“头把交椅”频更迭 万亿城商行梯队加速扩容
2026年05月18日
字数：2628
城商行格局深度重塑。2025 年年报及2026年一季报显示：江苏银行与北京银行交替领跑，万亿元城商行梯队加速扩容，行业步入差异化竞争新阶段。
本报综合报道 城商行2025年年报与2026年一季报已披露完毕，A股上市城商行格局出现变化。在北京银行夺回“城商行一哥”位置仅3个月后，江苏银行就以5.58万亿元的资产规模再度反超，城商行“头把交椅”归属竞争激烈。
与此同时，2026年国内万亿元城商行数量有望继续增加。对于区域城商行来说，突破万亿元资产规模将是每家银行发展历程上的关键节点。
从营业收入和净利润看，多数上市城商行营收、净利润等指标实现增长。年报显示，2025年，17家银行合计实现营业收入约5308亿元，归母净利润合计约2035亿元。
“头把交椅”几度易主
2025年，城商行“头把交椅”的归属几经波折，头部双雄激烈“缠斗”。
从资产规模维度来看，截至2025年一季度末，北京银行仍居于城商行首位，与江苏银行的差距不足百亿元。到了2025年二季度末和三季度末披露时，江苏银行强势反超。
但在年末收官战中，排位格局又发生了变化。数据显示：截至2025年年末，北京银行以4.94万亿元总资产（较上年末增长17.04%）重回榜首；江苏银行以4.93万亿元的资产规模紧随其后，但增速高达24.78%，展现出强劲的扩表动能。
然而，榜首宝座尚未捂热，2026年一季报又改写格局。数据显示：截至一季度末，江苏银行总资产飙升至5.58万亿元，较2025年末大增13.18%；同期，北京银行资产规模为4.95万亿元，两者之间的差距有所拉大。
在其他业绩指标方面，双方也呈现激烈的交锋。2025年，江苏银行实现营业收入为879.42亿元，同比增长8.82%；归母净利润为345.01亿元，同比增长8.35%。同期，北京银行实现营业收入为680.36亿元，同比下降3.39%；归母净利润为200.86亿元，同比下降23.73%。紧接着的2026年一季度，北京银行营业收入同比增长14.43%、归母净利润同比增长5.55%；江苏银行营业收入同比增长8.41%、归母净利润同比增长8.20%。
这背后是两家银行截然不同的战略选择。受益于区域经济增长红利，江苏银行扩表势能强劲。光大证券金融研究团队称，作为江苏头部城商行，江苏银行深耕本土，与地区经济发展同频共振，持续受益于江苏经济增长红利。该行盈利增长维持较强韧性，内源资本补充能力较强，外延资本补充渠道畅通，资本储备较厚，为后续规模扩张、业务发展提供较强支撑。
北京银行的业绩波动，则与主动理清家底的“刮骨疗毒”有关。2025年，该行主动加大信用减值损失计提与不良资产处置力度。该行行长戴炜在业绩发布会上直言：“2025年，北京银行加大拨备计提力度，就好比加满油、蓄好力，才能走得更远。甩掉历史包袱，才能轻装上阵。”进入2026年一季度，北京银行的主动调整成效初显，核心指标企稳回升。平安证券研报点评称，随着存量风险的不断出清、历史包袱的不断抖落，叠加经济恢复下的市场需求恢复，预计北京银行未来业绩有望持续改善。
万亿梯队加速扩容
区域城商行是服务地方经济和实体经济的主力军。业内人士认为，对于区域城商行来说，突破万亿元资产规模将是每家银行发展历程上的关键节点，这与重点城市GDP跨越万亿元大关相似。在迈过这一门槛后，知名度与区域影响力将大大提升。无论是对本行的业务发展、信贷投放，还是对地方经济的支持力度，都会有明显促进作用。
在地方城商行中，北京银行的资产规模在2012年首次突破万亿元大关，成为我国首家万亿元城商行。此后，随着各地城商行通过市场化改革，重点以兼并重组、吸收合并等方式实现了资产规模迅速增加，万亿元城商行的数量逐步增加。
Wind数据显示，截至2026年一季度末，我国资产规模突破万亿元的城商行已达到14家。其中，江苏银行、北京银行处于第一梯队，资产规模在5万亿元左右。北京银行一季末的资产规模已增至4.95万亿元，距离5万亿元大关仅一步之遥。
处于第二梯队的城商行有3家，资产规模均突破3万亿元，分别为宁波银行、上海银行和南京银行。这三家银行也扎根长三角区域，依托区域经济活力、民营经济发达和产业链完整的优势，获得了稳定的信贷需求和客户基础。近年来，其资产规模增速较快，资产质量也保持相对较好水平。
2026年，国内万亿元城商行数量有望继续增加。截至2025年末，天津银行总资产为9824.03亿元，全年增速6.1%，距万亿元仅一步之遥。以现有增速测算，大概率在今年迈过万亿元大关。目前，总资产超过9000亿元的还有广州银行，该行截至2025年末总资产为9353.64亿元，同比增长9.42%。若今年能保持这一增速，也有望成为万亿元城商行。
