银行经营贷利率下探至“1字头”
2026年02月02日
字数：2838
本报综合报道 在政策引导、市场竞争与资金成本下降等多重因素推动下，经营贷的竞争越发激烈，部分经营贷在各种补助的加持下，甚至击穿2%，进入“1字头”。
业内人士认为，金融让利实体经济的政策导向，叠加存款利率下调带来的负债端成本压降，为贷款利率下行打开了空间。而在房贷需求疲软、信贷结构亟待优化的背景下，经营贷成为银行信贷投放重点，优质小微企业客户的稀缺性又引发行业“以价换量”的竞争。在这场没有硝烟的较量中，银行业正面临价格竞争与可持续经营的平衡考验，尤其对于优质客群基础薄弱、资金成本处于劣势的中小银行而言，更需要在大象起舞的夹缝中寻求差异化突围。
利率持续下探
“我行目前各类贷款政策重大利好，个人住宅抵押经营贷款，年化利率最低2.25%，抵押率最高8.5成，额度高达2500万元，支持随借随还，它行转贷支持免垫资费，资料简单，最快1天放款，有需求或者身边朋友有需要可以找我。”某大型股份行的放贷经理发给客户的信息显示。而在上月初，该行经营贷的利率还在2.45%，额度1000万元，一个月的时间，不但利率下降了20个基点，额度也扩容超过一倍。
据了解，目前工农中建四大行经营贷利率普遍集中在2.4%到2.8%之间，根据主体的流水以及个人信用还可以浮动，但整体利率相比股份行要高。单个主体的贷款额度不超过1000万元，5年内可以只还利息，并且支持随借随还，抵押率平均在7成。
除国有大行外，多家股份制银行经营贷利率也持续走低。“抵押经营贷目前利率范围是2.35%至2.55%，整体都下降了，之前在2.5%以上。”民生银行北京地区贷款经理表示。
城商行的竞争态势更为激烈。以珠海华润银行为例，其推出的抵押类经营贷一年期利率最低可至2.2%，单户授信上限最高达2000万元，并提供等额本息、等额本金、先息后本等多种还款方式，以适配不同经营主体的现金流需求。
没有最低，只有更低。某股份制商业银行的信贷经理表示，该行抵押经营贷的利率多集中在2.5%，但是有11类经营主体可以申请贴息。根据有关规定，单户可享受贴息的2026年新发放贷款规模最高可达1000万元，即单户最高补贴金额10万元。贴息期限不超过1年，年贴息比例为1个百分点。
据悉，这11类可以享受贴息的经营主体包括：餐饮住宿、健康、养老、托育、家政、文化娱乐、旅游、体育、数字、绿色、零售等消费领域服务业。此外，根据经营主体的流水情况，可以赠送小微红包补贴，抵扣利息，各种优惠算下来，经营贷的利率直接击穿2%，进入“1字头”。
市场竞争加剧
经营贷呈现“量足价优”的格局，是政策引导、市场竞争与行业转型多重因素叠加的结果，而利率“地板价”的出现，本质上是银行对优质客群的激烈拼抢。多位金融专家表示，当前银行间的经营贷竞争，已从单纯的价格比拼，逐渐延伸到客群定位、服务能力的综合较量。
国家金融与发展实验室副主任曾刚表示：“监管层持续推动金融让利实体经济，叠加存款利率下调带来的负债端成本压降，为贷款利率下行奠定基础。而在房贷需求疲软、信贷结构亟待优化的背景下，经营贷成为银行信贷投放重点，优质小微企业客户的稀缺性又引发行业‘以价换量’的竞争，国有大行凭借资金优势率先降价，进一步带动市场利率走低。”
招联首席研究员董希淼进一步分析，当前市场有效需求不足，利率中枢下降，导致银行之间的竞争趋于白热化。加之部分银行仍存在规模情结和速度情结，片面追求规模增长和市场份额，进一步加剧了价格竞争的激烈程度。
