银行不良资产包密集上架
2026年03月25日
字数：2721
一边是多家银行紧锣密鼓推进增资扩股，而一边是数以亿计的不良资产包密集上架。2026年开年，中国银行业“处置不良+资本补血”双轮驱动加速风险出清，政策护航下常态化处置成趋势，稳健经营新常态已然开启。
本报综合报道 近期，银行不良资产转让节奏加快。
不良资产处置是商业银行稳健经营的重要环节，有助于化解风险、优化资源配置、提升经营效益与抗风险能力。从数据看，银行业在不良资产处置方面已取得进展。
业内人士指出，这种“双轮驱动”模式，折射出银行业在监管引导下加速风险市场化出清的深层逻辑。
处置加速：现状与动因剖析
3月以来，不良资产转让市场骤然升温。中国银行、建设银行、邮储银行、平安银行、宁波银行、中原银行等十余家机构密集在银行业信贷资产登记流转中心挂出不良资产转让公告。据统计，当月推出的不良资产包已超过150个。
3月11日，建设银行挂出10则不良贷款转让公告，涉及浙江省分行、河南省分行、江苏省分行等多家分行。3月13日，建设银行再次挂出多条不良贷款转让公告，转让标的主要涉及个人消费类及个人经营性贷款。多家中小银行也加入“资产转让潮”。
3月16日，中信银行天津分行披露“关于2026年第1期个人不良贷款（个人消费贷款）转让项目不良贷款转让公告”，本次转让资产笔数1123笔，加权平均逾期719.16天，未偿本息总额1.12亿元。同日，中国银行浙江分行、山西分行也披露了三期个人消费贷的不良贷款转让情况，其中，浙江分行的第2期个人不良贷款（个人经营性贷款）转让项目规模1.66亿元，加权平均逾期天数276.88天。
3月17日，中原银行开封分行不良贷款（个人消费及经营性贷款）转让公告显示，未偿本息总额1.11亿元；3月16日，中山农村商业银行不良贷款转让项目不良贷款转让公告显示，未偿本息总额8195.25万元。
为何个人消费贷和个人经营贷成为本轮集中处置的核心品类？
苏商银行特约研究员高政扬分析称，一方面，过去几年零售信贷规模迅速扩张，个人消费贷、经营贷余额持续增加；另一方面，这类贷款多为信用贷款，缺乏抵押物缓释风险。在行业推行客群下沉策略的背景下，长尾客户抗风险能力相对薄弱，导致相关资产不良率有所上升。
成效透视：数据与进展验证
其实从去年开始，银行转让不良贷款就开始加速，其中，个人不良贷款转让规模同比大幅增长85%，信用卡贷款成为增量主力品种。从参与方来看，国有大行、消金公司参与度有所提升。
国泰海通证券的分析师马婷婷分析，根据银登中心披露的不良贷款转让业务统计，2025年不良贷款转让业务公告挂牌项目单数合计约1274单，共涉及未偿贷款本息和为4329亿元（其中，涉及本金2691亿元、利息1638亿元），较2024年大幅增加58.8%。2025年，银行明显加大不良贷款转让和对已核销资产的清收处置力度，且不良转让已成为主要的不良贷款处置渠道。按季度来看，去年一到四季度公告的不良贷款未偿本息和分别为682亿元、882亿元、986亿元、1779亿元，银行加大不良资产处置力度，利好资产质量指标优化、资本占用释放。
从底层资产看，个贷不良贷款转让力度加大。在2025年不良贷款转让构成中（未偿本息和口径），对公贷款、信用卡贷款、个人消费贷、个人经营性贷款、个人消费及经营性组合贷款的占比分别为18.7%、32.2%、38.2%、3.3%、7.6%，而在2024年的不良贷款转让结构中，对应比例分别为30.2%、20.5%、32.3%、8.2%、8.7%，2025年个人不良贷款转让规模同比大幅增长85%，特别是信用卡不良贷款的挂牌转让规模达到1392亿元，成为增量主力品种。结合逾期天数看，信用卡不良处置周期相对较长，加权平均逾期天数在4.4年左右，消费贷在1.6年左右。
从供给来源看，国有大行、消金公司参与度有所提升。在2025年不良贷款转让方中（未偿本息和口径），国有大行、股份行、城商行、农商行、消金公司的占比分别为18.0%、43.0%、9.8%、1.4%、26.9%，而2024年的不良贷款方，对应比例分别为14.7%、53.0%、11.3%、1.4%、17.5%，股份行仍是主要的不良贷款出让方，而国有大行及消金公司的挂牌业务量也有明显增长，国有大行增量主要集中在信用卡业务，消金公司则主要集中于个人消费贷款。
不良资产处置作为商业银行持续稳健经营中的一环，在化解风险、优化资源占用和配置、提升经营效益及稳健性等方面发挥着重要作用。
联合资信评级指出，得益于近年来贷款业务规模增长以及不良资产处置力度保持在较高水平，商业银行不良贷款率呈持续下降态势；受宏观环境变化、自身经营质效优化以及政策引导的共同影响，商业银行不良资产处置需求相对迫切且刚性。
