随着数字人民币迈入2.0时代，数字人民币的定位从数字现金升级为数字存款货币，其运营机构也在近期扩容至22家，运营生态迎来了新的格局。本文聚焦其发展新动向，解析其业务成果与生态建设路径。
　　本报综合报道 数字人民币发展步伐持续加快，多家运营银行在2025年年报中集中披露了数字人民币业务“成绩单”。
　　同时，数字人民币业务的运营机构也迎来扩容。近期，中国人民银行正式官宣，共计新增12家银行类运营机构，包含7家全国性股份制银行与5家城市商业银行。
　　值得注意的是，2025年，数字人民币迎来关键一跃——人民银行出台《关于进一步加强数字人民币管理服务体系和相关金融基础设施建设的行动方案》（以下简称《行动方案》），明确其定位从数字现金变成数字存款货币，标志着数字人民币迈入2.0时代。
　　业务成果速览
　　作为数字人民币运营机构，多家国有大行均在年报中披露了数字人民币最新进展，涵盖交易金额、开立钱包数、商户数等多个维度。
　　中国银行积极促进数字人民币使用，全年实现数字人民币消费8660万笔，消费金额277.62亿元，消费金额市场排名领先；截至2025年末，历史累计有效商户数达1369万户，市场排名领先；二类（含）以上个人钱包与对公母钱包总量达到2557万个，比上年末增长46.05%；该行还支持境外国家和地区人员注册开立数字人民币钱包，在香港地区累计开立钱包53449个，2025年消费金额为607.73万元。
　　建设银行数字人民币主要指标保持同业领先，累计消费笔数同业第一，累计消费金额同业第二。数字人民币个人活跃钱包、对公活跃钱包、活跃商户保持快速增长，数量分别达3005万户、261万户、93万户。
　　交通银行累计开立个人钱包超2300万个，较上年末增长20.84%；开立对公母钱包数超90万个，较年初增幅26.17%；累计交易金额超1万亿元，较上年末增长128.02%；累计对接、上线数字人民币2.5层合作机构超100户。该行2025年每月16日启动的“数币节”促消费活动直接促进数字人民币支付超1200万笔，交易金额超7亿元。
　　邮储银行则加强与互联网平台合作，深化重点数字人民币运营场景，促进客户积极体验数字人民币支付，通过数字人民币App开立的个人钱包规模超3500万个，位居同业首位。
　　此外，在核心指标稳步增长的同时，各家银行还结合自身优势推进数字人民币业务发展。
　　例如，在智能合约应用方面，工商银行将其广泛应用在财政税收、养老助餐、赛事服务、预付费监管平台建设等领域，首批对接人民银行数字人民币区块链服务平台，实现数字资产平台行业首单交易；交通银行将智能合约广泛应用于供应链融资、政府采购监管与补贴发放、元管家资金监管以及区块链跨链自动结算等领域；邮储银行落地加载数字人民币智能合约的国内保理业务，为中小企业提供全流程线上化融资服务。
　　机构扩容动态
　　与此同时，中国人民银行宣布数字人民币业务运营机构扩容，数量由此前的10家扩充至22家。
　　近期，中国人民银行新增中信银行、中国光大银行、华夏银行、中国民生银行、广发银行、浦发银行、浙商银行、宁波银行、江苏银行、北京银行、南京银行、苏州银行等12家银行类数字人民币业务运营机构，并接入央行端数字人民币系统。新增机构将在完成业务和技术准备后，开展数字人民币业务。
　　此前，数字人民币业务运营机构包括工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮政储蓄银行、招商银行、兴业银行、微众银行和网商银行共10家。此次扩容后，运营机构总数增至22家。
　　对此，浙大城市学院副教授、中国城市专家智库委员会常务副秘书长林先平表示，这一举措是落实“十五五”规划、稳步发展数字人民币的关键一步，既标志着数字人民币推广进入规模化、普惠化新阶段，也凸显了我国布局法定数字货币的深远意义。
