中小银行年中抢发高息大额存单
6月以来，中小银行打响“年中揽储战”。高息大额存单“秒光”背后，“黄牛”代抢暗流涌动，储户资金安全值得警惕。
2026年06月12日
字数：2338
本报综合报道 进入6月以来，以农商行、城商行为代表的中小银行悄然打响了“年中揽储战”。
业内人士分析，在当前市场环境下，银行阶段性推出较高利率大额存单，是差异化揽储的重要手段；多家银行停售、下架中长期限高息存款、控制大额存单额度，是优化负债结构、压降资金成本的经营选择。
值得注意的是，由于这些中小银行发行的大额存单不仅利率较高，还支持客户间转让，在利率下行周期中格外紧俏，往往一开售就“秒光”，这种供不应求的现象为职业“黄牛”提供了生存空间。
银行抢发高息存单
6月4日，贵州修文农商银行发布单位大额存单发行公告，本期设置1年期、3年期两款产品，对应年化利率分别为1.6%、2%，认购起点金额为1000万元。本次发行额度有限，1年期、3年期产品发行额度分别为2000万元、2700万元。此外，该行此前发售的一款3年期个人大额存单，年化利率为2.15%，20万元起存。
前不久，华商银行启动发行2026年第4期个人客户大额存单，产品期限为2年期，年化利率为2%，认购起点金额为20万元。相较于华商银行网站披露的同期限存款挂牌利率，该大额存单的利率上浮20个基点。
多数银行大额存单额度紧俏，除了限时抢购外，部分银行释放专属额度以带动综合零售业务发展，深度绑定客户。例如，广州农商银行6月8日发布消息称，目前，办理“金米广府家族荣耀卡”可享1年期个人大额存单专属额度，年化利率1.5%。该行营业网点工作人员表示，年满40岁且持有该行白金卡等卡种的客户及其亲属，可申办“金米广府家族荣耀卡”系列借记卡，本周办卡，下周就可领取大额存单专属额度。
事实上，年化利率在2%及以上的大额存单已不多见。近期，多数在售产品利率均低于2%。
西安银行6月8日发布产品公告，将于6月9日至6月15日发行18个月期个人大额存单，认购起点金额为20万元，年化利率为1.65%，该期产品不支持自动转存。浙商银行郑州分行6月4日发行的3年期大额存.85%。
南开大学金融学教授田利辉表示，部分银行采用限量模式发售大额存单，这并非简单的“冲时点”揽储行为，而是中小银行在净息差承压背景下实施的精细化负债管理策略。银行依托“短期为主、局部加息、限量发售”的产品策略，既能精准吸纳大额资金、稳定负债规模，又可避免长期背负高成本负债，这也是利率市场化环境下，银行存款定价从“规模导向”转向“质量导向”的直观体现。
存款利率步入低位
从整体上看，存款利率下调仍是主流趋势。
据不完全统计，5月以来，已有超20家中小银行下调存款挂牌利率。调整后，多数银行中长期限存款利率跌破2%，各期限存款利率全面步入“1字头”。
此外，多家民营银行近期对于年化利率2%以上的3年期、5年期存款产品采取停售、下架等收紧举措。例如，亿联银行App显示，该行2年期、3年期、5年期“亿定存”产品年化利率分别为2.2%、2.1%、2.1%，但均被打上“已售罄”的标识。该行客户经理表示：“利率2%以上的长期限产品已经没有额度，后续会否释放额度，目前还不确定。如果有相关活动，会提前通知客户。”
业内人士称，近年来，监管部门对中小银行存款的规范趋严，部分银行过去依赖的高息揽储策略已不可持续。在当前市场环境下，银行停售、下架中长期限存款，收紧大额存单额度，都是优化负债结构、降低资金成本的理性选择。
部分银行阶段性抬升大额存单利率、限量发行，是差异化揽储的体现。“随着利率市场化逐步深化，中小银行会根据自身资金转移定价体系、客户分层管理与期限错配管控等因素，精细化、差异化调整存款定价。”一家股份行北京分行零售业务负责人表示。
