近期，多地证监局向多家券商下发了罚单，数量之多，实属罕见。这些罚单绝大多数都剑指券商投行业务，作为资本市场的核心中介环节，券商投行业务成为违规的重灾区，早已不是新鲜事。但这一状况的持续，显然是值得商榷的。笔者以为，针对券商投行成为违规重灾区的现象，须对症下药。
　　券商投行业务违规事件，背后的原因是多方面的。其一，市场竞争加剧。资本市场的蛋糕只有那么大，其他券商多吃一口，有的可能要少吃一口。多家券商因持续督导核查不到位、重大事项尽职调查不到位，其中不排除有的券商投行为了获取项目收益睁只眼闭只眼进而实现蒙混过关的可能。
　　其二，职业胜任能力不足的原因。职业胜任能力对于券商而言，可谓至关重要。有的券商投行部门的人员，职业操守不存在问题，执业期间也能做到勤勉尽责，但是，由于能力不足，本该发现的问题无法发现，最终有可能导致因“未勤勉尽责”而被处罚。
　　其三，违规成本低的弊端仍然存在。此次券商投行收到的罚单如雪片般飞向市场，但出具警示函、责令改正等基本上成为标配。如此处罚，无异于隔靴搔痒，不会产生任何的威慑力。
　　笔者以为，基于券商投行业务已成违规重灾区这一事实，重典惩治是不可或缺的。一方面，要摒弃警示函、责令改正、通报批评这些中看不中用的“花架子”，改为巨额罚款更有效。另一方面，对于情节严重、性质恶劣的券商投行，建议撤销其执业资质。