2026年以来，银行停发信用卡的步伐持续推进。
　　近期，多家银行接连发布公告，宣布停止发行部分信用卡产品，涉及国有大行、股份制银行及地方银行，停发产品以联名信用卡为主，同时涵盖部分主题信用卡，引发市场的广泛关注。
　　从各家银行的停发公告来看，联名信用卡停售的背后有着多重明确动因，一方面，是业务合作到期、消费者需求迭代及市场环境变化、产品自身升级优化等市场层面因素；另一方面，从2024年7月1日起，“信用卡新规”全面实施，新规的约束作用也不容小觑。
　　该新规由原中国银保监会与央行于2022年7月联合发布，2024年7月过渡期结束后全面落地实施，明确要求银行不得将发卡量作为主要考核指标，且长期睡眠卡比率不得超过20%，倒逼银行从规模扩张转向质量提升与服务优化。
　　“过去信用卡行业依托人口红利实现狂飙增长，银行以发卡量为核心考核指标、放宽审批标准，导致市场饱和、睡眠卡占比居高不下。”中国城市发展研究院投资部副主任袁帅表示，如今的停发动作，本质上是银行主动战略调整，核心是放弃同质化竞争，聚焦存量用户价值挖掘，清理低效卡片、提升优质卡服务质量，这也折射出移动支付普及、消费观念理性化带来的需求变化。此外，居民消费观念日趋理性，超前消费热度降温，用户对信用卡的需求已超越透支消费，更看重权益整合、财富管理等附加价值，倒逼银行跳出传统模式，提供全方位金融服务解决方案。
　　当前，信用卡业务整体收缩是大趋势，而优化布局、深耕存量已成为行业共识。
　　中国人民银行发布的《2025年支付体系运行总体情况》显示，截至2025年末，全国信用卡和借贷合一卡数量为6.96亿张。对比《2024年支付体系运行总体情况》发现，较2024年末，该数量减少3100万张。
　　2025年上市银行年报数据进一步印证了这一趋势：多家银行信用卡发卡量下滑，贷款余额承压明显，部分中小银行降幅尤为显著。与此同时，信用卡资产质量下滑成为共性问题。
　　上海冠苕信息咨询中心创始人周毅钦表示，当前，信用卡不良率攀升，资产质量下滑，银行被迫清退低效产品，这将进一步推动信用卡业务从“规模扩张”转向存量精耕。未来，信用卡核心竞争力将转向客户分层运营，对高价值客群进行深耕，以数据精准画像实现差异化授信，提升用户活跃度与资产质量；以手机银行生态整合降低成本、强化服务黏性。
　　展望后续，素喜智研高级研究员苏筱芮认为，在大量联名信用卡停发后，多家银行机构已升级“优选客群”策略，在严控高风险客户准入的同时深耕优质客群，授信额度管理也逐步向动态调整、差异化配置转变。未来，信用卡业务需回归消费本源、深耕消费场景，在存量市场实现精益发展，从追求发卡数量转向注重发展质量，以价值贡献为核心重塑业务逻辑。同时，零售业务融合趋势日益明显，银行通过整合储蓄、理财、贷款、信用卡等业务，能够提升高端客群综合服务能力与客户留存效率，进而增强信用卡业务盈利贡献。 （吟文琮）