近日，一则关于“购买香港保险亏掉客户数亿元保费”的消息在网上广泛传播。消息称，约200位来自中国内地、新加坡等地的投保人购买香港安盛保险公司发行的投连险Evolution后，将一款基金纳入了这一投连险保单的投资范围。2018年年中，这些投保人发现Evolution净值一夜之间暴跌95%以上，在后续扣除账户建档费、管理费等后，保单的净值为负数。这意味着，投保人在购买该险种后，不仅亏空本金，而且还倒欠保险公司的管理费等费用。
　　近几年来，越来越多的高净值人士以及新晋中产喜欢在境外购买投资理财产品，似乎成了一种身份的象征。然而，该事件曝光后，引发业内诸多反思。
　　怎样看待“投资型”保险
　　此次被推上风口浪尖的“投连险”，全称为投资连结保险，属于人身险产品中的一种投资理财型保险。购买投连险不仅收益率不确定，还可能产生本金亏损。从保险业务发展历史来看，最初不存在什么投资型保险。挂钩投资理财的保险产品给人的印象是“既获得保险又获得了投资收益”。然而，羊毛依然出在羊身上。从理论上来说，这类投资型保险只对少数有特殊需求的人有意义。因此，这类产品只能是客户找保险公司，“我了解这个产品，我要配置”，而不能像卖白菜一样广泛地推销。但是在现实的保险业内，中介机构为了赚取高额的销售提成，当然是卖得越多越好。
　　这类“投资型”保险销售乱象内地市场也有。尤其是前几年，安邦人寿、前海人寿等民营寿险公司的产品结构都更加偏重投资型产品，其中万能险、分红险等投资类险种占公司总保费的比例远高于传统寿险产品。
　　对于大多数人来说，买保险只需要买纯粹消费型的险种，如定期寿险、意外险、消费型健康险等。如果有投资需求，可以选择公募基金。公募基金在一定时期内也可能出现净值大幅回撤，但总体来说其投资高度分散，不会归零。
　　投资境外产品
　　要通过合法渠道
　　多数市场人士表示，买保险应该遵循“风险在哪里，就在哪里买”的原则。原中国保监会曾发布过内地居民赴港购买保险的风险提示，包括香港保单不受内地法律保护、存在汇率风险和外汇政策风险、保单收益存在不确定性、保单前期现金价值低、退保损失大等风险，并建议投保人需认真阅读保险产品条款。
　　如果看好境外的投资品种，不一定非要跨境转移资金。在沪港通、深港通模式下，内地投资者已经可以投资在香港上市的股票。已经成熟的QDII(合格境内机构投资者)的渠道，经过多年发展，投资品种也非常丰富。
　　（摘自《理财周刊》
　　刘畅/文）