消费是最终需求，也是畅通国内大循环的关键环节，对经济具有持久拉动力。我国高度重视金融对消费的支持作用，持续健全金融促消费的政策体系。2025年先后出台《关于发展消费金融助力提振消费的通知》《关于金融支持提振和扩大消费的指导意见》，系统构建起金融支持提振和扩大消费的政策框架；2026年印发《关于进一步做好财政金融协同促内需政策有关工作的通知》，旨在扩大个人消费贷款财政贴息范围、提高贴息上限，财政金融协同促消费政策走向深化。政策持续加力的背后，有着深刻的理论逻辑。居民消费取决于长期收入预期，金融作为熨平收支时间错配、实现跨期资源优化配置的重要工具，既能将潜在消费需求转化为现实购买力，助力满足人民美好生活需要，又以信用为纽带加速商品价值实现，推动商品供给与需求在更高水平上实现动态平衡，促进生产、分配、交换、消费有机循环、畅通运转。因此，应锚定扩大内需战略基点，充分发挥金融作用，在优化供给、强化协同、统筹发展和安全上持续用力，更好支持提振消费。
　　优化金融供给，顺应消费新趋势。我国居民消费正经历深刻变化，网络零售市场规模连续多年稳居全球首位，直播电商、即时零售等新业态蓬勃兴起，消费场景加速从商场柜台迁移到指尖屏幕；服务消费占比持续提升，文旅消费、养老消费、健康消费、悦己消费等成为新的增长点；消费品以旧换新加力扩围，绿色智能升级类消费加快扩容；县域乡村消费提档升级，下沉市场潜力加速释放。消费需求更趋多元、更重个性、更讲时效，以标准化产品为载体的传统信贷模式难以适应，金融供给必须加快向精准化、差异化、场景化转型。应健全消费金融机构体系，推动各类机构错位发展、各展所长，构建多层次消费金融服务格局。大型银行发挥资金成本优势压降利率，消费金融公司聚焦长尾客群做小做散，汽车金融公司深耕专业场景做专做精，层次分明、分工合理、有序竞争。深化场景融合，把支付、分期、保险等服务嵌入电商平台下单、物流、售后服务全流程，围绕服务消费、以旧换新、银发经济等重点领域定制金融产品。推动信用评价从抵押物依赖转向数据驱动，依托电商平台沉淀的交易数据精准刻画信用画像，运用大数据、人工智能提升风险识别能力。拓展服务覆盖，增强精准触达能力，推动金融服务向县域乡村下沉、向新市民和银发群体延伸，不断提升消费金融的可及性。
　　强化政策协同，凝聚提振消费合力。提振消费是一项系统工程，消费能力、消费意愿、消费环境的背后是收入、就业、社保等一系列制度安排，金融政策需要与其他政策同向发力，才能形成共促消费的政策合力。一方面，深化财政与金融协同，为居民消费减负赋能。应充分发挥个人消费贷款财政贴息“四两拨千斤”的杠杆效应，推动贴息资金规范运作、精准直达，引导更多信贷资源流向消费领域，切实降低居民消费信贷成本。同时，充分发挥服务消费与养老再贷款的结构引导功能，撬动更多信贷资金注入住宿餐饮、文体娱乐、教育、养老等领域，实现财政、货币、产业政策的同频共振。另一方面，强化金融政策与民生政策的协同联动，为居民消费筑基固本。把金融政策与促进就业、增加收入、完善社保、稳定预期等举措系统集成，健全社会保障体系，降低居民预防性储蓄动机，发展个人养老金、商业养老保险等养老金融业务，以全生命周期财务安排化解居民远期后顾之忧，把养老的确定性转化为消费的底气，使居民“能消费”有收入支撑、“敢消费”有保障托底、“愿消费”有供给吸引。
　　统筹发展和安全，守牢消费金融底线。金融支持提振消费，必须以守住风险底线为前提，脱离了风险约束的消费金融，既可能让居民陷入过度负债的困境，也可能积累金融体系的脆弱性，最终损害消费提振的大局。为此，要把统筹发展和安全贯穿消费金融全过程。在居民端，要坚持量入为出、合理负债的导向，金融机构应落实贷款适当性管理要求，做到授信有依、用款有向、偿还有源，防止过度授信诱导居民超出偿付能力借贷，把居民杠杆率稳定在合理区间；在行业端，针对消费场景加速向线上迁移的新特点，推动风险防线同步向线上延伸，规范金融产品网络营销行为，严防算法滥用与大数据杀熟，深化助贷业务名单制管理，明示贷款年化利率与综合融资成本，健全多头借贷信息共享机制，坚决整治诱导借贷、不当催收，切实保护消费者个人信息安全，让消费者在直播间里、在购物车旁都能贷得明白，还得轻松；在监管端，坚持促消费与防风险并举、放活与管好统一，既为消费金融健康发展留足空间，又织密审慎监管与消费者保护的制度之网，同时加强金融知识普及教育，提升居民金融素养和风险意识，从而使消费金融在规范发展的轨道上行稳致远，持续为提振消费提供有力支撑。
　　作者：何佳晓（重庆社会科学院）