本报综合报道 6月17日，2026陆家嘴论坛发布重磅离岸金融政策：中国人民银行、国家发展和改革委员会、国家金融监督管理总局、中国证券监督管理委员会、国家外汇管理局、上海市政府等六部门联合印发《上海国际金融中心发展离岸金融行动方案》（下称《行动方案》）；中国人民银行行长潘功胜同步宣布，上海自贸试验区启动离岸人民币外汇交易试点，授权工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、中信银行六家机构依托中国外汇交易中心平台开展相关交易。
　　作为国内首份全面系统规划上海离岸金融体系建设的纲领性文件，《行动方案》的落地被业内视作上海国际金融中心建设迈入全新阶段的标志性事件，清晰释放出我国推进金融高水平对外开放的信号。
　　六大银行获准试点离岸人民币外汇交易
　　《行动方案》搭建起上海离岸金融发展顶层框架，对发展定位、阶段目标、实施路径等作出全面部署。方案兼顾内外市场需求：对内对接国内企业“走出去”衍生的离岸投融资、汇率避险等诉求，搭建安全可控的跨境金融服务载体；对外面向全球各类市场主体，输出标准化、高品质离岸金融服务供给。
　　为落地上述发展目标，《行动方案》围绕离岸金融全链条划定六大实施板块，覆盖制度建设、业务创新、风险监管、数字赋能等多个维度，具体包括，浦东新区离岸金融先行先试、跨境资金与账户管理、数字化金融应用、离岸金融业务创新、离岸金融法律制度搭建、离岸金融全流程监管与风险防控。
　　业务推进层面，《行动方案》采取循序渐进、成熟业务先行的落地思路，明确首批六大试点业务，分别为离岸贸易金融、自贸区离岸债券、离岸再保险、企业财资中心资金运营、离岸人民币外汇交易、非居民个人离岸金融等，其中离岸人民币外汇交易是本轮金融开放改革的核心抓手。
　　《行动方案》提出，支持符合资质的商业银行开展上海自贸区离岸人民币外汇业务。潘功胜表示，中国人民银行授权六家试点银行依托中国外汇交易中心开展相关交易，核心目标是推进外汇市场双向开放、打通在岸与离岸市场，支撑上海建设全球人民币资产配置与风险管理中心。“未来，我们将根据试点情况，进一步推动离岸人民币外汇交易市场发展。”潘功胜称。
　　对于本次试点的政策价值，多位权威专家第一时间作出解读。南开大学金融发展研究院院长田利辉对此评价，本次试点是夯实上海国际金融中心能级、建设金融强国的关键举措，清晰释放外汇市场双向扩容的开放信号，能够打通境内外交易壁垒，便于银行依托两大市场调节外汇供需，平抑汇率波动风险。
　　据了解，这套交易机制已有成熟运行基础，早在2024年12月，央行、国家外汇管理局便指导外汇交易中心上线自贸区离岸人民币外汇交易通道，专门服务自贸区分账核算单元与境外机构。截至目前，平台已有50余家机构参与交易，累计成交规模突破2500亿美元，市场接受度持续走高。
　　邮储银行研究员娄飞鹏从市场参与主体扩容角度进行补充解读，此次放开六家银行总行直接参与离岸外汇交易，大幅扩容自贸区离岸外汇市场参与主体。一方面能够持续丰富上海离岸金融业态，另一方面可显著提升中国外汇交易中心在全球离岸人民币市场的平台影响力，巩固境内基础设施在离岸交易体系中的核心地位。
　　补齐人民币国际化“市场深度”短板
　　长期以来，中国人民银行持续推进外汇市场改革与双向对外开放，境内外汇市场准入范围不断拓宽，现已纳入境外央行、主权财富基金、国际金融组织、海外商业银行等多类境外机构。
　　从市场运行数据来看，近年人民币外汇市场活跃度稳步抬升，在岸、离岸市场联动性持续增强。国际清算银行（BIS）2025年三年期外汇调查显示，人民币稳居全球第五大交易货币，交易份额由2022年的7%提升至8.6%，创下历史新高。全球外汇市场日均交易规模达9.5万亿美元，较2022年增长27%。境内外汇市场日均成交2351亿美元，较2022年增幅超50%，但整体交易体量仍明显低于离岸市场。
　　针对境内外市场体量失衡这一痛点，国家金融与发展实验室副主任曾刚分析了试点的双重长期价值。一方面，尽管人民币全球交易排名稳步提升，但境内市场体量不及离岸市场，试点落地能够补齐人民币国际化的市场深度短板，夯实上海全球离岸金融中心定位；另一方面，六家银行将在试点中系统锤炼跨市场做市报价、跨境客户经营、汇率风险管理能力，搭建国际化专业人才队伍，缩小与国际头部外汇交易商的竞争力差距。
　　“整体来讲，这是中国外汇市场双向开放迈出的实质性一步，既服务于金融强国的长期战略，也是在当前复杂外部环境下主动塑造人民币全球影响力的务实选择。”曾刚称。
　　据了解，工商银行、中国银行率先落地上海自贸区离岸人民币外汇试点首批业务。
　　工行方面介绍，该行率先开展对外双边做市报价并落地多笔试点交易，合作机构覆盖中国香港、新加坡、伦敦等全球金融机构；业务涵盖外汇即期、远期、掉期全品类，可交易币种覆盖美元、欧元、日元、港币、新元、土耳其里拉、澳元、泰铢、南非兰特等，交易对手、币种丰富度与成交规模位居行业前列。依托银行间市场核心做市商资质与全球一体化经营网络，工行将借助本次试点持续助力人民币国际化与金融高水平对外开放。
　　中行同样落地试点首单业务。据该行披露，首批交易覆盖即期、掉期两大主流外汇品类，交易币种兼顾发达经济体与“一带一路”共建国家货币，已顺利对接多家境外同业完成交易。中行表示，本次业务落地进一步丰富了离岸人民币市场参与主体、拓宽跨境交易渠道，推动离岸人民币市场规范扩容，持续完善全球人民币跨境交易生态。
　　从银行实操延伸至汇率定价机制层面，远东资信研究院副院长张林进一步剖析本次改革的深层变革逻辑。张林指出，目前在岸（CNY）和离岸（CNH）两个价格体系之间长期存在一定的价差和套利空间，给汇率管理带来额外的不确定性和摩擦。授权六家银行（工、农、中、建、交、中信）在上海自贸区通过中国外汇交易中心平台开展离岸人民币外汇交易，有助于推动部分离岸人民币的定价权向在岸倾斜与“内嵌”。
　　张林认为，若试点平稳运行并持续推进，将释放两重核心利好：一是收窄在岸、离岸汇率价差，优化市场价格发现机制，为各类市场主体提供更稳定、高效的汇率套期保值与风险管理工具；二是补齐上海建设全球人民币资产配置中心的金融基础设施短板，充足的离岸市场流动性与交易深度，是打造世界级人民币定价枢纽不可或缺的核心支撑。