银行信用卡规模收缩下的策略调整
2026年04月13日
字数：2875
信用卡行业正告别“规模至上”的时代，发卡量收缩、资产质量承压倒逼其转型，银行开始回归分行、深耕本地场景，开启存量竞争的新周期。
本报综合报道 信用卡业务在经历十余年的高速扩张后，正迎来一场供给侧调整。
央行最新数据显示，截至2025年末，全国信用卡和借贷合一卡已降至6.96亿张，较2022年二季度的历史高点8.07亿张累计减少1.11亿张，创近七年新低。
与规模收缩同步发生的，是信用卡资产质量的普遍恶化。当前，有12家银行公布了信用卡不良贷款率及可比数据，其中，3家超过3%，7家上行。
在新的市场环境下，多家银行均决定将信用卡业务回归分行，从部分数据指标来看，优化效果似乎已有显现，但调整仍在深入。
规模收缩“显象”
截至2025年末，全国信用卡和借贷合一卡发卡量定格在6.96亿张。这是该数据连续三年下滑，也是近年来首次跌破7亿张大关。央行数据显示，发卡量从2022年二季度的8.07亿张下滑至6.96亿张，累计减少1.11亿张。仅仅2025年一年，就减少了约3100万张。这一规模已逼近2018年末的6.86亿张，回到七年前的水平。
A股上市银行（国有行+股份行）数据显示，2025年，绝大多数银行的信用卡贷款余额出现下滑。建设银行此前是全国首家信用卡贷款余额突破万亿的银行，虽然2025年守住了万亿门槛，但余额同比减少569亿元，降幅5.33%。中国银行信用卡贷款规模从2024年的6067亿元骤降至4988亿元，降幅超过17%。
从交易额来看，兴业银行、中信银行、交通银行、光大银行、平安银行、工商银行、华夏银行、中国银行等银行的下跌幅度均超过10%，仅民生银行（电子支付交易规模）实现了小幅上行。
中国人民大学财政金融学院教授高昊宇分析，市场饱和导致增量空间基本枯竭，信用卡行业已从增量市场全面转向存量市场。在有效发卡量与业绩增长双双承压的背景下，银行降本增效成为必然选择。
然而，银行并非“躺平”。在多数机构收缩的同时，中信银行2025年末累计发卡1.29亿张，较上年末增加约600万张，成为少数逆势增长的代表。浦发银行信用卡贷款余额实现了5%的增幅，其背后是重点推动生息转化渗透和汽车分期业务——该行2025年末信用卡新能源车分期业务贷款余额达292.61亿元，较上年末增加181.73亿元。从存量到增量的转换，考验的正是银行对优质场景的渗透能力。
苏商银行特约研究员付一夫表示，整体来看，信用卡发卡量持续下滑，多数银行收缩发卡规模，仅有少数银行实现小幅增长，但增长势头有限。交易额和贷款余额普遍下降，反映出信用卡使用活跃度和信贷需求有所减弱。
资产质量承压
在已公布2025年年报的上市银行中，有19家披露了个人不良贷款的情况。与对公不良贷款率形成鲜明对比的是，银行个贷不良率几乎全线上行，仅有3家银行2025年个贷不良率下降。其中，渤海银行个贷不良率高达3.80%，部分银行2025年个贷不良率上行超过0.5个百分点。
进一步来看，信用卡贷款是个贷不良的“重灾区”。有12家银行公布了信用卡不良贷款率及可比数据，其中，3家超过3%，7家上行。工商银行2025年信用卡不良贷款率达到4.61%，上升1.11个百分点。民生银行也达到了3.87%，上升0.59个百分点。
邮储银行是六大国有行中唯一一家信用卡不良率下行的银行，且不良率在同业中较低，2025年为1.45%。邮储银行在年报中表示，紧抓国家提振消费政策机遇，推动信用卡金融服务提质升级，加快信用卡业务体系化能力建设，提升集约化经营能力，提高零售客户综合金融服务水平，高质量发展取得积极成效。