调研发现，各家银行在下调利率的同时，均对优质客群设定了明确标准，其中对抵押物要求最为严格。多数银行对抵押房产的所在区域、楼龄、按揭年限等均有明确限制。例如，平安银行广州某支行要求：抵押品房龄不超过20年，准入区域仅限增城、花都、南沙以外的区域。
国有大行的优质客群门槛更为清晰。建设银行北京市西城区某支行贷款经理表示，企业若想申请到2.45%的最低利率，需同时满足多项条件：房产位于北京城六区、企业属于高新技术企业、企业主或股东为建行私行客户等。
广发银行深圳地区贷款经理则透露，办理个人抵押经营贷需满足“深户”或“非深户社保缴满1年”要求，抵押房产楼龄不超过35年、位于深圳辖区内，且借款人持有房产时间至少3个月。
相较于国有大行和股份行，中小银行因资金成本处于劣势，难以在价格竞争中占据优势，只能转向差异化客群寻求突破。华北地区某城商行贷款业务经理坦言：“拼利率不是长久之计，但不拼利率业务更难开展。中小微企业对利率极为敏感，即便我们利率与大行持平，客户也会优先选择大行，所以我们只能开拓下沉市场。”
中西部地区某城商行的业务人员也有同感。“为了开展业务，我们能做的是不断开拓下沉市场，有些不能满足大行放贷条件的企业，在满足我们风控审批条件的前提下，我们可以放贷；有些在大行不能拿到较低利率的企业，我们可以适当降低利率来争取；在做抵押贷时，我们可以提高贷款额度，适当放宽对抵押物的限制条件等。”这家城商行的贷款业务负责人表示。
低位震荡运行
对于经营贷未来的利率走势，业内专家普遍认为，短期内大幅下降空间已有限，大概率在低位震荡。
排排网财富研究总监刘有华分析，政策层面仍鼓励金融机构向实体经济让利，利率不具备快速上行基础；但银行净息差持续收窄，进一步主动降息的动力已不足。更重要的是，过度低廉的利率可能引发资金套利、跨市场挪用等风险，银行需在定价中守住底线，这意味着利率持续下行的支撑因素正在减弱。
央行披露的境内贷款明细数据，直观反映出经营贷的增长态势。2025年12月，新增居民贷款中，消费贷与经营贷分化明显。当月新增居民短期贷款为-871亿元，其中短期居民消费贷减少1041亿元，而经营贷增加170亿元；新增居民中长期贷款为17亿元，其中中长期居民消费贷减少1318亿元，而中长期经营贷增加1335亿元。
有业内人士提醒，在经营贷规模扩张的同时，资产质量风险也需高度警惕。
曾刚认为，利率持续下行不可避免地让银行净息差承压，利润空间被压缩。若行业陷入非理性价格竞争，部分机构可能被迫放松风控标准、转向高风险客户，推升信用风险，中小银行因资金成本劣势，还可能面临“赔本赚吆喝”的经营困境，甚至滋生合规操作漏洞，引发监管与声誉风险。
“如何平衡价格竞争与可持续经营，是银行当前需要解决的核心课题。”曾刚认为，银行一方面需摒弃“一刀切”定价，基于客户信用、经营状况、综合贡献实施差异化定价，依托数字化技术强化风控，严控贷款用途与信用风险；另一方面要加快业务结构转型，发力财富管理、支付结算等中间业务，拓展非息收入，降低对净息差的依赖。此外，银行还需聚焦细分领域，打造“信贷+综合服务”方案，提升客户黏性与生命周期价值，通过数字化转型降低运营成本。银行应强化自律，避免非理性降价，在落实普惠金融要求的同时，守住银行经营的风险底线，实现让利实体经济与自身可持续发展的双赢。
苏商银行特约研究员薛洪言则表示，中长期来看，经营贷利率走势与宏观经济复苏强度、货币政策取向、存款成本变化及监管部门对资金用途的管控力度紧密相关。未来，行业竞争将从“以价换量”逐步转向差异化、综合化服务比拼，最终市场将在政策引导下，找到风险控制与业务发展的新平衡点。
