净值化、息差持续承压的背景下，财富管理业务对银行更加重要，年终奖创造了独特的“心理账户”情境，提高了投资者对资金的配置意愿，金融机构提前发力旨在抓住公众资产配置的重要时点。
　　刘柏霄认为，银行应珍惜年终奖这一高关注度场景，不仅要推送产品，更要清晰解读不同市场环境下的大类资产逻辑，提升客户金融素养，培育健康市场；在合规前提下整合内部金融数据，智能构建更立体的客户画像，提供可跟踪、可调整的动态方案，真正以客户为中心提供服务；坚持风险透明，短期规模冲动需让位于客户资产的稳健增值和长期陪伴关系的建立，要穿越营销周期构建长期信任基础。
　　投资者需理性决策
　　存款利率逐步下行背景下，理财产品成为承接居民资金的重要载体，市场规模持续扩容。银行业理财登记托管中心《中国银行业理财市场年度报告（2025年）》显示，截至2025年末，全国理财市场存续规模达33.29万亿元，较年初增长超3万亿元；持有理财产品的投资者达1.43亿个，同比增幅14.37%，彰显出理财市场对居民储蓄资金的强大吸引力。
　　面对银行琳琅满目的营销活动与产品方案，投资者如何理性决策、实现资金稳健增值？刘柏霄认为，要将年终奖理财纳入整体财富规划，聚焦产品的管理人、投资策略、历史波动、费率结构等核心要素，避免孤立对待和冲动决策。
　　王蓬博进一步提醒，投资者需结合自身流动性需求、风险承受能力及已有资产结构选择产品：对于封闭式产品，要重点关注投资期限与资金使用计划是否匹配；对于多品类组合方案，需厘清底层资产类别与风险等级，不盲目追求高收益。
　　业内人士普遍认为，银行围绕年终奖的营销竞争，是财富管理业务转型的生动缩影。未来银行需在合规前提下，依托线下网点与线上渠道联动，优化产品组合与服务体验，同时加强投资者教育，清晰解读资产逻辑、提升客户金融素养，以专业服务构建长期信任；而投资者也需秉持理性态度，结合自身实际规划资金，实现财富的稳健增值。