本报综合报道 3月15日晚间，金融监管总局、中国人民银行联合发布《个人贷款业务明示综合融资成本规定》（下称《规定》），剑指个人贷款息费信息披露不透明、不规范问题。《规定》要求贷款人办理贷款业务时，必须向借款人提供清晰的“综合融资成本明示表”，逐项列明所有息费相关信息，让借款人清晰掌握贷款真实成本。
　　贷款息费告别“雾里看花”
　　近年来，我国个人贷款市场快速发展，但个人贷款业务特别是互联网贷款业务的息费乱象时有发生。在某业内人士看来，这一方面增加了借款人的融资成本，干扰金融惠民政策和利率政策的传导，削弱金融服务的质效；另一方面损害金融消费者的合法权益，容易引发金融纠纷。
　　乱象的成因较为复杂。上述业内人士认为，个人贷款息费信息披露不到位、不规范，对消费者知情权的保障不力，是重要诱因。
　　为准确完整反映个人贷款业务中借款人实际承担的融资成本，此次发布的《规定》明确：个人贷款业务综合融资成本是借款人承担的与贷款相关的各项息费，既包括贷款利息、分期费用、增信服务费等正常履约成本，也包含逾期罚息等违约情形下的或有成本，贷款人需依法依规合理确定综合融资成本的年化水平。
　　在核心要求上，贷款人需向借款人展示综合融资成本明示表，表中要注明贷款本金金额，逐项列明贷款人及合作机构收取的各息费项目、收取方式、收取标准和收取主体，在此基础上计算正常履约情形下的年化综合融资成本，同时也要列明违约情形下的或有成本相关信息。明示表还需明确提示，除已列明的成本项目外，贷款人及合作机构不得收取其他任何与贷款相关的息费；若融资成本因利率基准调整、优惠活动等发生变动，贷款人需及时告知借款人。
　　博通咨询首席分析师王蓬博认为，本次新规是监管部门对既往贷款息费披露、年化利率明示要求的集中重申与专项强化，在“3·15”这一关键节点发布，释放出持续整治个人贷款市场乱象、压实机构信息披露责任的明确信号，将分散的监管要求整合为统一执行标准，推动行业回归透明定价、合规经营的轨道。
　　流程设计实现可执行、可追溯
　　针对息费明示的落地执行，《规定》结合不同办理场景制定了明确的操作要求，覆盖现场办理、线上办理、线上消费分期三类核心业务场景，让息费明示的要求落到具体操作环节。
　　其中，现场办理个人贷款业务的，贷款人需在借款人签署贷款合同或办理分期前，让借款人在综合融资成本明示表上签字确认；线上办理的，需通过弹窗方式展示明示表，设置强制阅读时间，由借款人在签约或办理分期前完成确认；线上消费场景下的分期付款业务，则要在消费订单支付页面以显著方式展示综合融资成本相关信息。
　　此次新规的整治重点也十分明确，招联首席经济学家、上海金融与发展实验室副主任董希淼指出，商业银行、消费金融公司等正规金融机构的个人贷款息费相对规范透明，而此次新规的明示对象重点应是互联网贷款，包括金融机构与助贷平台合作的个人贷款、互联网平台推出的个人借贷产品等，这类贷款参与机构多、收费结构复杂，成本不透明问题突出，而明示内容的重点则是非利息成本，比如抵押费、担保费、撮合服务费、会员权益费等。
　　王蓬博表示，《规定》与以往只披露名义利率相比，核心突破在于将全部相关成本统一纳入年化综合融资成本核算，实现息费项目全覆盖、成本计算标准化，从规则上堵住机构拆分费用、隐藏真实成本的操作空间，让贷款成本可对比、可核查。同时，新规的流程设计把监管强调的告知义务落到了可执行、可追溯的操作层面，能从办理环节减少消费者在不知情的情况下办贷、被收取额外费用的问题，强化金融消费者的知情权和自主决策权。
　　中国（香港）金融衍生品投资研究院院长王红英补充道，以往部分消费者金融知识储备不足，办理信贷时仅关注页面展示的低名义年化利率，却忽略了合同中暗藏的信息费、会员费等附加成本，导致实际利率远高于预期，陷入借贷陷阱。而《规定》要求的确定性阅读流程及签字留痕，能从法律层面为消费者权益提供保障，强制阅读的方式也能促使借款人更认真地阅读相关条文，主动维护自身权益。
　　全机构覆盖压实多方责任
　　《规定》的实施范围实现各类放贷机构全覆盖，银行、消费金融公司、汽车金融公司、信托公司、小贷公司等均被纳入监管，真正做到贷款机构无遗漏。同时，新规对合作机构的管理也提出明确要求，贷款人需在与合作机构的合作协议中，明确各方落实综合融资成本明示要求的责任和义务，加强对合作机构的日常管理，对违规违约行为及时采取纠正措施，情形严重的，应终止合作、依法追偿损失甚至追究法律责任。
　　为推进综合融资成本明示的规范性操作，金融监管总局、中国人民银行有关司局负责人表示，相关部门已组织制作了综合融资成本明示样表，以及线上消费场景下分期付款页面的明示样例，同时将指导中国银行业协会、中国互联网金融协会等相关行业协会和自律组织发挥作用，为新规落地落实提供专业支持。
　　考虑到贷款人需要调整业务流程及系统、修改合作协议等准备工作，上述负责人表示，新规特意预留了约5个月的准备时间，将于2026年8月1日起正式施行。
　　业内专家普遍认为，此次《规定》的出台，是保护金融消费者知情权的实质性举措，通过强制要求贷款机构将所有贷款成本透明化、标准化告知借款人，从根源上解决“息费不透明”问题。对于行业而言，新规将推动各类贷款机构全面整改产品展示、合同文本和业务流程，倒逼行业合规经营，最终实现金融消费者与金融机构的双赢，为金融行业营造稳健、合规的发展环境，让金融惠民政策更好地落地见效。