2026年中报季收官，15家A股上市银行个人住房贷款缩水超6000亿元，超七成机构房贷不良率上行，传统零售“压舱石”业务进入深度调整期。
　　本报综合报道 中报季收官后，梳理A股上市银行半年报数据发现，截至6月末，6家国有大行与9家股份制银行个人住房贷款合计余额约30.48万亿元，较2025年年末下滑1.95%，半年内存量规模缩水6072.85亿元。
　　相较于规模收缩，更值得市场警惕的是资产质量变化。在具备可比数据的13家银行里，有9家银行出现房贷不良率上行，资产质量下行压力不容小觑。
　　业内人士分析，下半年个人住房贷款或还会继续减少，但降幅可能放缓。银行应推进业务模式升级，加快推动中收、供应链金融等业务发展。
　　房贷规模加速收缩
　　从6月末统计数据来看，相较2025年末，15家银行个人住房贷款余额合计减少了6073.21亿元，降幅约1.96%。其中，房贷余额缩水的机构合计12家，占了八成。
　　据观察，仅6家国有大行的住房贷款余额便减少约5100亿元。上半年，国有大行的个人房贷余额普遍缩水，工商银行、建设银行、农业银行和中国银行均下降超700亿元，分别减少1351.77亿元、1349.09亿元、881.75亿元和761亿元。
　　值得关注的是，据往年年报数据统计，6家国有大行在2025年全年房贷余额缩量约6487.10亿元，而今年上半年房贷余额缩量接近去年全年的八成，缩水速度明显加快。
　　9家股份制银行中，仅有平安银行、浙商银行和中信银行三家实现个人房贷余额增长，合计增量约99.98亿元，相比超6000亿元的总缩量体量甚微。其余6家银行中，招商银行、兴业银行和浦发银行个人房贷缩量也超过了200亿元。
　　个人房贷余额普遍下降，也与目前全行业的数据走势基本一致。不久前，央行发布的《2026年二季度金融机构贷款投向统计报告》显示，房地产贷款有所放缓。截至二季度末，个人住房贷款余额36.29万亿元，同比下降3.8%，上半年减少7163亿元。
　　在广东省住房政策研究中心首席研究员李宇嘉看来，银行房贷余额缩水受到多方面因素共同影响。“商品房销售规模在下行，销售单价和总价也在走低，贷款相应减少。此外，按揭贷款利率高于无风险利率（定期存款或理财利率），加杠杆不划算。”李宇嘉分析道，“与此同时，二手房交易占比不断增加，超过了新房，且二手房交易中低总价占比高。”
　　浙江大学国际联合商学院（ZIBS）助理教授邵辉分析指出，一方面，前几年高利率“上车”的客户，在存量房贷利率下调后虽然提前还贷的冲动有所缓和，但降杠杆的趋势仍在；另一方面，房地产市场仍在调整过程中，新房成交量低迷，新增按揭需求不足，银行想放贷也难以实现。所以存量减少、增量不足，房贷余额自然往下走。
　　资产质量普遍承压
　　在银行零售信贷体系中，个人住房贷款凭借资产规模大、风险波动低、现金流稳定的特质，长期都是银行零售业务最核心、最稳健的优质资产。但随着宏观周期切换、居民收入预期调整以及房地产市场深度调整，这一传统优质资产正面临周期下行带来的资产质量考验。
　　15家银行中，浙商银行、光大银行未披露个人住房贷款不良率相关数据，在其余13家可对比的银行中，1家银行持平，3家银行下降，有9家机构的房贷不良率较去年年末出现上行。
　　中国银行个人住房贷款不良率从去年年末的0.6%上行至今年上半年末的0.96%，增幅达到0.36个百分点。紧随其后的是工商银行，房贷不良率由去年年末的1.06%升至1.29%，上涨0.23个百分点。交通银行、邮储银行的不良率上行幅度均突破0.1个百分点。
　　对房贷不良率走高的情况，在业绩发布会上，交通银行副行长顾斌直言，“今年以来，受借款人还款能力与还款意愿等多重因素影响，个人住房贷款、个人经营贷和个人消费贷的不良率虽有所上升，但增幅已呈放缓趋势。”
　　多家股份制银行房贷不良率也呈现明显抬升态势，浦发银行、华夏银行房贷不良率均较去年年末上涨0.18个百分点，分别升至1.28%、1.19%。对此，浦发银行副行长崔炳文指出，“由于受到经济下行、房价变化因素的影响，我们出现了很多失能不失信客户，这些客户有强烈还款意愿，但是由于各种原因还款能力暂时下降”。据他介绍，针对这些客户，浦发银行加大调解力度，调诉结合以调为主，帮助这些困难客户度过经济周期，也暂时阻断银行不良快速下迁。今年上半年浦发银行调解的按揭业务客户有8500户，调解金额81亿元。