另外，兴业银行、平安银行、浦发银行在信用卡贷款风控方面表现较好，2025年信用卡不良率分别下降0.30、0.32、0.53个百分点。
兴业银行在年报中表示，公司持续完善数字化风控模型体系和全流程风险监测体系，优化授信准入策略、加强贷中风险识别和管控、强化总分协同清收，新发卡和存量客户风险管控效果持续改善，不良新增势头得到有效遏制。
浦发银行同样积极贯彻数智化战略部署，主动适应监管新规，积极拥抱金融科技，持续完善全流程风险管控体系，以精准施策筑牢风险防线，多措并举深化“控新降旧”。贷前把好获客获贷入口关，深耕优质客户经营，提升新户质量，贷中、贷后扎实推进风险缓释及清收处置工作。
此外，信用卡行业发卡量连续多年下滑，商业银行不再单纯追求发卡规模，普遍开展睡眠卡、低效卡清理工作。
从披露信用卡贷款余额的银行来看，2025年普遍下滑。以信用卡龙头建行为例，2025年，建设银行是唯一一家信用卡贷款规模超过万亿的银行，为1.01万亿元，但仍同比小幅下滑。
招商银行行长王良在业绩说明会上指出，这几年坚持“平稳低波动”的策略，优选客群、防范风险。为了管控好资产质量，招行接受了信用卡业务营收贡献占比下降的变化。因此，信用卡贷款的资产质量一直保持着比较稳定的态势。招商银行2025年末的信用不良率是1.74%，同比下降0.01个百分点，在同业中也属较低水平。
策略调整深化
2025年，信用卡中心的“大撤退”持续蔓延。
2025年12月，广发银行股份有限公司信用卡中心衡阳分中心终止营业获得监管批复同意；2025年8月，河南金融监管局同意交通银行太平洋信用卡中心郑州分中心终止营业；2025年7月，广东金融监管局同意中国民生银行股份有限公司信用卡中心华南分中心终止营业。
此前，由于行业调整，以交通银行、光大银行等为典型的银行开始落实信用卡属地化策略。交通银行在2024年年报中明确，“推进信用卡属地经营转型”；光大银行在2024年年报中强调，针对信用卡业务，不断强化审慎稳健发展理念，坚持回归消费本源，坚定回归分行，以精细化运营为抓手，持续调优客群和资产结构。
一年时间过去，这些机构的信用卡属地化进程已取得一定成效。
交通银行在2025年报中表示，深入推进信用卡属地经营转型改革，报告期末，38家分行全面承担信用卡属地经营管理职责，属地新增活户、新发卡中优质客户占比、场景分期服务客户分别较转型前同比提升140%、1.3个百分点、155%。
光大银行副行长齐晔近期在业绩会上表示，“2025年是我行信用卡业务由直营转为属地化经营的完整一年，我们明确了‘回归消费本源、回归分行’的核心理念，持续推进风险治理及高质量发展工作。我们充分发动了分支行力量，深耕消费场景，以合意客户为中心加快结构调优。”
付一夫认为，银行“信用卡回归分行”的趋势预计将持续延续。当前，信用卡行业增量见顶，独立卡中心的粗放扩张模式已不适应发展需求，回归分行能依托分行的属地优势，实现更精准的客群经营和风险管控，其影响主要体现在三个方面：一是提升风控效能，分行更熟悉本地客户情况，能有效降低异地授信风险；二是优化客户服务，实现信用卡业务与分行其他零售业务协同，为客户提供一站式综合金融服务；三是降本增效，整合分行现有资源，降低独立卡中心的运营成本，同时提升客户活跃度和优质客群占比。
“此外，这种模式还能推动信用卡业务嵌入本地消费场景。”付一夫表示。
信用卡业务在经历高速扩张后，正步入存量竞争与结构优化的新阶段。发卡量持续收缩、资产质量承压的现状，倒逼银行从“规模至上”转向“质量优先”。回归分行、深耕本地场景、强化风控与协同经营成为了行业共识。未来，信用卡业务将更依赖数字化风控能力与精细化运营水平，在存量市场中挖掘优质客群，通过场景渗透与综合金融服务提升客户黏性。唯有在风险可控的前提下实现高质量发展，信用卡业务才能在消费复苏与金融科技浪潮中重塑价值，开启新一轮增长周期。