从整体数据看，银行业不良资产处置已有成效。国家金融监督管理总局数据显示，截至2025年第四季度末，商业银行不良贷款余额3.5万亿元，较上季末减少241亿元；商业银行不良贷款率为1.50%，较上季末下降0.02个百分点。
政策护航：路径与趋势展望本轮银行业不良资产处置提速，离不开明确的政策引导。2026年政府工作报告明确提出，“多渠道加大资本补充力度，稳妥处置金融机构不良资产”，并强调“充实地方中小金融机构风险处置资源和手段”。随后，国家金融监督管理总局进一步部署研究多元化补充中小金融机构资本。
政策支持也为银行集中处置不良资产开辟了通道。不良贷款转让试点已延长至2026年年底，且暂免收取挂牌服务费，有效降低了银行的处置成本。有业内人士指出，监管部门正持续推动建立长效机制，鼓励商业银行利用不良贷款转让试点政策“疏堵结合”加速风险出清。
多位受访专家认为，不良资产处置有望成为银行业的常态化操作。上海金融与法律研究院研究员杨海平表示，一方面个
人消费贷和个人经营贷仍将保持较快增长，另一方面监管部门对不良贷款的监管要求将更加严格。
高政扬进一步预测，从行业发展趋势看，不良资产处置将逐步实现常态化。随着不良贷款转让试点政策长期化、转让机
制逐步成熟，不良资产转让将成为银行常规的流动性管理工具。未来，银行在不良资产处置节奏上，或将摆脱“突击式”模式，呈现更为平滑的常态化供给态势；在处置结构与方式上，不良资产包构成将更趋多元化，处置方式也将向科技化升级，依托大数据搭建的定价机制会更精细、精准，持续推动行业处置效率提升。
在净息差收窄、盈利空间承压的背景下，银行业依靠自身利润积累消化不良资产的能力正在减弱。这意味着，外部“输
血”支持内部“风险出清”的双重路径，将在未来相当长时期内成为银行业稳健经营的新常态。如何在化解存量风险的同时，构建长效处置机制，仍然是摆在银行业面前的重要课题。
当前，银行业正通过“处置不良+资本补血”双轮驱动模式加速风险出清。数据显示，2025年末商业银行不良贷款率降至1.50%，处置成效显著。在政策层面，试点延长至2026年底并减免费用，推动处置常态化。未来，随着科技化定价机制升级和处置结构多元化，银行将摆脱“突击式”模式，转向平滑常态供给。然而，在净息差收窄背景下，如何平衡存量风险化解与长效机制构建，仍是行业稳健经营的核心课题，需持续探索外部“输血”与内部“造血”的协同路径。
本报综合报道 近期，银行不良资产转让节奏加快。
不良资产处置是商业银行稳健经营的重要环节，有助于化解风险、优化资源配置、提升经营效益与抗风险能力。从数据看，银行业在不良资产处置方面已取得进展。
业内人士指出，这种“双轮驱动”模式，折射出银行业在监管引导下加速风险市场化出清的深层逻辑。
处置加速：现状与动因剖析
3月以来，不良资产转让市场骤然升温。中国银行、建设银行、邮储银行、平安银行、宁波银行、中原银行等十余家机构密集在银行业信贷资产登记流转中心挂出不良资产转让公告。据统计，当月推出的不良资产包已超过150个。
3月11日，建设银行挂出10则不良贷款转让公告，涉及浙江省分行、河南省分行、江苏省分行等多家分行。3月13日，建设银行再次挂出多条不良贷款转让公告，转让标的主要涉及个人消费类及个人经营性贷款。多家中小银行也加入“资产转让潮”。
3月16日，中信银行天津分行披露“关于2026年第1期个人不良贷款（个人消费贷款）转让项目不良贷款转让公告”，本次转让资产笔数1123笔，加权平均逾期719.16天，未偿本息总额1.12亿元。同日，中国银行浙江分行、山西分行也披露了三期个人消费贷的不良贷款转让情况，其中，浙江分行的第2期个人不良贷款（个人经营性贷款）转让项目规模1.66亿元，加权平均逾期天数276.88天。
3月17日，中原银行开封分行不良贷款（个人消费及经营性贷款）转让公告显示，未偿本息总额1.11亿元；3月16日，中山农村商业银行不良贷款转让项目不良贷款转让公告显示，未偿本息总额8195.25万元。
为何个人消费贷和个人经营贷成为本轮集中处置的核心品类？
苏商银行特约研究员高政扬分析称，一方面，过去几年零售信贷规模迅速扩张，个人消费贷、经营贷余额持续增加；另一方面，这类贷款多为信用贷款，缺乏抵押物缓释风险。在行业推行客群下沉策略的背景下，长尾客户抗风险能力相对薄弱，导致相关资产不良率有所上升。
成效透视：数据与进展验证
其实从去年开始，银行转让不良贷款就开始加速，其中，个人不良贷款转让规模同比大幅增长85%，信用卡贷款成为增量主力品种。从参与方来看，国有大行、消金公司参与度有所提升。