　　北京市社会科学院副研究员王鹏认为，此次扩容标志着数字人民币正式从“局部试点”转向“全面深化”阶段。新增12家银行，尤其是优质城商行的加入，最直接的意义在于利用其深耕本地的网点优势，提升服务的普惠性。
　　科方得咨询机构负责人张新原表示，此举进一步扩大了数字人民币的运营网络，使更多商业银行能够直接参与发行和流通，有助于提升覆盖范围和普及程度；新增的区域性和地方性银行也能更好满足不同地区、不同群体的需求，特别是加强对中小城市和农村地区的金融服务覆盖；同时，更多机构加入将促进市场竞争，推动相关技术和服务创新，提升整体运营效率和服务质量。
　　中国人民银行表示，此次新增运营机构旨在贯彻落实“十五五”规划纲要关于“稳步发展数字人民币”的决策部署，进一步提升数字人民币服务的普惠性，持续响应人民群众对安全、便捷、高效的数字人民币服务需求。
　　定位升级展望
　　2025年，人民银行出台的《行动方案》明确其定位从数字现金变成数字存款货币，标志着数字人民币迈入2.0时代。多家银行均强调，在2025年内顺利完成数字人民币计量框架和计息改造切换上线。
　　“积极响应人民银行号召，将数字人民币纳入表内管理，并按照活期存款挂牌利率及计结息规则，对客户实名数字钱包的余额计付利息，提供更灵活的资金管理与更优质的金融服务。”农业银行在年报中透露。
　　根据《行动方案》的部署，数字人民币由中央银行负责业务规则、技术标准制定，中央银行承担相关基础设施的规划、建设和运营；商业银行为个人、单位开立数字人民币钱包，负责客户的数字人民币安全，提供流通支付服务，承担相应的合规和反洗钱责任，将数字人民币纳入存款保险范畴，与存款享有同等安全保障。
　　“通俗来讲，银行其实承担了最贴近市场的角色，用户服务、场景落地、商户拓展、系统对接这些核心工作，基本都要靠运营机构来完成。”博通咨询首席分析师王蓬博说道。而运营机构扩容，不只是简单增加参与主体，更是完善了多层次的服务体系，提升了数字人民币在不同区域、不同客群中的渗透能力。
　　上海金融与发展实验室首席专家、主任曾刚指出，从覆盖面看，新增机构涵盖多家股份行与城商行，后者系首次进入运营体系。这意味着数字人民币的服务触角将延伸至更广泛的区域市场和长尾客群，有助于提升普惠金融属性，弥补此前在地方场景中的覆盖盲区，让更多中小城市居民和小微商户能够平等地接入数字人民币生态；从竞争格局看，运营机构的多元化有助于打破既有的同质化局面，倒逼各机构在场景创新、用户体验和产品设计上形成差异化竞争，从而激发整体市场活力，避免推广动力不足等问题。
　　展望2026年，人民银行定调，“稳步发展数字人民币”。作为数字人民币流通的“毛细血管”，运营机构的下一步动作备受关注。曾刚表示，对于新入局机构而言，应充分发挥自身禀赋。具体来看，股份行可依托零售客群和场景生态快速切入；城商行则宜聚焦本地特色场景，如，城市公共服务、地方财政代发等，实现错位发展，避免与大行正面竞争。对于老牌运营机构，则应在现有基础上持续深耕智能合约应用、跨境支付探索以及数字资产平台联动，推动2.0版生态向纵深建设。
　　“扩容是手段，构建开放包容、公平竞争的数字人民币市场生态，才是此举的根本目标。”曾刚说道。
　　数字人民币正以“扩容+升级”双轮驱动，迈向普惠化、生态化的新阶段。新增12家运营机构将激活区域金融活力，智能合约、计息功能等创新则深化场景渗透。随着2.0时代定位明确，商业银行需在差异化竞争中构建特色生态——股份行依托零售场景快速切入，城商行深耕本地公共服务，老牌机构则聚焦跨境支付与数字资产联动。未来，数字人民币将不仅是支付工具，更将成为连接政府、企业、个人的数字金融基础设施，在“十五五”规划指引下，持续推动金融体系向更安全、高效、普惠的方向演进。