本报综合报道 我国正快速步入深度老龄化社会，“9073”（90%老年人选择居家养老、7%依托社区养老、3%入住机构养老）养老格局已然成型——这意味着，超过90%的老年人将选择在熟悉的家中安度晚年。如何让数以亿计的长者在家中亦能实现“老有所养、老有所安、老有所乐”，这不仅是破解社会养老难题的民生关键，也催生出一个规模庞大、潜力巨大的“居家养老”蓝海市场。
　　面对这一庞大的民生刚需与产业供给缺口，手握长期资金与客户资源的保险机构正加速入局。近期，中国太保、太平人寿、百年人寿等多家保险公司相继发布全新居家养老服务品牌及落地项目。它们不再仅仅扮演支付方的角色，更试图以资源整合者的身份，深入家庭场景，围绕医疗、照护、安全等老年人的核心需求，提供一套系统化的解决方案。一场旨在“把养老院‘搬’进家”的深度探索，已在保险业悄然展开。
　　多家险企落地居家养老项目
　　近日，百年人寿推出了名为“悦居守护·百年百福居”的居家养老解决方案。其核心是创新的“五心四全三管家”服务模式，其中，为解决长者健康、照护、安全三大痛点而专门设立的“就医管家”“照护管家”与“安全管家”尤为引人注目。
　　头部机构的动作更为密集。太平人寿近期上线了“太平乐享居”居家养老服务平台。该平台直面居家长者“专业照护缺失、就医过程无助、安全风险隐忧”三大核心痛点，整合提供了涵盖日常生活照料、医疗协助、紧急救援等在内的十大类合计30余项高频刚需服务，目标在于构建一个“在家有照护、看病有陪伴、起居有保障”的完整居家养老服务体系。
　　早在2026年4月，中国太保便发布了旗下高品质居家养老服务品牌“南山居”。“南山居”致力于提供医护级的高品质居家照护，构建了“1+1+N”的居家整合照护模式。这一模式的核心是：一位经过160小时系统培训、并曾在太保家园实地跟岗实训的24小时住家照护师，一位24小时在线并能定期上门的医养管家，以及背后由医师、护士、康复师、营养师等组成的多学科专家团队。中国太保介绍，其服务人员全部采用“自营、自招、自培、自管”的管理模式。
　　据不完全统计，截至目前，市场上已有超过20家保险公司开始探索和布局居家养老服务市场。除了上述公司，中国平安的居家养老“护联体”、富德生命人寿的“美好生活”项目、新华保险的“新华安”等，均是该赛道的积极参与者。统计数据显示，截至2026年第一季度末，中国平安的居家养老服务已累计覆盖超29万名客户；而“新华安”则围绕医疗健康、康复护理、安全监测等维度提供服务。
　　多重因素助推险企布局养老
　　众多保险公司不约而同地加码居家养老赛道，背后有着深刻的内因和外因。
　　从外部环境看，这是顺应人口老龄化大趋势、抢抓“银发经济”市场红利的必然选择。同时，政策层面也给予了明确指引。2025年初，国家相关部门提出要优化以居家为基础的养老服务供给格局；同年，金融监管部门印发方案，明确支持保险机构参与发展居家、社区及机构养老服务。浙江、上海、陕西等地也已相继推出具体的地方行动方案。
　　从保险行业自身属性与发展来看，布局养老产业更是多重价值的交汇点。
　　盘古智库高级研究员江瀚分析认为，对于保险公司而言，其动因主要体现在三个方面。第一，是通过“保险+服务”模式重塑估值逻辑并提升客户黏性。将原本低频的保单服务关系升级为高频的日常生活服务，这种强依赖性能显著提升客户的留存率。第二，是实现“资金流”与“服务流”的价值闭环。保险公司可以利用寿险等长期险种提供稳定的现金流，解决居家养老服务的支付来源难题；同时，开发护理保险等产品又能反哺和支撑服务供给体系。第三，能发挥风险减量的作用。通过前置的健康管理、慢病干预等服务，保险公司能够有效控制被保险人后期可能发生的高额医疗赔付风险，实现经营上的风险管控。
　　某人身险公司的总精算师也表达了类似观点。他认为，“保险+居家养老业务”模式能让多方受益。一方面，险企可以将其庞大的客户资源与分散的服务供应商精准对接，并借助商业保险单有效解决居家养老“谁付费”的核心难题。另一方面，险企通过严选服务产品来保障质量，借助自身品牌建立供需信任，并通过统一的平台管理交易结算，确保资金流转安全。
　　服务履约成行业最大考验
　　尽管前景广阔，但居家养老赛道目前仍处于发展的初级阶段，险企的布局也面临着严峻挑战。江瀚指出，当前行业普遍存在供需对接不畅、大众购买服务的意愿偏低、服务品质难以统一等痛点。
　　与重资产投入的养老社区不同，居家养老主要是一种轻资产运营模式，它极度考验保险公司的长期战略定力、科技应用能力和跨行业服务资源的整合能力。服务需要围绕家庭这一分散的场景展开，涵盖居住空间适老化改造、智能安全设备监测、专业化人员上门服务等多个环节。
　　那么，保险公司要想在这场“居家争夺战”中建立起真正的竞争壁垒，核心护城河应该是什么？江瀚认为，关键在于三点：
　　首先，是服务标准化与品控能力。保险公司必须建立起严格的供应商准入标准与全流程服务监督机制，将原本模糊、非标的养老服务，转化为可预期、可量化、可评价的标准“产品”，以此打破消费者心中的信任壁垒。
　　其次，是线下履约能力的构建。居家养老高度依赖实实在在的线下服务交付。保险公司需要通过自建团队或与优质服务机构建立深度、稳定的合作关系，打通医疗、康复、生活照护等原本碎片化的服务供给链。
　　最后，是科技赋能构建的安全网络。依托物联网和人工智能技术，实现对长者居家安全7×24小时的智能监测与异常情况自动联动响应。这不仅能精准解决空巢老人的安全刚需，更能通过提前预警和干预，有效降低因意外事故导致的赔付风险，形成差异化的竞争优势。
　　放眼全球成熟养老市场，不少国家早已探索保险与居家养老融合路径，相关实践能够为国内养老行业提供参考。
　　中央财经大学中国精算科技实验室主任陈辉结合海外发展经验表示，美国HMO（健康维护组织）、日本介护保险、德国护理体系均实现保险支付与养老服务深度绑定，国内险企已完成养老社区、居家上门等初步布局，未来行业需要打通保险金直付、适老化改造、上门护理、慢病管理、急诊就医等全链条，把保险保单转化为全周期养老生活方案。
　　江瀚认为，居家养老全产业链生态仍需长期打磨，一方面险企要优化保险与养老服务组合模式，深耕平台精细化运营，搭建用户导向型服务体系；另一方面，政府部门、相关产业机构与行业协会要在配套政策落地、养老专业人才培育、行业服务标准制定上多方协同，从多层面持续优化居家养老产业营商环境。