国泰海通证券的分析师马婷婷分析，根据银登中心披露的不良贷款转让业务统计，2025年不良贷款转让业务公告挂牌项目单数合计约1274单，共涉及未偿贷款本息和为4329亿元（其中，涉及本金2691亿元、利息1638亿元），较2024年大幅增加58.8%。2025年，银行明显加大不良贷款转让和对已核销资产的清收处置力度，且不良转让已成为主要的不良贷款处置渠道。按季度来看，去年一到四季度公告的不良贷款未偿本息和分别为682亿元、882亿元、986亿元、1779亿元，银行加大不良资产处置力度，利好资产质量指标优化、资本占用释放。
从底层资产看，个贷不良贷款转让力度加大。在2025年不良贷款转让构成中（未偿本息和口径），对公贷款、信用卡贷款、个人消费贷、个人经营性贷款、个人消费及经营性组合贷款的占比分别为18.7%、32.2%、38.2%、3.3%、7.6%，而在2024年的不良贷款转让结构中，对应比例分别为30.2%、20.5%、32.3%、8.2%、8.7%，2025年个人不良贷款转让规模同比大幅增长85%，特别是信用卡不良贷款的挂牌转让规模达到1392亿元，成为增量主力品种。结合逾期天数看，信用卡不良处置周期相对较长，加权平均逾期天数在4.4年左右，消费贷在1.6年左右。
从供给来源看，国有大行、消金公司参与度有所提升。在2025年不良贷款转让方中（未偿本息和口径），国有大行、股份行、城商行、农商行、消金公司的占比分别为18.0%、43.0%、9.8%、1.4%、26.9%，而2024年的不良贷款方，对应比例分别为14.7%、53.0%、11.3%、1.4%、17.5%，股份行仍是主要的不良贷款出让方，而国有大行及消金公司的挂牌业务量也有明显增长，国有大行增量主要集中在信用卡业务，消金公司则主要集中于个人消费贷款。
不良资产处置作为商业银行持续稳健经营中的一环，在化解风险、优化资源占用和配置、提升经营效益及稳健性等方面发挥着重要作用。
联合资信评级指出，得益于近年来贷款业务规模增长以及不良资产处置力度保持在较高水平，商业银行不良贷款率呈持续下降态势；受宏观环境变化、自身经营质效优化以及政策引导的共同影响，商业银行不良资产处置需求相对迫切且刚性。
从整体数据看，银行业不良资产处置已有成效。国家金融监督管理总局数据显示，截至2025年第四季度末，商业银行不良贷款余额3.5万亿元，较上季末减少241亿元；商业银行不良贷款率为1.50%，较上季末下降0.02个百分点。
政策护航：路径与趋势展望本轮银行业不良资产处置提速，离不开明确的政策引导。2026年政府工作报告明确提出，“多渠道加大资本补充力度，稳妥处置金融机构不良资产”，并强调“充实地方中小金融机构风险处置资源和手段”。随后，国家金融监督管理总局进一步部署研究多元化补充中小金融机构资本。
政策支持也为银行集中处置不良资产开辟了通道。不良贷款转让试点已延长至2026年年底，且暂免收取挂牌服务费，有效降低了银行的处置成本。有业内人士指出，监管部门正持续推动建立长效机制，鼓励商业银行利用不良贷款转让试点政策“疏堵结合”加速风险出清。
多位受访专家认为，不良资产处置有望成为银行业的常态化操作。上海金融与法律研究院研究员杨海平表示，一方面个
人消费贷和个人经营贷仍将保持较快增长，另一方面监管部门对不良贷款的监管要求将更加严格。
高政扬进一步预测，从行业发展趋势看，不良资产处置将逐步实现常态化。随着不良贷款转让试点政策长期化、转让机
制逐步成熟，不良资产转让将成为银行常规的流动性管理工具。未来，银行在不良资产处置节奏上，或将摆脱“突击式”模式，呈现更为平滑的常态化供给态势；在处置结构与方式上，不良资产包构成将更趋多元化，处置方式也将向科技化升级，依托大数据搭建的定价机制会更精细、精准，持续推动行业处置效率提升。
在净息差收窄、盈利空间承压的背景下，银行业依靠自身利润积累消化不良资产的能力正在减弱。这意味着，外部“输
血”支持内部“风险出清”的双重路径，将在未来相当长时期内成为银行业稳健经营的新常态。如何在化解存量风险的同时，构建长效处置机制，仍然是摆在银行业面前的重要课题。
当前，银行业正通过“处置不良+资本补血”双轮驱动模式加速风险出清。数据显示，2025年末商业银行不良贷款率降至1.50%，处置成效显著。在政策层面，试点延长至2026年底并减免费用，推动处置常态化。未来，随着科技化定价机制升级和处置结构多元化，银行将摆脱“突击式”模式，转向平滑常态供给。然而，在净息差收窄背景下，如何平衡存量风险化解与长效机制构建，仍是行业稳健经营的核心课题，需持续探索外部“输血”与内部“造血”的协同路径。
