“开门红”后银行调整存款利率
2026年04月07日
字数：2707
二季度伊始，多家银行密集下调存款利率，涵盖长中短期品种。此举系“开门红”后回归常态化管理，未来利率或趋稳，投资者需优化资产配置。
本报综合报道 二季度伊始，多家银行陆续发布公告表示，自4月1日起下调部分期限存款挂牌利率。本轮调整几乎涵盖了所有的长中短期品种，部分银行的部分产品一周内甚至下调两次。
受访银行业内人士分析，年初，为冲刺“开门红”，银行普遍阶段性抑制存款利率下行；随着活动收尾，行业正回归常态化利率管理，存款利率调整节奏将逐步恢复。
业内人士判断，存款挂牌利率的调整预计仍将延续，总体上呈现缓降趋稳、结构分化的态势。
利率调整动态
厦门银行3月31日公告，自4月1日起，该行下调个人1天期和7天期通知存款挂牌利率各5个基点，分别降至年化0.6%和0.9%。同时，对公通知存款的1天期和7天期利率分别下调了30个基点和35个基点，降至年化0.35%和0.6%。
其实，此前该行已经下调过一次存款利率，3月27日，厦门银行下调个人1年期、3年期、5年期及1天通知存款挂牌利率，幅度分别为10个基点、20个基点、20个基点和5个基点。叠加本次调整，该行存款产品利率已接近全线调降。其中，个人1天通知存款挂牌利率在不到一周时间内两次下调，累计下调10个基点。
福建海峡银行也于近期公告，自3月27日起调整协定存款和1天通知存款挂牌利率，4月1日起调整7天通知存款挂牌利率，其他期限利率保持不变。调整后，协定存款、1天及7天通知存款挂牌利率较今年1月初分别下调5个基点、10个基点和20个基点。
吉林银行则在4月1日当天公告，调整人民币存款挂牌利率，仅针对3年期定期存款产品，由年化1.75%降至1.70%，下调5个基点。调整后，该行3年期与5年期定存利率倒挂幅度由15个基点缩小至10个基点。
此外，锡商银行表示，自4月1日起，该行将对手机银行部分存款利率进行调整，3年期、5年期定期存款利率均调整为1.8%，相较于当前利率均下调20个基点。
江苏南京浦口靖发村镇银行的动作则更早一点，3月以来已连续两次下调存款利率。3月9日，该行将1年期存款利率由1.85%调整为1.65%，2年期存款利率由1.8%调整为1.65%；3月20日，该行再度下调，1年期存款利率降至1.5%，2年期存款利率降至1.47%。
此外，山东茌平沪农商村镇银行、云南元江北银村镇银行、新疆银行、上海松江富明村镇银行、黑龙江友谊农村商业银行等银行在3月份下调了存款挂牌利率，调整对象以长期限定期存款为主，降幅在5个基点至30个基点区间。
从调整范围来看，此次调整基本囊括了所有周期，不过长期利率的调整幅度更为明显，多家银行3年期、5年期存款利率下调幅度较为明显，部分银行不同期限存款利率已基本持平甚至出现倒挂，即长期存款利率低于短期存款利率。
调整动因解析
对于短期存款产品利率集中下调，业内人士普遍认为，这是在“开门红”冲刺后，银行重新聚焦负债成本管控的体现。
华东某城商行相关人士表示，随着“开门红”结束，行业重新聚焦负债成本管控。该人士指出，主动压降存款成本、优化期限结构为多数银行共同选择，“此前大家优先压降长期限高息存款产品，现在长短期限存款都有必要压降”。
一家上市城商行相关人士也表示，“部分中小银行在‘开门红’期间为短期内冲高存款规模，阶段性上调了存款利率，随着‘开门红’结束，银行又回到净息差管控与长期负债成本优化的目标上来。”
此外，近期多家上市银行在业绩说明会或年报中提及，2026年净息差虽有望企稳，但仍面临较大压力。多位银行高管表示，未来将继续压降负债成本，推动存款结构优化。
“当前，我国银行业净息差处于低位，多家中小银行调降存款利率是出于降低负债成本、稳定净息差的需要，也有助于银行提高服务实体经济的可持续性。”中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏表示。
分析人士指出，在贷款利率持续下行、资产收益承压的背景下，存款利率下行仍是银行业缓解息差压力的主要路径。随着二季度行业进入常态化经营阶段，预计将有更多银行跟进调整存款挂牌利率。
当前，正值年报披露季，多家上市银行在业绩说明会或年报中提及，后续净息差企稳可期。3月27日，工商银行副行长姚明德在2025年度业绩发布会上表示，预计今年净息差下降幅度将较2025年进一步收敛，“短期内净息差的下行趋势尚未改变，但推动净息差表现改善的有利因素在持续累积，边际企稳的态势有望延续”。