业内人士认为，金融让利实体经济的政策导向，叠加存款利率下调带来的负债端成本压降，为贷款利率下行打开了空间。而在房贷需求疲软、信贷结构亟待优化的背景下，经营贷成为银行信贷投放重点，优质小微企业客户的稀缺性又引发行业“以价换量”的竞争。在这场没有硝烟的较量中，银行业正面临价格竞争与可持续经营的平衡考验，尤其对于优质客群基础薄弱、资金成本处于劣势的中小银行而言，更需要在大象起舞的夹缝中寻求差异化突围。
利率持续下探
“我行目前各类贷款政策重大利好，个人住宅抵押经营贷款，年化利率最低2.25%，抵押率最高8.5成，额度高达2500万元，支持随借随还，它行转贷支持免垫资费，资料简单，最快1天放款，有需求或者身边朋友有需要可以找我。”某大型股份行的放贷经理发给客户的信息显示。而在上月初，该行经营贷的利率还在2.45%，额度1000万元，一个月的时间，不但利率下降了20个基点，额度也扩容超过一倍。
据了解，目前工农中建四大行经营贷利率普遍集中在2.4%到2.8%之间，根据主体的流水以及个人信用还可以浮动，但整体利率相比股份行要高。单个主体的贷款额度不超过1000万元，5年内可以只还利息，并且支持随借随还，抵押率平均在7成。
除国有大行外，多家股份制银行经营贷利率也持续走低。“抵押经营贷目前利率范围是2.35%至2.55%，整体都下降了，之前在2.5%以上。”民生银行北京地区贷款经理表示。
城商行的竞争态势更为激烈。以珠海华润银行为例，其推出的抵押类经营贷一年期利率最低可至2.2%，单户授信上限最高达2000万元，并提供等额本息、等额本金、先息后本等多种还款方式，以适配不同经营主体的现金流需求。
没有最低，只有更低。某股份制商业银行的信贷经理表示，该行抵押经营贷的利率多集中在2.5%，但是有11类经营主体可以申请贴息。根据有关规定，单户可享受贴息的2026年新发放贷款规模最高可达1000万元，即单户最高补贴金额10万元。贴息期限不超过1年，年贴息比例为1个百分点。
据悉，这11类可以享受贴息的经营主体包括：餐饮住宿、健康、养老、托育、家政、文化娱乐、旅游、体育、数字、绿色、零售等消费领域服务业。此外，根据经营主体的流水情况，可以赠送小微红包补贴，抵扣利息，各种优惠算下来，经营贷的利率直接击穿2%，进入“1字头”。
市场竞争加剧
经营贷呈现“量足价优”的格局，是政策引导、市场竞争与行业转型多重因素叠加的结果，而利率“地板价”的出现，本质上是银行对优质客群的激烈拼抢。多位金融专家表示，当前银行间的经营贷竞争，已从单纯的价格比拼，逐渐延伸到客群定位、服务能力的综合较量。
国家金融与发展实验室副主任曾刚表示：“监管层持续推动金融让利实体经济，叠加存款利率下调带来的负债端成本压降，为贷款利率下行奠定基础。而在房贷需求疲软、信贷结构亟待优化的背景下，经营贷成为银行信贷投放重点，优质小微企业客户的稀缺性又引发行业‘以价换量’的竞争，国有大行凭借资金优势率先降价，进一步带动市场利率走低。”
招联首席研究员董希淼进一步分析，当前市场有效需求不足，利率中枢下降，导致银行之间的竞争趋于白热化。加之部分银行仍存在规模情结和速度情结，片面追求规模增长和市场份额，进一步加剧了价格竞争的激烈程度。