田利辉认为，银行集中下架中长期高息存款，是在主动纠正资产负债期限错配问题。当前，贷款收益率持续走低，若继续以2%以上的年化利率吸纳长期存款，会进一步加大存贷利差倒挂风险。银行主动缩短负债久期，既契合监管对高息揽储的规范要求，也能为后续贷款利率下行预留缓冲空间，规避“高成本负债搭配低收益资产”的经营困境。
苏商银行特约研究员高政扬表示，当前，市场流动性整体偏宽松，市场利率中枢预计将长期处于低位。在此背景下，存款利率或将跟随市场小幅下调，整体维持低位运行。从结构来看，普通定期存款、长期限存款利率仍存在调整空间；而部分短期特色存款、大额存单，会根据市场竞争与自身资金需求，阶段性出现利率上浮。综合判断，存款利率低位运行将成为未来较长一段时间的行业常态。
“黄牛”代抢暗藏风险
由于中小银行发行的大额存单利率较高，在利率下行周期中格外紧俏，因此也为职业“黄牛”提供了生存空间。
一位声称从事大额存单代抢的“黄牛”表示，自己可以利用外挂软件，在银行转让区或新发区实时“扫货”，快速抢单。目前，市场上的“黄牛”主要提供的服务包括代抢银行新上架产品、转让区的高息二手存单，以及通过银行的定向转让功能将手中抢到的存单卖给储户。
而委托“黄牛”代抢，一般情况下需满足3个前提：一是备足至少20万元资金并存入账户；二是交出银行账号、密码、验证码等核心权限，甚至配合人脸识别；三是根据产品利率高低支付高额手续费。
但在代抢服务背后，实则暗藏巨大的安全隐患。“储户不应为追求微薄的利率差额而承担本金损失的巨大风险。”田利辉表示，所谓的“黄牛”代抢存单行为，本质上是利用外挂软件对银行系统进行非正常访问，同时要求储户提供账户密码及人脸识别权限，此举实质上使储户丧失了对自身资金安全的控制。一旦发生信息泄露或资金被挪用，储户可能面临账户被盗、资金损失乃至被动卷入洗钱等法律风险。
对于储户而言，面对利率持续走低的大环境，与其追逐稍高的存单利率，不如从资产配置全局出发，理性选择适配自身需求的产品。银行负债端精细化管理的趋势不可逆转，高息揽储的窗口期只会越来越短。而那些看似诱人的“代抢”服务，本质是拿本金安全换取微薄利差，得不偿失。在低利率时代，守住本金、守住信息安全，远比多赚几个基点重要得多。
业内人士分析，在当前市场环境下，银行阶段性推出较高利率大额存单，是差异化揽储的重要手段；多家银行停售、下架中长期限高息存款、控制大额存单额度，是优化负债结构、压降资金成本的经营选择。
值得注意的是，由于这些中小银行发行的大额存单不仅利率较高，还支持客户间转让，在利率下行周期中格外紧俏，往往一开售就“秒光”，这种供不应求的现象为职业“黄牛”提供了生存空间。
银行抢发高息存单
6月4日，贵州修文农商银行发布单位大额存单发行公告，本期设置1年期、3年期两款产品，对应年化利率分别为1.6%、2%，认购起点金额为1000万元。本次发行额度有限，1年期、3年期产品发行额度分别为2000万元、2700万元。此外，该行此前发售的一款3年期个人大额存单，年化利率为2.15%，20万元起存。
前不久，华商银行启动发行2026年第4期个人客户大额存单，产品期限为2年期，年化利率为2%，认购起点金额为20万元。相较于华商银行网站披露的同期限存款挂牌利率，该大额存单的利率上浮20个基点。
多数银行大额存单额度紧俏，除了限时抢购外，部分银行释放专属额度以带动综合零售业务发展，深度绑定客户。例如，广州农商银行6月8日发布消息称，目前，办理“金米广府家族荣耀卡”可享1年期个人大额存单专属额度，年化利率1.5%。该行营业网点工作人员表示，年满40岁且持有该行白金卡等卡种的客户及其亲属，可申办“金米广府家族荣耀卡”系列借记卡，本周办卡，下周就可领取大额存单专属额度。
事实上，年化利率在2%及以上的大额存单已不多见。近期，多数在售产品利率均低于2%。
西安银行6月8日发布产品公告，将于6月9日至6月15日发行18个月期个人大额存单，认购起点金额为20万元，年化利率为1.65%，该期产品不支持自动转存。浙商银行郑州分行6月4日发行的3年期大额存.85%。