未来趋势展望若拉长时间周期来看，存款利率调降已是不争的事实。展望未来，分析人士普遍认为，未来存款利率调整或呈现缓降趋稳、结构分化的态势。
南开大学金融学教授田利辉表示，一方面，2026年有一批高息定期存款将集中到期，银行付息成本有望显著改善；另一方面，当前净息差已处于历史低位，进一步大幅收窄的空间有限。因此，存款利率继续下行的空间相对有限，总体呈现利率下行缓坡化、结构差异化、定价精细化等趋势。
博通分析金融行业资深分析师王蓬博预计，未来存款挂牌利率调整会延续小幅渐进、结构分化的态势，整体利率中枢仍将稳步下移，短长期限利差有所收窄，利率倒挂现象可能更为常见。在监管政策引导下，利率不会出现无序下行和恶性揽储情况，也不会出现断崖式下跌，中小银行调整幅度大概率仍会大于国有大行，长期限存款产品利率仍有下调空间，银行负债结构也会逐步向中短期倾斜。
随着存款利率的持续调降，存款“躺赚”时代已经结束。业内人士建议，投资者可依据自身风险承受度进行多元化资产配置。王蓬博说，在存款吸引力下降的背景下，个人投资者更适合采取分层配置思路，平衡好收益与流动性。
田利辉也认为，个人投资者可考虑构建“现金管理+固收+中低波权益”的分层配置结构。核心原则在于，应接受低利率现实，以多元配置替代单一储蓄，以风险管理替代保本思维。
总体而言，投资者应平衡好风险和收益、短期和长期的关系来综合进行资产配置。如果希望获得较高收益，那么应承担更高的风险。如果不希望承担较高的风险，那么应接受较低的收益。投资者如果追求稳健收益，可以在存款之外适当配置现金管理类理财产品、货币基金以及国债、保险等产品。招联首席经济学家、上海金融与发展实验室副主任董希淼判断，未来一段时间，银行仍将可能下调存款利率，因此，当前可适当选择期限较长的定期存款，以锁定相对较高的存款利率。同时，建议根据自身风险偏好动态调整存款比例，避免单一依赖存款导致收益缩水。
综合来看，本轮存款利率调整是银行在“开门红”后回归常态化利率管理、优化负债成本的重要举措。随着净息差压力持续存在，未来存款利率下行仍将延续缓降趋稳、结构分化的态势。投资者需适应低利率环境，通过多元化资产配置来平衡收益与风险。银行则需在负债成本管控与服务实体经济之间找到平衡，推动存款结构优化与定价精细化，以实现可持续的稳健经营。这一调整既是市场规律使然，也是银行业高质量发展的必然选择。
本报综合报道 二季度伊始，多家银行陆续发布公告表示，自4月1日起下调部分期限存款挂牌利率。本轮调整几乎涵盖了所有的长中短期品种，部分银行的部分产品一周内甚至下调两次。
受访银行业内人士分析，年初，为冲刺“开门红”，银行普遍阶段性抑制存款利率下行；随着活动收尾，行业正回归常态化利率管理，存款利率调整节奏将逐步恢复。
业内人士判断，存款挂牌利率的调整预计仍将延续，总体上呈现缓降趋稳、结构分化的态势。
利率调整动态
厦门银行3月31日公告，自4月1日起，该行下调个人1天期和7天期通知存款挂牌利率各5个基点，分别降至年化0.6%和0.9%。同时，对公通知存款的1天期和7天期利率分别下调了30个基点和35个基点，降至年化0.35%和0.6%。
其实，此前该行已经下调过一次存款利率，3月27日，厦门银行下调个人1年期、3年期、5年期及1天通知存款挂牌利率，幅度分别为10个基点、20个基点、20个基点和5个基点。叠加本次调整，该行存款产品利率已接近全线调降。其中，个人1天通知存款挂牌利率在不到一周时间内两次下调，累计下调10个基点。
福建海峡银行也于近期公告，自3月27日起调整协定存款和1天通知存款挂牌利率，4月1日起调整7天通知存款挂牌利率，其他期限利率保持不变。调整后，协定存款、1天及7天通知存款挂牌利率较今年1月初分别下调5个基点、10个基点和20个基点。
吉林银行则在4月1日当天公告，调整人民币存款挂牌利率，仅针对3年期定期存款产品，由年化1.75%降至1.70%，下调5个基点。调整后，该行3年期与5年期定存利率倒挂幅度由15个基点缩小至10个基点。
此外，锡商银行表示，自4月1日起，该行将对手机银行部分存款利率进行调整，3年期、5年期定期存款利率均调整为1.8%，相较于当前利率均下调20个基点。
江苏南京浦口靖发村镇银行的动作则更早一点，3月以来已连续两次下调存款利率。3月9日，该行将1年期存款利率由1.85%调整为1.65%，2年期存款利率由1.8%调整为1.65%；3月20日，该行再度下调，1年期存款利率降至1.5%，2年期存款利率降至1.47%。