本报综合报道 信用卡业务在经历十余年的高速扩张后，正迎来一场供给侧调整。
央行最新数据显示，截至2025年末，全国信用卡和借贷合一卡已降至6.96亿张，较2022年二季度的历史高点8.07亿张累计减少1.11亿张，创近七年新低。
与规模收缩同步发生的，是信用卡资产质量的普遍恶化。当前，有12家银行公布了信用卡不良贷款率及可比数据，其中，3家超过3%，7家上行。
在新的市场环境下，多家银行均决定将信用卡业务回归分行，从部分数据指标来看，优化效果似乎已有显现，但调整仍在深入。
规模收缩“显象”
截至2025年末，全国信用卡和借贷合一卡发卡量定格在6.96亿张。这是该数据连续三年下滑，也是近年来首次跌破7亿张大关。央行数据显示，发卡量从2022年二季度的8.07亿张下滑至6.96亿张，累计减少1.11亿张。仅仅2025年一年，就减少了约3100万张。这一规模已逼近2018年末的6.86亿张，回到七年前的水平。
A股上市银行（国有行+股份行）数据显示，2025年，绝大多数银行的信用卡贷款余额出现下滑。建设银行此前是全国首家信用卡贷款余额突破万亿的银行，虽然2025年守住了万亿门槛，但余额同比减少569亿元，降幅5.33%。中国银行信用卡贷款规模从2024年的6067亿元骤降至4988亿元，降幅超过17%。
从交易额来看，兴业银行、中信银行、交通银行、光大银行、平安银行、工商银行、华夏银行、中国银行等银行的下跌幅度均超过10%，仅民生银行（电子支付交易规模）实现了小幅上行。
中国人民大学财政金融学院教授高昊宇分析，市场饱和导致增量空间基本枯竭，信用卡行业已从增量市场全面转向存量市场。在有效发卡量与业绩增长双双承压的背景下，银行降本增效成为必然选择。
然而，银行并非“躺平”。在多数机构收缩的同时，中信银行2025年末累计发卡1.29亿张，较上年末增加约600万张，成为少数逆势增长的代表。浦发银行信用卡贷款余额实现了5%的增幅，其背后是重点推动生息转化渗透和汽车分期业务——该行2025年末信用卡新能源车分期业务贷款余额达292.61亿元，较上年末增加181.73亿元。从存量到增量的转换，考验的正是银行对优质场景的渗透能力。
苏商银行特约研究员付一夫表示，整体来看，信用卡发卡量持续下滑，多数银行收缩发卡规模，仅有少数银行实现小幅增长，但增长势头有限。交易额和贷款余额普遍下降，反映出信用卡使用活跃度和信贷需求有所减弱。
资产质量承压
在已公布2025年年报的上市银行中，有19家披露了个人不良贷款的情况。与对公不良贷款率形成鲜明对比的是，银行个贷不良率几乎全线上行，仅有3家银行2025年个贷不良率下降。其中，渤海银行个贷不良率高达3.80%，部分银行2025年个贷不良率上行超过0.5个百分点。
进一步来看，信用卡贷款是个贷不良的“重灾区”。有12家银行公布了信用卡不良贷款率及可比数据，其中，3家超过3%，7家上行。工商银行2025年信用卡不良贷款率达到4.61%，上升1.11个百分点。民生银行也达到了3.87%，上升0.59个百分点。
邮储银行是六大国有行中唯一一家信用卡不良率下行的银行，且不良率在同业中较低，2025年为1.45%。邮储银行在年报中表示，紧抓国家提振消费政策机遇，推动信用卡金融服务提质升级，加快信用卡业务体系化能力建设，提升集约化经营能力，提高零售客户综合金融服务水平，高质量发展取得积极成效。
另外，兴业银行、平安银行、浦发银行在信用卡贷款风控方面表现较好，2025年信用卡不良率分别下降0.30、0.32、0.53个百分点。