南开大学金融学教授田利辉表示，部分银行采用限量模式发售大额存单，这并非简单的“冲时点”揽储行为，而是中小银行在净息差承压背景下实施的精细化负债管理策略。银行依托“短期为主、局部加息、限量发售”的产品策略，既能精准吸纳大额资金、稳定负债规模，又可避免长期背负高成本负债，这也是利率市场化环境下，银行存款定价从“规模导向”转向“质量导向”的直观体现。
存款利率步入低位
从整体上看，存款利率下调仍是主流趋势。
据不完全统计，5月以来，已有超20家中小银行下调存款挂牌利率。调整后，多数银行中长期限存款利率跌破2%，各期限存款利率全面步入“1字头”。
此外，多家民营银行近期对于年化利率2%以上的3年期、5年期存款产品采取停售、下架等收紧举措。例如，亿联银行App显示，该行2年期、3年期、5年期“亿定存”产品年化利率分别为2.2%、2.1%、2.1%，但均被打上“已售罄”的标识。该行客户经理表示：“利率2%以上的长期限产品已经没有额度，后续会否释放额度，目前还不确定。如果有相关活动，会提前通知客户。”
业内人士称，近年来，监管部门对中小银行存款的规范趋严，部分银行过去依赖的高息揽储策略已不可持续。在当前市场环境下，银行停售、下架中长期限存款，收紧大额存单额度，都是优化负债结构、降低资金成本的理性选择。
部分银行阶段性抬升大额存单利率、限量发行，是差异化揽储的体现。“随着利率市场化逐步深化，中小银行会根据自身资金转移定价体系、客户分层管理与期限错配管控等因素，精细化、差异化调整存款定价。”一家股份行北京分行零售业务负责人表示。
田利辉认为，银行集中下架中长期高息存款，是在主动纠正资产负债期限错配问题。当前，贷款收益率持续走低，若继续以2%以上的年化利率吸纳长期存款，会进一步加大存贷利差倒挂风险。银行主动缩短负债久期，既契合监管对高息揽储的规范要求，也能为后续贷款利率下行预留缓冲空间，规避“高成本负债搭配低收益资产”的经营困境。
苏商银行特约研究员高政扬表示，当前，市场流动性整体偏宽松，市场利率中枢预计将长期处于低位。在此背景下，存款利率或将跟随市场小幅下调，整体维持低位运行。从结构来看，普通定期存款、长期限存款利率仍存在调整空间；而部分短期特色存款、大额存单，会根据市场竞争与自身资金需求，阶段性出现利率上浮。综合判断，存款利率低位运行将成为未来较长一段时间的行业常态。
“黄牛”代抢暗藏风险
由于中小银行发行的大额存单利率较高，在利率下行周期中格外紧俏，因此也为职业“黄牛”提供了生存空间。
一位声称从事大额存单代抢的“黄牛”表示，自己可以利用外挂软件，在银行转让区或新发区实时“扫货”，快速抢单。目前，市场上的“黄牛”主要提供的服务包括代抢银行新上架产品、转让区的高息二手存单，以及通过银行的定向转让功能将手中抢到的存单卖给储户。
而委托“黄牛”代抢，一般情况下需满足3个前提：一是备足至少20万元资金并存入账户；二是交出银行账号、密码、验证码等核心权限，甚至配合人脸识别；三是根据产品利率高低支付高额手续费。
但在代抢服务背后，实则暗藏巨大的安全隐患。“储户不应为追求微薄的利率差额而承担本金损失的巨大风险。”田利辉表示，所谓的“黄牛”代抢存单行为，本质上是利用外挂软件对银行系统进行非正常访问，同时要求储户提供账户密码及人脸识别权限，此举实质上使储户丧失了对自身资金安全的控制。一旦发生信息泄露或资金被挪用，储户可能面临账户被盗、资金损失乃至被动卷入洗钱等法律风险。
对于储户而言，面对利率持续走低的大环境，与其追逐稍高的存单利率，不如从资产配置全局出发，理性选择适配自身需求的产品。银行负债端精细化管理的趋势不可逆转，高息揽储的窗口期只会越来越短。而那些看似诱人的“代抢”服务，本质是拿本金安全换取微薄利差，得不偿失。在低利率时代，守住本金、守住信息安全，远比多赚几个基点重要得多。