此外，山东茌平沪农商村镇银行、云南元江北银村镇银行、新疆银行、上海松江富明村镇银行、黑龙江友谊农村商业银行等银行在3月份下调了存款挂牌利率，调整对象以长期限定期存款为主，降幅在5个基点至30个基点区间。
从调整范围来看，此次调整基本囊括了所有周期，不过长期利率的调整幅度更为明显，多家银行3年期、5年期存款利率下调幅度较为明显，部分银行不同期限存款利率已基本持平甚至出现倒挂，即长期存款利率低于短期存款利率。
调整动因解析
对于短期存款产品利率集中下调，业内人士普遍认为，这是在“开门红”冲刺后，银行重新聚焦负债成本管控的体现。
华东某城商行相关人士表示，随着“开门红”结束，行业重新聚焦负债成本管控。该人士指出，主动压降存款成本、优化期限结构为多数银行共同选择，“此前大家优先压降长期限高息存款产品，现在长短期限存款都有必要压降”。
一家上市城商行相关人士也表示，“部分中小银行在‘开门红’期间为短期内冲高存款规模，阶段性上调了存款利率，随着‘开门红’结束，银行又回到净息差管控与长期负债成本优化的目标上来。”
此外，近期多家上市银行在业绩说明会或年报中提及，2026年净息差虽有望企稳，但仍面临较大压力。多位银行高管表示，未来将继续压降负债成本，推动存款结构优化。
“当前，我国银行业净息差处于低位，多家中小银行调降存款利率是出于降低负债成本、稳定净息差的需要，也有助于银行提高服务实体经济的可持续性。”中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏表示。
分析人士指出，在贷款利率持续下行、资产收益承压的背景下，存款利率下行仍是银行业缓解息差压力的主要路径。随着二季度行业进入常态化经营阶段，预计将有更多银行跟进调整存款挂牌利率。
当前，正值年报披露季，多家上市银行在业绩说明会或年报中提及，后续净息差企稳可期。3月27日，工商银行副行长姚明德在2025年度业绩发布会上表示，预计今年净息差下降幅度将较2025年进一步收敛，“短期内净息差的下行趋势尚未改变，但推动净息差表现改善的有利因素在持续累积，边际企稳的态势有望延续”。
未来趋势展望若拉长时间周期来看，存款利率调降已是不争的事实。展望未来，分析人士普遍认为，未来存款利率调整或呈现缓降趋稳、结构分化的态势。
南开大学金融学教授田利辉表示，一方面，2026年有一批高息定期存款将集中到期，银行付息成本有望显著改善；另一方面，当前净息差已处于历史低位，进一步大幅收窄的空间有限。因此，存款利率继续下行的空间相对有限，总体呈现利率下行缓坡化、结构差异化、定价精细化等趋势。
博通分析金融行业资深分析师王蓬博预计，未来存款挂牌利率调整会延续小幅渐进、结构分化的态势，整体利率中枢仍将稳步下移，短长期限利差有所收窄，利率倒挂现象可能更为常见。在监管政策引导下，利率不会出现无序下行和恶性揽储情况，也不会出现断崖式下跌，中小银行调整幅度大概率仍会大于国有大行，长期限存款产品利率仍有下调空间，银行负债结构也会逐步向中短期倾斜。
随着存款利率的持续调降，存款“躺赚”时代已经结束。业内人士建议，投资者可依据自身风险承受度进行多元化资产配置。王蓬博说，在存款吸引力下降的背景下，个人投资者更适合采取分层配置思路，平衡好收益与流动性。
田利辉也认为，个人投资者可考虑构建“现金管理+固收+中低波权益”的分层配置结构。核心原则在于，应接受低利率现实，以多元配置替代单一储蓄，以风险管理替代保本思维。
总体而言，投资者应平衡好风险和收益、短期和长期的关系来综合进行资产配置。如果希望获得较高收益，那么应承担更高的风险。如果不希望承担较高的风险，那么应接受较低的收益。投资者如果追求稳健收益，可以在存款之外适当配置现金管理类理财产品、货币基金以及国债、保险等产品。招联首席经济学家、上海金融与发展实验室副主任董希淼判断，未来一段时间，银行仍将可能下调存款利率，因此，当前可适当选择期限较长的定期存款，以锁定相对较高的存款利率。同时，建议根据自身风险偏好动态调整存款比例，避免单一依赖存款导致收益缩水。
综合来看，本轮存款利率调整是银行在“开门红”后回归常态化利率管理、优化负债成本的重要举措。随着净息差压力持续存在，未来存款利率下行仍将延续缓降趋稳、结构分化的态势。投资者需适应低利率环境，通过多元化资产配置来平衡收益与风险。银行则需在负债成本管控与服务实体经济之间找到平衡，推动存款结构优化与定价精细化，以实现可持续的稳健经营。这一调整既是市场规律使然，也是银行业高质量发展的必然选择。
