近期，国家金融监督管理总局发文取消普惠小微贷款硬性增速指标，推动小微金融服务从“规模优先”转向“质量优先”，小微金融行业正步入“提质”新阶段。
　 本报综合报道 近期，国家金融监督管理总局下发《关于做好2026年小微企业金融服务工作的通知》（以下简称《通知》），称不再设定统一的硬性普惠型小微企业贷款增速考核指标，而是推动小微企业金融服务从“规模优先”转向“质量优先”。
　　新规在“松绑”规模硬指标的同时，单列资产质量管控要求，意味着小微金融服务正在迈向“提质”新阶段。
　　值得关注的是，从“放得快”到“陪得久”，银行已经开始探索普惠小微业务的新“打法”。
　　从规模到质量
　　相比去年，今年的《通知》中取消了普惠型小微企业贷款增速不低于各项贷款增速的目标要求，引发业内关注。
　　对此，某银行工作人员表示，长期强调高速增长本身也不符合市场实际。此次取消硬性增速目标要求，本质上也是行业“反内卷”的政策落地，释放的是积极的导向。
　　在上述银行工作人员看来，从市场格局来看，国有大行过去普惠小微贷款增速长期处于高位，对市场利率的竞争积压比较大，尤其是对城商行、农商行原来的优质客群。国有大行如果冲得太多，会挤压中小银行的发展空间，也会造成资源的浪费。同时，以往也存在银行为完成硬性考核任务盲目放贷，容易引发多头授信，造成风险压力的传导，这或许也是监管调整要求的原因之一。
　　某业内人士表示，监管不再强调目标要求的背后，一方面是当下融资渠道已经非常丰富，对于有临时资金需求的小微企业而言，融资难的问题得到了很大程度上解决；另一方面，对于融资贵的问题，经过银行业的降费让利，利率目前也已经比较低。
　　“从覆盖面上看，目前，对于小微企业的覆盖率达到了一定程度，如果再硬性强调增长率，可能后续会造成不正当竞争甚至出现数据不真实的情况，可能监管也有这方面的考虑。”上述业内人士说道。
　　博通咨询金融行业首席分析师王蓬博表示，《通知》弱化总量增速要求，转向强调服务质效，这说明监管层已意识到过去以增速为导向的考核可能会导致风险累积，不再适应当前小微金融发展阶段。从数据来看，近年来，普惠小微贷款基数已显著扩大，继续强调增速容易导致资金空转或套利行为，不利于金融资源有效配置；此举释放出监管层引导金融机构从追求数量转向注重服务实效和风险可控的明确信号，也反映出对小微金融发展阶段的再评估。
　　从放贷到控险
　　在取消硬性增速指标的同时，《通知》单列“提升资产质量”一节，要求银行业金融机构“强化资产质量监测分析，做实贷款风险分类”“加强续贷管理，真实、准确地反映续贷资产质量”。
　　《通知》还要求银行业金融机构“拓展‘信贷+’综合服务能力，积极满足小微和民营企业多样化金融需求”“加强贷款利率定价管理，根据贷款市场报价利率、资金成本、风险成本等因素，合理确定普惠型小微企业贷款利率水平，增强业务发展可持续性”。
　　中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏分析，强调资产质量主要是因为小微企业贷款违约风险上升，甚至个别银行通过续贷掩盖不良，导致风险滞后暴露。当前，在小微企业资产质量稳定方面，需要关注部分行业复苏乏力、区域性风险集中、数据真实性不足等问题，进一步做实风险分类，早识别、早处置，避免系统性风险累积。
　　招联首席研究员董希淼也指出，截至一季度末，商业银行不良贷款余额、不良贷款率“双升”，部分中小银行不良贷款率更高，普惠小微贷款实际不良压力远超账面数据。如果继续追逐规模增长，银行或将通过借新还旧、贷款分类不准等方式掩盖不良，形成“注水—藏匿—风险滞后爆发”的负向循环。