一位东部城商行人士表示，地方城商行进入“万亿俱乐部”将是新的起点，意味着从区域中小行跃升至区域头部机构，对银行自身、地方经济、行业格局、资本市场均带来利好与积极影响。万亿元城商行会成为区域金融稳定的重心，风险抵御能力增强，能够有效平抑区域金融波动；同时，带动地方金融生态完善，吸引外部机构与资金流入，提升区域金融集聚度。
差异化增长各显其能
部分城商行保持稳健增长态势，在不同经营压力下展现出差异化适配能力。
其中，杭州银行营收同比增长1.09%，却实现归母净利润同比增长12.05%；重庆银行表现亮眼，营收与净利润均实现10%以上的双位数增长，增速分别达10.48%、10.49%，增长势头强劲。齐鲁银行与青岛银行也展现出极强的发展韧性：齐鲁银行归母净利润57.13亿元，同比增速达14.58%；青岛银行归母净利润51.88亿元，同比增幅高达21.66%，加权平均净资产收益率升至12.68%，实现效益与规模双提升。
对2026年全年的发展目标，各上市城商行均有着清晰的思路和方向。宁波银行表示，将坚定实施“大银行做不好，小银行做不了”的经营策略，秉承“真心对客户好”的服务理念，扎实推进“专业化、数字化、综合化、国际化”服务体系建设，在服务实体经济的过程中实现自身高质量发展。
对于今年的信贷工作和盈利情况，北京银行行长戴炜在业绩发布会上表示，整体来看，未来的经营、信贷工作要聚焦核心赛道和关键区域。“要立足北京地区的主战场，抓住北京丰富的科创和文化资源优势，加大投放。同时，在长三角、大湾区等重点区域寻找新的增长极。”戴炜表示，此外，北京银行还要进一步拓展非息收入，加强结算类、交易类的场景建设，发展投行顾问、财富管理、交易银行等业务。
总体来看，城商行格局正步入深度分化与加速重塑的新阶段。头部“双雄”的激烈交锋，折射出不同战略路径的短期博弈与长期价值——江苏银行凭借区域经济红利持续扩表，北京银行则以“刮骨疗毒”换取轻装上阵。与此同时，万亿元城商行梯队加速扩容，差异化竞争日趋明显。展望未来，城商行能否在规模扩张与风险防控之间找到平衡，在区域深耕与全国布局之间实现突破，将决定其能否真正从“区域强行”迈向“全国性标杆”。行至半山，唯有战略清晰、内功扎实者，方能行稳致远。
本报综合报道 城商行2025年年报与2026年一季报已披露完毕，A股上市城商行格局出现变化。在北京银行夺回“城商行一哥”位置仅3个月后，江苏银行就以5.58万亿元的资产规模再度反超，城商行“头把交椅”归属竞争激烈。
与此同时，2026年国内万亿元城商行数量有望继续增加。对于区域城商行来说，突破万亿元资产规模将是每家银行发展历程上的关键节点。
从营业收入和净利润看，多数上市城商行营收、净利润等指标实现增长。年报显示，2025年，17家银行合计实现营业收入约5308亿元，归母净利润合计约2035亿元。
“头把交椅”几度易主
2025年，城商行“头把交椅”的归属几经波折，头部双雄激烈“缠斗”。
从资产规模维度来看，截至2025年一季度末，北京银行仍居于城商行首位，与江苏银行的差距不足百亿元。到了2025年二季度末和三季度末披露时，江苏银行强势反超。
但在年末收官战中，排位格局又发生了变化。数据显示：截至2025年年末，北京银行以4.94万亿元总资产（较上年末增长17.04%）重回榜首；江苏银行以4.93万亿元的资产规模紧随其后，但增速高达24.78%，展现出强劲的扩表动能。
然而，榜首宝座尚未捂热，2026年一季报又改写格局。数据显示：截至一季度末，江苏银行总资产飙升至5.58万亿元，较2025年末大增13.18%；同期，北京银行资产规模为4.95万亿元，两者之间的差距有所拉大。
在其他业绩指标方面，双方也呈现激烈的交锋。2025年，江苏银行实现营业收入为879.42亿元，同比增长8.82%；归母净利润为345.01亿元，同比增长8.35%。同期，北京银行实现营业收入为680.36亿元，同比下降3.39%；归母净利润为200.86亿元，同比下降23.73%。紧接着的2026年一季度，北京银行营业收入同比增长14.43%、归母净利润同比增长5.55%；江苏银行营业收入同比增长8.41%、归母净利润同比增长8.20%。
这背后是两家银行截然不同的战略选择。受益于区域经济增长红利，江苏银行扩表势能强劲。光大证券金融研究团队称，作为江苏头部城商行，江苏银行深耕本土，与地区经济发展同频共振，持续受益于江苏经济增长红利。该行盈利增长维持较强韧性，内源资本补充能力较强，外延资本补充渠道畅通，资本储备较厚，为后续规模扩张、业务发展提供较强支撑。