　　不良余额的变动，更能真实还原银行房贷资产风险的真实体量与变化趋势。在可统计的银行数据中，中国银行、工商银行、建设银行、邮储银行、交通银行、浦发银行、兴业银行、中信银行8家银行个人住房贷款不良余额较去年年末出现增长。其中，中国银行房贷不良余额较去年年末新增134.31亿元，增幅高达56.24%；工商银行房贷不良余额新增120.7亿元，增幅19.39%。
　　从增速维度来看，除中国银行、工商银行外，邮储银行、浦发银行、兴业银行、交通银行的房贷不良余额增长幅度均超过10%，潜在风险持续释放。
　　不过，在整体承压的大背景下，仍有农业银行、招商银行、平安银行3家机构实现个人住房贷款不良率回落。
　　银行谋局业务转型
　　个人住房贷款规模收缩对银行有哪些影响？苏商银行高级研究员杜娟表示，上述变化影响银行生息资产规模，个人房贷一直是六大行零售贷款的重要组成部分；同时，影响银行资本消耗，个人住房贷款风险权重相对较低，这类资产减少，银行转而投放风险权重更高的对公、小微贷款，同等资产规模下会消耗更多资本，对银行资本充足率形成消耗。
　　杜娟还表示，个人住房贷款余额减少将影响银行贷款收益率，房贷规模下降，银行以对公贷款等做补充，在考虑资产投放风险、利率下行趋势等前提下，新增贷款收益率可能较房贷更低，影响银行整体贷款收益率。值得注意的是，房贷是银行服务优质零售客群的重要入口，往往与储蓄卡、存款、理财等综合业务有联合，新增房贷客户变少，也意味着银行获取优质家庭客户的重要渠道收窄、相关零售业务也会受影响。
　　从趋势看，东方金诚首席分析师王青表示，后期稳楼市政策将在供需两端进一步加码，房地产市场调整幅度有望收敛，但出现上行拐点的可能性不大。同时，接下来伴随逆周期调节力度加大，经济增长动能有望增强，消费、投资偏弱态势将会有所改善，但大幅回升的概率也比较低。综合以上，下半年居民贷款或还会继续减少，但降幅可能放缓。
　　在应对策略上，杜娟表示，银行应积极推进业务模式升级：一是大力发展中间业务，降低对信贷利息收入依赖，如，财富管理、支付结算、投行等；二是积极拓展对公、供应链等优质资产储备，弥补房贷规模下降的缺口；三是强化零售侧，丰富零售客户触达渠道、优化产品与服务，提升客户吸引力与黏性。
　　博通咨询首席分析师王蓬博补充道，对银行而言，首先，要做好存量按揭客户的风险识别，对还款压力较大的客户合理开展展期、调整还款计划等纾困手段，延缓风险暴露；其次，要强化新增按揭业务准入审核，把控借款人收入偿债比，从源头管控新增业务风险；最后，还要优化内部贷后处置机制，打通不良资产处置渠道，加快存量不良的出清节奏，把按揭资产的风险控制在可控区间。
　　此外，值得注意的是，在银行房贷规模持续缩水、资产质量整体承压的背景下，不久前，新一轮房地产信贷新政重磅落地，改写了沿用多年的房贷规则。王蓬博表示，房贷最长年限延长至40年的新政，能够改善部分购房者的月供压力，带动新增按揭需求边际修复，但很难直接扭转房贷整体收缩的大趋势。对于银行来说，政策落地之后依旧存在现实挑战，因为贷款期限拉长会抬升信贷的久期风险，未来利率波动、借款人长期收入变化都会对资产质量形成考验，所以银行需要做好长期限贷款的风险测算。
　　2026年上半年上市银行个人住房贷款半年缩水超6000亿元，叠加超七成机构房贷不良率上行，标志着曾长期作为银行零售业务“压舱石”的个人房贷业务，已正式进入规模收缩与风险释放并行的深度调整期。尽管40年房贷新政落地有望边际修复新增按揭需求，但难以快速逆转存量资产缩量的大趋势，银行仍需通过展期纾困、优化准入、加快不良处置等方式稳住存量资产底盘。更核心的转型命题在于，银行必须跳出对低风险房贷资产的路径依赖，加快布局中间业务、供应链金融、优质小微信贷等新赛道，填补房贷规模收缩留下的生息资产缺口，构建更均衡、抗周期的资产负债结构。