兴业银行在年报中表示，公司持续完善数字化风控模型体系和全流程风险监测体系，优化授信准入策略、加强贷中风险识别和管控、强化总分协同清收，新发卡和存量客户风险管控效果持续改善，不良新增势头得到有效遏制。
浦发银行同样积极贯彻数智化战略部署，主动适应监管新规，积极拥抱金融科技，持续完善全流程风险管控体系，以精准施策筑牢风险防线，多措并举深化“控新降旧”。贷前把好获客获贷入口关，深耕优质客户经营，提升新户质量，贷中、贷后扎实推进风险缓释及清收处置工作。
此外，信用卡行业发卡量连续多年下滑，商业银行不再单纯追求发卡规模，普遍开展睡眠卡、低效卡清理工作。
从披露信用卡贷款余额的银行来看，2025年普遍下滑。以信用卡龙头建行为例，2025年，建设银行是唯一一家信用卡贷款规模超过万亿的银行，为1.01万亿元，但仍同比小幅下滑。
招商银行行长王良在业绩说明会上指出，这几年坚持“平稳低波动”的策略，优选客群、防范风险。为了管控好资产质量，招行接受了信用卡业务营收贡献占比下降的变化。因此，信用卡贷款的资产质量一直保持着比较稳定的态势。招商银行2025年末的信用不良率是1.74%，同比下降0.01个百分点，在同业中也属较低水平。
策略调整深化
2025年，信用卡中心的“大撤退”持续蔓延。
2025年12月，广发银行股份有限公司信用卡中心衡阳分中心终止营业获得监管批复同意；2025年8月，河南金融监管局同意交通银行太平洋信用卡中心郑州分中心终止营业；2025年7月，广东金融监管局同意中国民生银行股份有限公司信用卡中心华南分中心终止营业。
此前，由于行业调整，以交通银行、光大银行等为典型的银行开始落实信用卡属地化策略。交通银行在2024年年报中明确，“推进信用卡属地经营转型”；光大银行在2024年年报中强调，针对信用卡业务，不断强化审慎稳健发展理念，坚持回归消费本源，坚定回归分行，以精细化运营为抓手，持续调优客群和资产结构。
一年时间过去，这些机构的信用卡属地化进程已取得一定成效。
交通银行在2025年报中表示，深入推进信用卡属地经营转型改革，报告期末，38家分行全面承担信用卡属地经营管理职责，属地新增活户、新发卡中优质客户占比、场景分期服务客户分别较转型前同比提升140%、1.3个百分点、155%。
光大银行副行长齐晔近期在业绩会上表示，“2025年是我行信用卡业务由直营转为属地化经营的完整一年，我们明确了‘回归消费本源、回归分行’的核心理念，持续推进风险治理及高质量发展工作。我们充分发动了分支行力量，深耕消费场景，以合意客户为中心加快结构调优。”
付一夫认为，银行“信用卡回归分行”的趋势预计将持续延续。当前，信用卡行业增量见顶，独立卡中心的粗放扩张模式已不适应发展需求，回归分行能依托分行的属地优势，实现更精准的客群经营和风险管控，其影响主要体现在三个方面：一是提升风控效能，分行更熟悉本地客户情况，能有效降低异地授信风险；二是优化客户服务，实现信用卡业务与分行其他零售业务协同，为客户提供一站式综合金融服务；三是降本增效，整合分行现有资源，降低独立卡中心的运营成本，同时提升客户活跃度和优质客群占比。
“此外，这种模式还能推动信用卡业务嵌入本地消费场景。”付一夫表示。
信用卡业务在经历高速扩张后，正步入存量竞争与结构优化的新阶段。发卡量持续收缩、资产质量承压的现状，倒逼银行从“规模至上”转向“质量优先”。回归分行、深耕本地场景、强化风控与协同经营成为了行业共识。未来，信用卡业务将更依赖数字化风控能力与精细化运营水平，在存量市场中挖掘优质客群，通过场景渗透与综合金融服务提升客户黏性。唯有在风险可控的前提下实现高质量发展，信用卡业务才能在消费复苏与金融科技浪潮中重塑价值，开启新一轮增长周期。