北京银行的业绩波动，则与主动理清家底的“刮骨疗毒”有关。2025年，该行主动加大信用减值损失计提与不良资产处置力度。该行行长戴炜在业绩发布会上直言：“2025年，北京银行加大拨备计提力度，就好比加满油、蓄好力，才能走得更远。甩掉历史包袱，才能轻装上阵。”进入2026年一季度，北京银行的主动调整成效初显，核心指标企稳回升。平安证券研报点评称，随着存量风险的不断出清、历史包袱的不断抖落，叠加经济恢复下的市场需求恢复，预计北京银行未来业绩有望持续改善。
万亿梯队加速扩容
区域城商行是服务地方经济和实体经济的主力军。业内人士认为，对于区域城商行来说，突破万亿元资产规模将是每家银行发展历程上的关键节点，这与重点城市GDP跨越万亿元大关相似。在迈过这一门槛后，知名度与区域影响力将大大提升。无论是对本行的业务发展、信贷投放，还是对地方经济的支持力度，都会有明显促进作用。
在地方城商行中，北京银行的资产规模在2012年首次突破万亿元大关，成为我国首家万亿元城商行。此后，随着各地城商行通过市场化改革，重点以兼并重组、吸收合并等方式实现了资产规模迅速增加，万亿元城商行的数量逐步增加。
Wind数据显示，截至2026年一季度末，我国资产规模突破万亿元的城商行已达到14家。其中，江苏银行、北京银行处于第一梯队，资产规模在5万亿元左右。北京银行一季末的资产规模已增至4.95万亿元，距离5万亿元大关仅一步之遥。
处于第二梯队的城商行有3家，资产规模均突破3万亿元，分别为宁波银行、上海银行和南京银行。这三家银行也扎根长三角区域，依托区域经济活力、民营经济发达和产业链完整的优势，获得了稳定的信贷需求和客户基础。近年来，其资产规模增速较快，资产质量也保持相对较好水平。
2026年，国内万亿元城商行数量有望继续增加。截至2025年末，天津银行总资产为9824.03亿元，全年增速6.1%，距万亿元仅一步之遥。以现有增速测算，大概率在今年迈过万亿元大关。目前，总资产超过9000亿元的还有广州银行，该行截至2025年末总资产为9353.64亿元，同比增长9.42%。若今年能保持这一增速，也有望成为万亿元城商行。
一位东部城商行人士表示，地方城商行进入“万亿俱乐部”将是新的起点，意味着从区域中小行跃升至区域头部机构，对银行自身、地方经济、行业格局、资本市场均带来利好与积极影响。万亿元城商行会成为区域金融稳定的重心，风险抵御能力增强，能够有效平抑区域金融波动；同时，带动地方金融生态完善，吸引外部机构与资金流入，提升区域金融集聚度。
差异化增长各显其能
部分城商行保持稳健增长态势，在不同经营压力下展现出差异化适配能力。
其中，杭州银行营收同比增长1.09%，却实现归母净利润同比增长12.05%；重庆银行表现亮眼，营收与净利润均实现10%以上的双位数增长，增速分别达10.48%、10.49%，增长势头强劲。齐鲁银行与青岛银行也展现出极强的发展韧性：齐鲁银行归母净利润57.13亿元，同比增速达14.58%；青岛银行归母净利润51.88亿元，同比增幅高达21.66%，加权平均净资产收益率升至12.68%，实现效益与规模双提升。
对2026年全年的发展目标，各上市城商行均有着清晰的思路和方向。宁波银行表示，将坚定实施“大银行做不好，小银行做不了”的经营策略，秉承“真心对客户好”的服务理念，扎实推进“专业化、数字化、综合化、国际化”服务体系建设，在服务实体经济的过程中实现自身高质量发展。
对于今年的信贷工作和盈利情况，北京银行行长戴炜在业绩发布会上表示，整体来看，未来的经营、信贷工作要聚焦核心赛道和关键区域。“要立足北京地区的主战场，抓住北京丰富的科创和文化资源优势，加大投放。同时，在长三角、大湾区等重点区域寻找新的增长极。”戴炜表示，此外，北京银行还要进一步拓展非息收入，加强结算类、交易类的场景建设，发展投行顾问、财富管理、交易银行等业务。
总体来看，城商行格局正步入深度分化与加速重塑的新阶段。头部“双雄”的激烈交锋，折射出不同战略路径的短期博弈与长期价值——江苏银行凭借区域经济红利持续扩表，北京银行则以“刮骨疗毒”换取轻装上阵。与此同时，万亿元城商行梯队加速扩容，差异化竞争日趋明显。展望未来，城商行能否在规模扩张与风险防控之间找到平衡，在区域深耕与全国布局之间实现突破，将决定其能否真正从“区域强行”迈向“全国性标杆”。行至半山，唯有战略清晰、内功扎实者，方能行稳致远。