调研发现，各家银行在下调利率的同时，均对优质客群设定了明确标准，其中对抵押物要求最为严格。多数银行对抵押房产的所在区域、楼龄、按揭年限等均有明确限制。例如，平安银行广州某支行要求：抵押品房龄不超过20年，准入区域仅限增城、花都、南沙以外的区域。
国有大行的优质客群门槛更为清晰。建设银行北京市西城区某支行贷款经理表示，企业若想申请到2.45%的最低利率，需同时满足多项条件：房产位于北京城六区、企业属于高新技术企业、企业主或股东为建行私行客户等。
广发银行深圳地区贷款经理则透露，办理个人抵押经营贷需满足“深户”或“非深户社保缴满1年”要求，抵押房产楼龄不超过35年、位于深圳辖区内，且借款人持有房产时间至少3个月。
相较于国有大行和股份行，中小银行因资金成本处于劣势，难以在价格竞争中占据优势，只能转向差异化客群寻求突破。华北地区某城商行贷款业务经理坦言：“拼利率不是长久之计，但不拼利率业务更难开展。中小微企业对利率极为敏感，即便我们利率与大行持平，客户也会优先选择大行，所以我们只能开拓下沉市场。”
中西部地区某城商行的业务人员也有同感。“为了开展业务，我们能做的是不断开拓下沉市场，有些不能满足大行放贷条件的企业，在满足我们风控审批条件的前提下，我们可以放贷；有些在大行不能拿到较低利率的企业，我们可以适当降低利率来争取；在做抵押贷时，我们可以提高贷款额度，适当放宽对抵押物的限制条件等。”这家城商行的贷款业务负责人表示。
低位震荡运行
对于经营贷未来的利率走势，业内专家普遍认为，短期内大幅下降空间已有限，大概率在低位震荡。
排排网财富研究总监刘有华分析，政策层面仍鼓励金融机构向实体经济让利，利率不具备快速上行基础；但银行净息差持续收窄，进一步主动降息的动力已不足。更重要的是，过度低廉的利率可能引发资金套利、跨市场挪用等风险，银行需在定价中守住底线，这意味着利率持续下行的支撑因素正在减弱。
央行披露的境内贷款明细数据，直观反映出经营贷的增长态势。2025年12月，新增居民贷款中，消费贷与经营贷分化明显。当月新增居民短期贷款为-871亿元，其中短期居民消费贷减少1041亿元，而经营贷增加170亿元；新增居民中长期贷款为17亿元，其中中长期居民消费贷减少1318亿元，而中长期经营贷增加1335亿元。
有业内人士提醒，在经营贷规模扩张的同时，资产质量风险也需高度警惕。
曾刚认为，利率持续下行不可避免地让银行净息差承压，利润空间被压缩。若行业陷入非理性价格竞争，部分机构可能被迫放松风控标准、转向高风险客户，推升信用风险，中小银行因资金成本劣势，还可能面临“赔本赚吆喝”的经营困境，甚至滋生合规操作漏洞，引发监管与声誉风险。
“如何平衡价格竞争与可持续经营，是银行当前需要解决的核心课题。”曾刚认为，银行一方面需摒弃“一刀切”定价，基于客户信用、经营状况、综合贡献实施差异化定价，依托数字化技术强化风控，严控贷款用途与信用风险；另一方面要加快业务结构转型，发力财富管理、支付结算等中间业务，拓展非息收入，降低对净息差的依赖。此外，银行还需聚焦细分领域，打造“信贷+综合服务”方案，提升客户黏性与生命周期价值，通过数字化转型降低运营成本。银行应强化自律，避免非理性降价，在落实普惠金融要求的同时，守住银行经营的风险底线，实现让利实体经济与自身可持续发展的双赢。
苏商银行特约研究员薛洪言则表示，中长期来看，经营贷利率走势与宏观经济复苏强度、货币政策取向、存款成本变化及监管部门对资金用途的管控力度紧密相关。未来，行业竞争将从“以价换量”逐步转向差异化、综合化服务比拼，最终市场将在政策引导下，找到风险控制与业务发展的新平衡点。