　　新华指数研究院负责人表示，此次监管政策转向普惠金融质效提升和可持续发展，更贴合业务发展实际。新华指数研究院发布的普惠金融指数显示，3月，普惠金融—融资景气度指数环比稳步抬升，金融助企政策落地成效持续显现；最近的季度监测也显示，2025年四季度，金融机构服务质量指数上升至112.83点，同比增长2.28%。特别从普惠金融—小微融资价格指数看，融资利率下行空间已微乎其微，提高普惠服务质量、破除“内卷式”竞争已是大势所趋。
　　在尽职免责方面，《通知》提出，要切实落实普惠信贷尽职免责政策，细化尽职标准和免责情形，完善实施细则，加强政策宣贯。对于无确切证据证明失职或履职不到位的信贷人员，原则上免除相应责任。
　　娄飞鹏认为，新的免责条款明确要求“无证据证明失职即原则免责”，力度明显增强，有助于缓解基层的顾虑。后续落地的关键在细则执行，明确“尽职”标准、简化认定流程，避免银行内部层层加码，使政策真正惠及一线信贷员。
　　一家全国性股份制商业银行普惠金融部工作人员表示，从银行实操来看，做实资产质量与强化尽职免责是打通基层服务梗阻的关键配套措施。过去，不少基层信贷人员在实践中会面临“不良要追责、免责难落地”的局面，导致不少客户经理在拓展小微客户时心存顾虑。新规将举证责任倒置并明确“原则上免责”，为基层敢贷提供了更强的制度保障。
　　《通知》在优化信贷结构方面还提出，要“增加小微企业法人贷款投放，做好首贷、信用贷、中长期贷款支持”“鼓励开发适合‘两司两员’等新就业群体实际融资需求、财务状况和风险水平的信贷产品”。同时，《通知》明确，银行业金融机构要“一视同仁向民营企业提供信贷服务，不得在授信、信贷管理、风控管理、服务收费等方面设置针对所有制的差别化条件”，并要求将民营企业信贷业务纳入内部绩效考核。
　　从“快放”到“久陪”
　　从“放得快”到“陪得久”，银行开始探索普惠小微业务新“打法”。谈及小微信贷增速指标“松绑”后的发力点，多位受访人士表示，核心在于提高服务能力、控风险和优化信贷结构等。
　　在浙江，专精特新“小巨人”企业禾川科技长期深耕工业自动化与机器人领域。随着企业快速发展，资金结算分散、业财协同效率不高等问题逐渐显现。对此，宁波银行衢州分行帮助禾川科技搭建了数字化资金管理体系。
　　在资金管理服务基础上，宁波银行衢州分行围绕禾川科技研发攻关、产能扩张、供应链协同等需求，提供1.5亿元专项授信支持。“这不是简单的放贷，而是通过系统和服务深度嵌入企业经营。”宁波银行衢州分行相关负责人表示。
　　除了提升服务能力，部分银行也在优化信贷结构和强化风险管控。“没有增速指标压力，我们就不用为冲规模而卷价格了，也不用找更下沉的高风险客户。我们专注于服务科技型小微企业，并且强化贷前、贷中、贷后的风险监测。”一家股份行的公司业务条线人士表示。
　　谈及优化信贷结构，苏商银行特约研究员薛洪言建议：大行可凭借技术和数据优势深耕科创、绿色领域；股份行可聚焦细分行业，发力供应链金融；区域性银行可面向当地开发专属产品，并加强与政府性融资担保机构的合作。
　　从“规模竞赛”到“质量深耕”，小微金融正在告别粗放增长的旧模式，迈向可持续发展的新阶段。此次《通知》的发布，既是监管层对行业“内卷”乱象的纠偏，也是对小微金融发展规律的尊重。当增速不再是硬约束时，银行得以将精力真正回归到服务实体经济、管控风险、陪伴企业成长的本源上来。可以预见，未来的普惠小微赛道上，比拼的不再是谁跑得快，而是谁走得远、谁陪得久。唯有以质取胜、以诚相待，金融“活水”才能真正精准滴灌到每一家小微企业的根基处，为经济高质量发展注入持久动力。